จับตา 'เงินบาท' ผันผวนหนัก ลุ้นผลเลือกตั้งไทย-ญี่ปุ่น 8 ก.พ.นี้
เงินบาทเผชิญแรงกดดันฝั่งอ่อนค่าต่อเนื่อง ล่าสุดแกว่งตัวในกรอบ 31.70-31.95 บาทต่อดอลลาร์ หลังดอลลาร์แข็งค่ารับอานิสงส์แบงก์ชาติอังกฤษส่งสัญญาณลดดอกเบี้ย กูรูเตือนระวังความผันผวนสูงช่วงหลังรู้ผลการเลือกตั้ง
ศูนย์วิจัยกสิกรไทยรายงานความเคลื่อนไหวค่าเงินบาทเปิดตลาดที่ระดับ 31.80 บาทต่อดอลลาร์ฯ ก่อนจะขยับแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ระดับ 31.72-31.74 บาทต่อดอลลาร์ฯ ในช่วงเช้าวันที่ 9 กุมภาพันธ์ โดยได้รับแรงหนุนจากการแข็งค่าของเงินเยนและการฟื้นตัวของราคาทองคำ
อย่างไรก็ตาม นายพูน พานิชพิบูลย์ นักกลยุทธ์จาก Krungthai GLOBAL MARKETS ธนาคาร กรุงไทย ระบุว่า ภาพรวมเงินบาทเริ่มส่งสัญญาณอ่อนค่าลงมาทรงตัวเหนือโซนแนวต้าน 31.75-31.80 บาทต่อดอลลาร์ฯ ได้สำเร็จ
นายพูนกล่าวว่า สาเหตุสำคัญที่ทำให้เงินดอลลาร์ (USDTHB) ทยอยแข็งค่าขึ้น มาจากการอ่อนค่าของสกุลเงินหลัก โดยเฉพาะเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) หลังจากธนาคารกลางอังกฤษ (BOE) มีมติไม่เป็นเอกฉันท์ 5-4 ให้คงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75% แต่มีสัดส่วนคณะกรรมการโหวตลดดอกเบี้ยมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้
นอกจากนี้ ภาวะปิดรับความเสี่ยง (Risk-off) ในตลาดการเงินโลกยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนเงินดอลลาร์ แม้ว่ารายงานข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ เช่น ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานจะออกมาแย่กว่าคาด ซึ่งช่วยจำกัดการแข็งค่าของดอลลาร์ไว้ได้บ้างในระดับดัชนี DXY ที่ 98 จุด
ขณะที่ตลาดหุ้นทั่วโลกเผชิญแรงเทขายอย่างหนัก โดยดัชนี S&P500 ปิดลบ 1.23% และ Nasdaq ดิ่งลง 1.59% จากความกังวลในหุ้นกลุ่มซอฟต์แวร์ที่ได้รับผลกระทบจากกระแส AI ด้านราคาทองคำ (XAUUSD) มีจังหวะปรับตัวลงทดสอบโซน 4,700 ดอลลาร์ต่อออนซ์ จากสถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เริ่มคลี่คลายลง
ประเด็นที่ต้องจับตาอย่างใกล้ชิดคือ การเลือกตั้งของไทยและญี่ปุ่นในวันที่ 8 กุมภาพันธ์นี้ ประเมินว่า เงินบาทอาจเผชิญแรงกดดันฝั่งอ่อนค่าทดสอบโซน 32.00 บาทต่อดอลลาร์ฯ ได้หากตลาดอยู่ในภาวะปิดรับความเสี่ยงต่อเนื่อง โดยเฉพาะหลังทราบผลการเลือกตั้งไทยที่คาดว่าความผันผวนจะพุ่งสูงขึ้นกว่าค่าเฉลี่ยในอดีต
จากสถิติในอดีตพบว่า เงินบาทสามารถผันผวนได้ในกรอบ +/-3% เป็นอย่างน้อยในช่วง 1 เดือนหลังรู้ผลการเลือกตั้ง แม้โดยเฉลี่ยบาทจะแข็งค่าขึ้นได้ราว 2% แต่หากผลออกมาในลักษณะเดียวกับการเลือกตั้งปี 2023 อาจกดดันให้เงินบาทอ่อนค่าลงกว่า 3% ได้สวนทางกับค่าเฉลี่ย
แนะกลยุทธ์รับมือความเสี่ยง สำหรับแนวโน้มในระยะสั้น กรอบเงินบาทถูกประเมินไว้ที่ 31.70-31.95 บาทต่อดอลลาร์ฯ ทั้งนี้ นักลงทุนควรระวังปัจจัยเสี่ยงภายในประเทศ โดยเฉพาะวิกฤตการเมืองที่อาจทำให้นักลงทุนต่างชาติเทขายสินทรัพย์ไทย
รวมถึงปัจจัยภายนอกอย่างรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์หน้า
ในการบริหารความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ใช้เครื่องมืออย่าง Options หรือพิจารณาใช้สกุลเงินท้องถิ่น (Local Currencies) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพท่ามกลางความไม่แน่นอนของทิศทางดอกเบี้ยเฟดและประเด็นการเมืองในสหรัฐฯ ที่กำลังเข้มข้น