หุ้นไทยวันนี้ ย่อตัว กรอบ 1,220 - 1,250 จุด รอสร้างฐานใหม่

นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด (Liberator) วิเคราะห์หุ้นไทยวันนี้ (20 ส.ค. 68) ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ ยังคงรอคอยการกล่าวสุนทรพจน์ของนายเจอโรม โพเวล ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ ในการประชุม Jackson Hole ในวันศุกร์ที่ 22 ส.ค. นี้

โดยตลาดมีความคาดหวังว่าโพเวล อาจจะส่งสัญญาณการลดดอกเบี้ยที่ชัดเจนขึ้นในช่วงถัดไป เนื่องจากตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯในระยะสั้นค่อนข้างอ่อนแอกว่าที่คาด  

หากพิจารณาจาก FED Watch Tool ล่าสุดจะพบว่าตลาดให้โอกาสลดดอกเบี้ย US ในเดือน ก.ย. ที่ระดับ 85% และในเดือน ธ.ค. ที่ระดับ 77% ซึ่งสอดคล้องกับมุมมองของเราที่คาดว่าในช่วงที่เหลือของปีมีโอกาสที่ FED จะลดดอกเบี้ยอีก 2 ครั้ง 

ทั้งนี้ หุ้นในกลุ่มเทคโนโลยีเริ่มมีแรงขาย จากนักลงทุนบางส่วนที่มีความกังวลต่อ Valuation ที่เริ่มตึงเกินไป ดังนั้นอาจเป็นจิตวิทยาเชิงบวกต่อตลาดหุ้นเอเชียเช้านี้ เนื่องจากเป็นกลุ่มสำคัญที่นำตลาดขึ้นมาในช่วงที่ผ่านมา

ส่วนปัจจัยในประเทศ ในช่วงโค้งสุดท้ายของเดือน ส.ค. อาจมีแรงกดดันเพิ่มจากประเด็นการเมือง ผสานกับกระแสเงินทุนที่อาจไหลออกช่วงสั้นจากการปรับพอร์ต MSCI ดังนั้นคาด SET ยังอยู่ในช่วงการสร้างฐาน ประเมินแนวรับบริเวณ 1,220 / 1,200 จุด

โดยรอจังหวะย่อ ตั้งรับหุ้นที่แนวโน้มกำไรในช่วงครึ่งหลังเด่น และมี Valuation อยู่ในระดับที่น่าสนใจ

ปัจจัยที่ต้องจับตา

20 ส.ค.

• รายงานการประชุม FED รอบล่าสุด
• เงินเฟ้อ CPI ของยูโรโซน
• สต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ

21 ส.ค.

• ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์สหรัฐฯ
• ยอดขายบ้านมือสองสหรัฐฯ
• PMI ภาคการผลิตและบริการของสหรัฐฯ และยุโรป
• Loan Prime Rate จีน

หุ้นเด่นแนะนำ

BCPG ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 9.00 บาท

• คาดแนวโน้มผลการดำเนินงานในช่วงถัดไป มีทิศทางที่ดีขึ้นมาก จากการทยอยเริ่ม COD โครงการต่างๆ และคาดจะไม่มีการตั้งด้อยค่าในจำนวนมากอย่างช่วงไตรมาสที่ผ่านมา
• ผสานรายได้จากการขายไฟใน US จะปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญตั้งแต่ไตรมาส 3/68 เป็นต้นไป จากการปรับค่าความพร้อมจ่ายที่เร่งขึ้นแบบก้าวกระโดดตามความต้องการไฟฟ้าที่รองรับ datacenter ที่เพิ่มขึ้น