บาทผันผวนหนัก ธปท.หนุนSMEsปิดเสี่ยง

ธปท.ประเมินค่าเงินยังผันผวนสูง เหตุปัจจัยต่างประเทศยังรุมเร้า แนะผู้ประกอบการปิดเสี่ยงค่าเงิน เผย 4-5 ปีเห็นแนวโน้ม SMEs ส่งออก-นำเข้า ซื้อขายผ่านสกุลบาท-เปิดบัญชี FCD เพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ยัน Forward ยังเป็นเครื่องมือที่ผู้ประกอบการใช้กว่า 90% เหตุ ใช้ง่ายกว่า Option ล่าสุด ผนึกสมาคมธนาคารไทย-สสว. ต่อยอดโครงการ FX Option เฟส 2 เปิด e-Learning ลดอุปสรรค SMEs หันอบรมป้องกันเสี่ยงค่าเงิน

TMB Analytics ประเมินทิศทางค่าเงินบาทในช่วงที่เหลือของปีว่า มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นแตะระดับ 31.16 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ แข็งค่าขึ้น 4% จากสิ้นปีก่อนและมีแนวโน้มผันผวนมากขึ้น โดยปัจจััยกดดันให้ค่าเงินบาทแข็งค่ามากที่สุด คงหนีไม่พ้นรายรับจากนักท่องเที่ยวต่างชาติ ที่มีสัดส่วนเกือบ 40% ของดุลการชำระเงินทั้งหมด โดยคาดว่า จำนวนนักท่องเที่ยวต่างชาติจะสูงถึง 40.4 ล้านคนในปีนี้  หรือขยายตัวกว่า 5.5% จากตัวเลขนักท่องเที่ยวที่เริ่มกลับมาขยายตัวได้ดีหลังเหตุการณ์เรือฟีนิกซ์ล่มที่ภูเก็ตเมื่อกลางปีที่แล้ว ประกอบกับการคาดการณ์ดุลการค้าที่ยังคงเป็นบวก และการดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายมากขึ้นของธนาคารกลางหลักของโลก

นางสาววชิรา อารมย์ดี ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายตลาดการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.) เปิดเผยว่า ทิศทางอัตราแลกเปลี่ยนยังมีแนวโน้มความผันผวนเพิ่มสูงขึ้น เนื่องจากมีปัจจัยต่างประเทศเข้ามากระทบ เช่น สงครามการค้าระหว่างประเทศระหว่างสหรัฐฯและจีน หรือการแยกตัวออกจากสหภาพยุโรปของสหราชอาณาจักร (Brexit) ปัจจัยเหล่านี้ทำให้ค่าเงินมีความผันผวนสูงขึ้น ซึ่งผู้ประกอบการธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม(เอสเอ็มอี)ควรบริหารจัดการความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยน เพื่อป้องกันความผันผวนของค่าเงิน

ทั้งนี้หากดูแนวโน้มการใช้เครื่องมือบริหารจัดการความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนของผู้ประกอบการเอสเอ็มอี จะพบว่า มีผู้ประกอบการเอสเอ็มอีสัดส่วนประมาณ 90% ยังนิยมใช้ Forward ในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน เนื่อง จากใช้ง่ายกว่า Fx Option ที่มีค่าธรรมเนียมและคนยังไม่คุ้นเคย แต่ผู้ใช้ Forward จะต้องมีวงเงินกับธนาคารพาณิชย์ ส่งผลให้ผู้ประกอบการเอสเอ็มอีรายเล็กไม่สามารถเข้าถึงได้ ขณะที่สัดส่วนที่เหลือประมาณ 10% ใช้เครื่องมือ Fx Option และชำระเงินเป็นสกุลเงินบาท

อย่างไรก็ดีในช่วง 4-5 ปีที่ผ่านมา จะเห็นว่า ผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่มีรายได้จากการส่งออกเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ เปลี่ยนเป็นเงินบาทมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง ซึ่งจากเดิมสัดส่วนไม่ถึง 50% ปัจจุบันเพิ่มขึ้นเกือบ 70% และคาดว่า จะมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง เช่นเดียวกับการค้าขายและชำระเงินเป็นสกุลท้องถิ่นหรือเงินบาทที่ปัจจุบันมีประมาณ 10% ซึ่งเพิ่มขึ้นจากอดีต ส่วนที่เหลือราว 20-30% จะเป็นบัญชีเงินฝากเงินตราต่างประเทศ (FCD)

“ปัจจุบันสัดส่วนเครื่องมือ Forward ยังเป็นที่นิยมประมาณ 90% และที่เหลือจะเป็นการชำระสกุลเงินบาท และการเปิดบัญชี FCD แต่มีทิศทางเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง อย่างไรก็ดี ปัญหาที่คนยังไม่นิยมใช้ FX Option ส่วนหนึ่งมาจากยังไม่คุ้นเคยและมีค่าธรรมเนียม เช่น ป้องกันผ่านเครื่องมือ FX Option วงเงินการส่งออก-นำเข้าอยู่ที่ 1 แสนดอลลาร์สหรัฐฯ หรือคิดเป็นประมาณ 3 แสนบาท จะมีค่าธรรมเนียมป้องกันประมาณ 1% หรือประมาณ 3 หมื่นบาท”

นายกอบศักดิ์ ดวงดี เลขาธิการสมาคมธนาคารไทย(TBA)กล่าวเสริมว่า แนวโน้มผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่มีการค้าขายกับต่างประเทศเพิ่มขึ้นและคาดว่า จะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องในอนาคต ซึ่งกลุ่มนี้จะมีความเสี่ยงด้านการบริหารอัตราแลกเปลี่ยน ดังนั้น เพื่อเป็นการส่งเสริมให้ผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่ประสบปัญหาการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน สมาคมธนาคารไทย(TBA)ร่วมกับธปท. กระทรวงอุตสาหกรรม สำนักงานส่งเสริมวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อม(สสว.) ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย(ธสน.) และธนาคารพาณิชย์ 8 แห่งเปิดโครงการบริหารความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนของธุรกิจขนาดกลางและขนาดย่อม (SMEs) ระยะที่ 1 เมื่อปลายปี 2560-2561 โดยให้วงเงินกับเอสเอ็มอีที่เข้าร่วมอบรมเรื่องการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะได้รับคูปอง 3 หมื่นบาท ในการทำ FX Option

อย่างไรก็ดี ภายหลังจากเปิดโครงการระยะที่ 1 ไม่ได้รับความนิยม จึงนำมาสู่การปรับเกณฑ์ในโครงการที่ 2 โดยขยายวงเงินในการซื้อ FX Option เป็น 5 หมื่นบาท นอกจากนี้เพื่อลดอุปสรรคเอสเอ็มอีที่ไม่สามารถเดินทางมาอบรมได้ หรือการอบรมใน 1 ครั้งสามารถทำได้แค่ 100-200 รายเท่านั้น จึงเปิดตัว ช่อง ทางการอบรมผ่าน e-Learning ให้เอสเอ็มอีสามารถเข้าอบรม
ได้ทุกที่ทุกเวลา โดยไม่มีค่าใช้จ่าย ซึ่งผู้ประกอบการที่เป็นผู้ส่งออก-นำเข้าที่มีรายได้ไม่เกิน 400 ล้านบาทต่อปี เป็นสมาชิกสสว.และเข้าอบรมครบถ้วนภายในวันที่ 20 กันยายน 2562 จะได้รับวงเงินค่าธรรมเนียมสำหรับทดลองซื้อประกันค่าเงินจำนวน 5 หมื่นบาทต่อกิจการทันที

ทั้งนี้ นับตั้งแต่เปิดโครงการมาตั้งแต่ระยะที่ 1 และ 2 นั้น พบว่ามีจำนวนผู้ประกอบการเอสเอ็มอีเข้าร่วมโครงการแล้วจำนวนกว่า 3,900 ราย คิดเป็นมูลค่าการส่งออก-นำเข้าจำนวน 79 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ โดยเป็นวงเงินสนับสนุนจากโครงการทั้งสิ้นราว 25 ล้านบาท อย่างไรก็ดี คาดว่าช่องทาง e-Learning จะช่วยให้เอสเอ็มอีเข้าโครงการได้ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ 5,000 ราย จากปัจจุบันมีเอสเอ็มอีที่เป็นสมาชิกสสว.อยู่ราว 4.8 หมื่นราย โดย 4.4 หมื่นราย มีรายได้ไม่เกิน 400 ล้านบาทต่อปี หรือคิดเป็น 98%

“เอสเอ็มอีถือเป็นเป้าหมายสำคัญของการพัฒนาและให้ความรู้ ซึ่ง Fx Option เป็นเรื่อง ที่ช่วยให้เอสเอ็มอีสามารถบริหารความเสี่ยงจากค่าเงินได้ และช่องทาง e-Learning วิธีนี้เร็วที่สุดที่จะช่วยลดข้อจำกัดเรื่องการอบรมที่อยู่ในพื้นที่ห่างไกล” 

หน้า 19-20 หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 39 ฉบับที่ 3,464 วันที่ 25-27 เมษายน 2562