เอเซีย พลัส แนะ 'ตั้งรับตลาดผันผวน' ชู Equity Long/Short ลดแรงกระแทกพอร์ต
เอเซีย พลัส แนะนักลงทุนปรับพอร์ตลงทุน สู้ตลาดผันผวนจากวิกฤตตะวันออกกลาง ชูกลยุทธ์ Equity Long/Short ลดความเสี่ยง พร้อมเปิดกองทุนเด่น AI-Hedge Fund กระจายการลงทุนทั่วโลก
KEY
POINTS
จากความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ตะวันออกกลางและความกังวลด้านพลังงาน นักลงทุนควรเน้น “รักษาเสถียรภาพพอร์ต” ควบคู่การสร้างผลตอบแทน
เป็นการลงทุนทั้งฝั่งซื้อหุ้นเด่น (Long) และขายชอร์ตหุ้นอ่อนแอ (Short) ช่วยลดการพึ่งพาทิศทางตลาด เหมาะกับช่วงตลาดผันผวนสูง
แนะนำกองทุนกลุ่ม Long/Short, Multi-Strategy และ Offshore Funds เช่น ASP-POINTAI-UI, SCBGEARA และ ASP-PHF-UI เพื่อกระจายความเสี่ยงและเพิ่มความยืดหยุ่นให้พอร์ตลงทุน
สถานการณ์ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยังยืดเยื้อ กำลังกดดันบรรยากาศการลงทุนทั่วโลก ท่ามกลางความกังวลต่อเสถียรภาพด้านพลังงาน เงินเฟ้อ และต้นทุนทางเศรษฐกิจ โดยเฉพาะความเสี่ยงบริเวณ “ช่องแคบฮอร์มุซ” เส้นทางขนส่งน้ำมันและก๊าซธรรมชาติสำคัญของโลก ซึ่งคิดเป็นเกือบ 20% ของปริมาณการค้าพลังงานโลก
ความตึงเครียดดังกล่าวส่งผลให้ราคาพลังงานยังทรงตัวในระดับสูง สะท้อนความกังวลด้านอุปทาน และเพิ่มแรงกดดันต่อต้นทุนภาคธุรกิจในหลายอุตสาหกรรม ขณะที่นักวิเคราะห์มองว่าตลาดการเงินโลกกำลังเข้าสู่ช่วงที่ “ความผันผวน” กลายเป็นปัจจัยหลักในการขับเคลื่อนการลงทุน มากกว่าปัจจัยเศรษฐกิจพื้นฐานเพียงอย่างเดียว
ยุคนี้ต้อง “รักษาเสถียรภาพพอร์ต” มากกว่าลุ้นทิศทางตลาด
ภายใต้ภาวะตลาดที่เต็มไปด้วยความไม่แน่นอน บล.เอเซีย พลัส แนะนักลงทุนปรับแนวคิดการลงทุนจากการมุ่งสร้างผลตอบแทนเพียงอย่างเดียว ไปสู่การสร้าง “สมดุลและเสถียรภาพของพอร์ต” เพื่อรองรับแรงกระแทกจากปัจจัยภายนอก
นางสาวกุลธิดา กุลวิบูลย์อนันต์ กรรมการบริหาร และ Head of Wealth Management บล.เอเซีย พลัส ระบุว่า ในช่วงที่ตลาดถูกขับเคลื่อนด้วยปัจจัยภูมิรัฐศาสตร์ นักลงทุนควรให้ความสำคัญกับการบริหารความเสี่ยงควบคู่กับการสร้างผลตอบแทน
หนึ่งในกลยุทธ์ที่ได้รับความสนใจมากขึ้นคือ “Equity Long/Short” ซึ่งเป็นการลงทุนแบบผสมระหว่างการเลือกหุ้นที่มีศักยภาพเติบโตเพื่อเข้าซื้อ (Long) และการขายชอร์ตหุ้นที่มีแนวโน้มอ่อนแอ (Short) เพื่อลดความเสี่ยงจากทิศทางตลาด
จุดเด่นสำคัญของกลยุทธ์นี้ คือมีความสัมพันธ์กับตลาดต่ำ (Low Correlation) และมุ่งสร้างผลตอบแทนจากการคัดเลือกหลักทรัพย์ มากกว่าการพึ่งพาการขึ้นลงของตลาดโดยรวม จึงเหมาะกับช่วงที่ตลาดผันผวนหรือไร้ทิศทางชัดเจน
เปิดกองทุนเด่น Long/Short – Hedge Fund ทางเลือกใหม่กระจายความเสี่ยง
เอเซีย พลัส ระบุว่า ปัจจุบันนักลงทุนเริ่มให้ความสนใจกองทุนที่มีความยืดหยุ่นและกระจายความเสี่ยงได้มากขึ้น โดยเฉพาะกองทุนในกลุ่ม Equity Long/Short, Multi-Strategy Hedge Fund และ Offshore Funds
สำหรับกองทุนที่น่าสนใจ ได้แก่
- ASP-POINTAI-UI ลงทุนในธุรกิจ AI ศักยภาพสูง ผ่านกลยุทธ์ Long Biased ที่สามารถทำทั้ง Long และ Short เพื่อเพิ่มโอกาสสร้างผลตอบแทนพร้อมบริหารความเสี่ยง
- SCBGEARA กองทุน Market Neutral ที่ใช้กลยุทธ์ Long/Short เน้นคัดเลือกหุ้นเชิงคุณภาพและลดผลกระทบจากทิศทางตลาด
- ASP-PHF-UI กองทุน Feeder Fund ที่ลงทุนผ่าน Point72 เฮดจ์ฟันด์ระดับโลก ซึ่งใช้กลยุทธ์ Long/Short เป็นแกนหลักของพอร์ต
- Wisdom FUND SELECT รูปแบบ Fund of Funds เปิดทางเข้าถึง Hedge Fund หลายกลยุทธ์ ทั้ง Fundamental Long Biased, Quantitative และกลยุทธ์ที่สร้างผลตอบแทนในตลาดขาลง
ทั้งนี้ ข้อมูลจาก Cambridge Associates ระบุว่า การเพิ่มกลยุทธ์ Equity Long/Short เข้าไปในพอร์ตบางส่วน อาจช่วยลดความผันผวนโดยรวม และเพิ่มความหลากหลายของแหล่งที่มาผลตอบแทนได้ในระยะยาว
