‘เจริญ’กู้2.2แสนล้านซื้อบิ๊กซี ‘เบอร์ลี่ ยุคเกอร์’ หัวหอก/หุ้นดิ่งรับข่าวร้ายเพิ่มทุน
`เสี่ยเจริญ` ให้"เบอร์ลี่ ยุคเกอร์" รับหน้าซื้อ"บิ๊กซี" กู้เงินระยะสั้น 2.2 แสนล้าน เตรียมตั้งโต๊ะรับซื้อหุ้นในตลาดอีก 41.44% ที่ราคาหุ้นละ 252.88 บาท ลั่นไม่เปลี่ยนแปลงนโยบายสำคัญ ด้านราคาหุ้นBJC ร่วงหนัก 5 % รับข่าวร้ายบอร์ดบอกชัดอนาคตอาจพิจารณาเพิ่มทุน
[caption id="attachment_31709" align="aligncenter" width="503"]
ฐานะและผลการดำเนินงาน บมจ เบอร์ลี่ ยุคเกอร์[/caption]
นายอัศวิน เตชะเจริญวิกุล กรรมการ บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน)(บมจ.) (BJC) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ถึงมติกรรมการหรือบอร์ดบริษัท เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ที่ผ่านมาว่า บอรด์เห็นชอบดังนี้
ให้เข้าซื้อหุ้นสามัญทั้งทางตรงและทางอ้อมในบมจ.บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ (BIGC ) จำนวนรวมทั้งสิ้น 483,077,600 หุ้น คิดเป็น 58.56% ในราคาหุ้นละ 252.88 บาท คิดเป็นเงินจำนวน 1.22 แสนบาท ตามเงื่อนไขของสัญญาจะทำการขายหุ้น ซึ่งบริษัท ทีซีซี คอร์ปอเรชั่น จำกัด หรือTCC กลุ่มบริษัทของนายเจริญ สิริวัฒนภักดี ได้ทำกับGeant International BV
BJC จะทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญ หรือเทนเดอร์ ออฟเฟอร์ ส่วนที่เหลือทั้งหมดในBIGC เป็นจำนวนทั้งสิ้น 341,922,400 หุ้น คิดเป็น 41.44% ในราคาเกินกว่าต้นทุนราคาซื้อขายหุ้นBIGC
BJC จะเข้าซื้อหุ้นสามัญของ C- Distribution Asia Pte Ltd. (C-Distribution Asia) เป็นจำนวนทั้งสิ้น 2,700,000 หุ้น (คิดเป็น 60 % ของหุ้นทั้งหมดของ C-Distribution Asia)จาก CdiscountInternation BV (บริษัทในกลุ่มเดียวกันกับ Geant) ในราคาซื้อขายเป็นเงินรวมทั้งสิ้นจำนวน 856,000,014.74บาท โดยจะชำระราคาให้แก่ผู้ขายเป็นเงินสกุลยูโร
นอกจากนี้ BJC ยืนยันว่าการทำธุรกรรมดังกล่าวไม่เข้าข่ายการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทางอ้อม(แบ็กดอร์ ลิสติ้ง ) เนื่องจากธุรกิจของBIGC มีลักษณะคล้ายคลึงหรือเสริมกันกับธุรกิจของบริษัท และไม่มีนโยบายจะเปลี่ยนแปลงสำคัญในธุรกิจหลักของบริษัท นอกจากนี้ กลุ่มบริษัทภายหลังการได้มาซึ่งหุ้นของ BIGC จะยังคงมีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เนื่องจาก BIGC มีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ อยู่แล้ว และการเข้าทำรายการในครั้งนี้ จะไม่ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในคณะกรรมการและอานาจควบคุมของบริษัทหรือผู้ถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมบริษัทแต่อย่างใด
ทั้งนี้ รายการเข้าซื้อหุ้นสามัญใน BIGC ทั้งทางตรงและทางอ้อม และหุ้นสามัญใน C-Distribution Asia ตามเงื่อนไขของสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC ข้างต้นไม่เข้าข่ายเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกันของบริษัท เนื่องจากการยื่นข้อเสนอเข้าร่วมประมูลและเข้าทำสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC ในคราวนี้เป็นกรณีที่บริษัทอาศัยชื่อของ TCC ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ให้ดำเนินการยื่นประมูลและเข้าทำสัญญาไปก่อนแทนบริษัท จึงเป็นกรณีที่ TCC กระทำไปตามที่ได้รับมอบหมายในฐานะตัวแทนของบริษัท และบริษัทในฐานะตัวการจึงมีสิทธิเข้าซื้อหุ้นและ/หรือให้บริษัทย่อยของบริษัทเข้าซื้อหุ้นตามสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC จากผู้ขายได้โดยตรงตามเงื่อนไขของกฎหมายและหลักการของสัญญาที่ทำขึ้นไว้ ดังนั้น ธุรกรรมของบริษัทข้างต้นจึงไม่ใช่การเข้าทำธุรกรรมกับ TCC อันจะถือเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกัน และ TCC ไม่ถือเป็นผู้ถือหุ้นที่มีส่วนได้เสีย
นอกจากนี้บอรด์BJCอนุมัติให้BJC กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้น ไม่เกิน 12 เดือน ในการเข้าซื้อหุ้นสามัญและทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของ BIGC รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นในกิจการที่เกี่ยวข้อง ในวงเงินกู้สูงสุดไม่เกิน 2.2 แสนล้านบาทเพื่อรองรับการได้มาซึ่งหุ้นทั้งหมดของ BIGC คณะกรรมการอาจพิจารณาให้เพิ่มทุนของบริษัท ในจำนวนและสัดส่วนที่มีความเหมาะสมและเพียงพอต่อการใช้เป็นแหล่งเงินทุนเพื่อชำระคืนหนี้กู้ยืมข้างขึ้น ซึ่งจะต้องนำเสนอขออนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้นอีกครั้ง
อีกทั้งอนุมัติแต่งตั้งบริษัท หลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือMBKET และ บริษัท เจดีย์ พาร์ทเนอร์ จำกัด ให้เป็นที่ปรึกษาทางการเงินอิสระของบริษัทเพื่อร่วมกันให้ความเห็นการเข้าทำรายการดังกล่าว
อนึ่งราคาหุ้นBJC ปรับตัวลงแรงในการเปิดซื้อขายภาคบ่ายของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ที่ผ่านมา หลังบริษัทดังกล่าวแจ้งมติบอร์ด โดยปิดตลาดที่ 33.25 บาท ลดลง 1.75 บาท หรือลดลง 5 % สาเหตุเนื่องจากบริษัทดังกล่าวระบุชัดว่าในอนาคตว่าอาจพิจารณาเพิ่มทุนเพื่อนำเงินไปชำระหนี้ค่าซื้อBIGC
บทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์เอเซีย พลัสฯ ก่อนหน้านี้มองว่า บิ๊กซีอาจได้ประโยชน์ในด้านของโอกาสขยายธุรกิจในต่างประเทศโดยเฉพาะกลุ่ม CLMVซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของกลุ่มทีซีซี และมีสายป่านยาว โดยเฉพาะเวียดนาม ซึ่งปัจจุบันมีช่องทางจัดจำหน่ายทั้งแบบดั้งเดิม (ตัวแทนจำหน่าย) และโมเดิร์นเทรด (ค้าส่ง + ร้านสะดวกซื้อ) ซึ่งเชื่อว่ากลุ่มทีซีซีจะเข้าประมูลบิ๊กซีที่เวียดนามที่มีนโยบายจะขายเช่นกัน (คาดมูลค่ากิจการราว 3 หมื่นล้านบาท) และต้องติดตามต่อไป
อีกประเด็นที่ต้องติดตามนักวิเคราะห์ระบุว่า คือ นโยบายการถือหุ้นในกลุ่มค้าปลีกของกลุ่มเสี่ยเจริญ ซึ่งปัจจุบันให้บีเจซี เป็นหัวหอกหลัก แต่ภายหลังการได้บิ๊กซีมา ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่า ฐานะการเงินดี (Net gearing 0.43 เท่า) สามารถซื้อธุรกิจค้าปลีกขนาดใหญ่ได้มากกว่าบีเจซี ซึ่งรวมถึงโอกาสเข้าซื้อ METROเวียดนาม คืนจากกลุ่ม (เดิมจะให้บีเจซีซื้อแต่ติด ปัญหาด้านเงื่อนไขการจ่ายเงิน)หรือบิ๊กซีเวียดนาม ซึ่งต้องติดตามต่อไปแต่ถือเป็น จิตวิทยา เชิงลบต่อหุ้นบีเจซีซึ่งราคาหุ้นมักจะผูกติดกับกระแสการซื้อและควบรวมกิจการ หรือทำ M&A
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 36 ฉบับที่ 3,131 วันที่ 14 - 17 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2559
[caption id="attachment_31709" align="aligncenter" width="503"]
นายอัศวิน เตชะเจริญวิกุล กรรมการ บริษัท เบอร์ลี่ ยุคเกอร์ จำกัด (มหาชน)(บมจ.) (BJC) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) ถึงมติกรรมการหรือบอร์ดบริษัท เมื่อวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ที่ผ่านมาว่า บอรด์เห็นชอบดังนี้
ให้เข้าซื้อหุ้นสามัญทั้งทางตรงและทางอ้อมในบมจ.บิ๊กซี ซูเปอร์เซ็นเตอร์ (BIGC ) จำนวนรวมทั้งสิ้น 483,077,600 หุ้น คิดเป็น 58.56% ในราคาหุ้นละ 252.88 บาท คิดเป็นเงินจำนวน 1.22 แสนบาท ตามเงื่อนไขของสัญญาจะทำการขายหุ้น ซึ่งบริษัท ทีซีซี คอร์ปอเรชั่น จำกัด หรือTCC กลุ่มบริษัทของนายเจริญ สิริวัฒนภักดี ได้ทำกับGeant International BV
BJC จะทำคำเสนอซื้อหุ้นสามัญ หรือเทนเดอร์ ออฟเฟอร์ ส่วนที่เหลือทั้งหมดในBIGC เป็นจำนวนทั้งสิ้น 341,922,400 หุ้น คิดเป็น 41.44% ในราคาเกินกว่าต้นทุนราคาซื้อขายหุ้นBIGC
BJC จะเข้าซื้อหุ้นสามัญของ C- Distribution Asia Pte Ltd. (C-Distribution Asia) เป็นจำนวนทั้งสิ้น 2,700,000 หุ้น (คิดเป็น 60 % ของหุ้นทั้งหมดของ C-Distribution Asia)จาก CdiscountInternation BV (บริษัทในกลุ่มเดียวกันกับ Geant) ในราคาซื้อขายเป็นเงินรวมทั้งสิ้นจำนวน 856,000,014.74บาท โดยจะชำระราคาให้แก่ผู้ขายเป็นเงินสกุลยูโร
นอกจากนี้ BJC ยืนยันว่าการทำธุรกรรมดังกล่าวไม่เข้าข่ายการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ทางอ้อม(แบ็กดอร์ ลิสติ้ง ) เนื่องจากธุรกิจของBIGC มีลักษณะคล้ายคลึงหรือเสริมกันกับธุรกิจของบริษัท และไม่มีนโยบายจะเปลี่ยนแปลงสำคัญในธุรกิจหลักของบริษัท นอกจากนี้ กลุ่มบริษัทภายหลังการได้มาซึ่งหุ้นของ BIGC จะยังคงมีคุณสมบัติเหมาะสมที่จะจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ เนื่องจาก BIGC มีสถานะเป็นบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ อยู่แล้ว และการเข้าทำรายการในครั้งนี้ จะไม่ส่งผลให้มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญในคณะกรรมการและอานาจควบคุมของบริษัทหรือผู้ถือหุ้นที่มีอำนาจควบคุมบริษัทแต่อย่างใด
ทั้งนี้ รายการเข้าซื้อหุ้นสามัญใน BIGC ทั้งทางตรงและทางอ้อม และหุ้นสามัญใน C-Distribution Asia ตามเงื่อนไขของสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC ข้างต้นไม่เข้าข่ายเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกันของบริษัท เนื่องจากการยื่นข้อเสนอเข้าร่วมประมูลและเข้าทำสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC ในคราวนี้เป็นกรณีที่บริษัทอาศัยชื่อของ TCC ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ให้ดำเนินการยื่นประมูลและเข้าทำสัญญาไปก่อนแทนบริษัท จึงเป็นกรณีที่ TCC กระทำไปตามที่ได้รับมอบหมายในฐานะตัวแทนของบริษัท และบริษัทในฐานะตัวการจึงมีสิทธิเข้าซื้อหุ้นและ/หรือให้บริษัทย่อยของบริษัทเข้าซื้อหุ้นตามสัญญาจะทำการขายหุ้น BIGC จากผู้ขายได้โดยตรงตามเงื่อนไขของกฎหมายและหลักการของสัญญาที่ทำขึ้นไว้ ดังนั้น ธุรกรรมของบริษัทข้างต้นจึงไม่ใช่การเข้าทำธุรกรรมกับ TCC อันจะถือเป็นรายการที่เกี่ยวโยงกัน และ TCC ไม่ถือเป็นผู้ถือหุ้นที่มีส่วนได้เสีย
นอกจากนี้บอรด์BJCอนุมัติให้BJC กู้ยืมเงินจากสถาบันการเงินเพื่อเป็นแหล่งเงินทุนระยะสั้น ไม่เกิน 12 เดือน ในการเข้าซื้อหุ้นสามัญและทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของ BIGC รวมถึงการเข้าซื้อหุ้นในกิจการที่เกี่ยวข้อง ในวงเงินกู้สูงสุดไม่เกิน 2.2 แสนล้านบาทเพื่อรองรับการได้มาซึ่งหุ้นทั้งหมดของ BIGC คณะกรรมการอาจพิจารณาให้เพิ่มทุนของบริษัท ในจำนวนและสัดส่วนที่มีความเหมาะสมและเพียงพอต่อการใช้เป็นแหล่งเงินทุนเพื่อชำระคืนหนี้กู้ยืมข้างขึ้น ซึ่งจะต้องนำเสนอขออนุมัติที่ประชุมผู้ถือหุ้นอีกครั้ง
อีกทั้งอนุมัติแต่งตั้งบริษัท หลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือMBKET และ บริษัท เจดีย์ พาร์ทเนอร์ จำกัด ให้เป็นที่ปรึกษาทางการเงินอิสระของบริษัทเพื่อร่วมกันให้ความเห็นการเข้าทำรายการดังกล่าว
อนึ่งราคาหุ้นBJC ปรับตัวลงแรงในการเปิดซื้อขายภาคบ่ายของวันที่ 12 กุมภาพันธ์ ที่ผ่านมา หลังบริษัทดังกล่าวแจ้งมติบอร์ด โดยปิดตลาดที่ 33.25 บาท ลดลง 1.75 บาท หรือลดลง 5 % สาเหตุเนื่องจากบริษัทดังกล่าวระบุชัดว่าในอนาคตว่าอาจพิจารณาเพิ่มทุนเพื่อนำเงินไปชำระหนี้ค่าซื้อBIGC
บทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์เอเซีย พลัสฯ ก่อนหน้านี้มองว่า บิ๊กซีอาจได้ประโยชน์ในด้านของโอกาสขยายธุรกิจในต่างประเทศโดยเฉพาะกลุ่ม CLMVซึ่งเป็นเป้าหมายหลักของกลุ่มทีซีซี และมีสายป่านยาว โดยเฉพาะเวียดนาม ซึ่งปัจจุบันมีช่องทางจัดจำหน่ายทั้งแบบดั้งเดิม (ตัวแทนจำหน่าย) และโมเดิร์นเทรด (ค้าส่ง + ร้านสะดวกซื้อ) ซึ่งเชื่อว่ากลุ่มทีซีซีจะเข้าประมูลบิ๊กซีที่เวียดนามที่มีนโยบายจะขายเช่นกัน (คาดมูลค่ากิจการราว 3 หมื่นล้านบาท) และต้องติดตามต่อไป
อีกประเด็นที่ต้องติดตามนักวิเคราะห์ระบุว่า คือ นโยบายการถือหุ้นในกลุ่มค้าปลีกของกลุ่มเสี่ยเจริญ ซึ่งปัจจุบันให้บีเจซี เป็นหัวหอกหลัก แต่ภายหลังการได้บิ๊กซีมา ซึ่งมีขนาดใหญ่กว่า ฐานะการเงินดี (Net gearing 0.43 เท่า) สามารถซื้อธุรกิจค้าปลีกขนาดใหญ่ได้มากกว่าบีเจซี ซึ่งรวมถึงโอกาสเข้าซื้อ METROเวียดนาม คืนจากกลุ่ม (เดิมจะให้บีเจซีซื้อแต่ติด ปัญหาด้านเงื่อนไขการจ่ายเงิน)หรือบิ๊กซีเวียดนาม ซึ่งต้องติดตามต่อไปแต่ถือเป็น จิตวิทยา เชิงลบต่อหุ้นบีเจซีซึ่งราคาหุ้นมักจะผูกติดกับกระแสการซื้อและควบรวมกิจการ หรือทำ M&A
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 36 ฉบับที่ 3,131 วันที่ 14 - 17 กุมภาพันธ์ พ.ศ. 2559
