กองหุ้นตปท. 9 เดือน กำไรอู้ฟู่! ‘จีน’พุ่ง23% หุ้นไทยเพิ่งขยับ คาดเงินไหลเข้าบิ๊กแคปต่อ
มอร์นิ่งสตาร์ เผย 9 เดือนนักลงทุนชิงทำกำไรกองทุนหุ้นนอกผลตอบแทนสูง “เฮลธ์แคร์” เงินไหลออก 9.17 พันล้าน ด้านกองทุนหุ้นไทยเริ่มสตาร์ต คาดโค้งสุดท้ายเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นขนาดใหญ่และ LTF หนุนหุ้นบิ๊กแคปคึกคัก
นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์กองทุนอาวุโส บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)ฯเปิดเผยว่าภาพรวมการลงทุนในช่วง 9 เดือนแรก ปี 2560ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นทั่วโลกยกเว้นตลาดหุ้นรัสเซียที่ติดลบ7.01% โดยตลาดหุ้นจีนเพิ่มขึ้นสูงสุด 23.80% รองลงมาตลาดหุ้นฮ่องกง 22.77% ตลาดหุ้นบราซิล 22.20% ตลาดหุ้นเกาหลี 22.01% และตลาดหุ้นอินเดีย 21.68%ส่งผลให้กองทุนรวมที่ลงทุนต่างประเทศ(FIF)ในหุ้นได้รับผลตอบแทนมากกว่า10-20% นำโดยกองทุนหุ้นจีน 22.67%
ขณะเดียวกันนักลงทุนบางส่วนใช้โอกาสหุ้นขึ้นปรับพอร์ตลงทุนขายทำกำไรและลดความเสี่ยงลงจากกองทุนหุ้นต่างประเทศที่ปรับตัวขึ้นสูงช่วง 9 เดือนแรก โดยมีเงินไหลออกจากกองทุนเฮลธ์แคร์ทั่วโลกสุทธิ 9,174 ล้านบาท กองทุนหุ้นญี่ปุ่น 6,304 ล้านบาท กองทุนหุ้นยุโรป 2,859 ล้านบาทและกองทุนทองคำ 1,805 ล้านบาท
ในส่วนกองทุนหุ้นไทยไม่รวมกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF)และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ผลตอบแทนกลับมาโดดเด่นในไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ส่งผลให้ 9 เดือนแรกกองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 11.23% กองทุนหุ้นไทยขนาดกลางและเล็กอยู่ที่ 8.60% ขณะที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ 9เดือนแรกของปีนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 8.43%
“กองทุนหุ้นไทยผลตอบแทนเริ่มโดดเด่นในเดือนกันยายนที่ผ่านมาหลังจากดัชนีปรับขึ้นต่อเนื่อง หนุนให้กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ทำผลตอบแทนได้สูง 7.38% ในไตรมาส 3 ดีกว่ากองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กที่ผลงานดีมาตลอด ทำให้เริ่มมีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นขนาดใหญ่มากกว่า โดย 9 เดือนมีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่ 8,254 ล้านบาท และกองทุนหุ้นไทยขนาดกลางและเล็ก 11,315 ล้านบาท” นายกิตติคุณกล่าว
อย่างไรก็ตามในช่วงไตรมาสสุดท้ายของปีนี้คาดว่าจะมีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นขนาดใหญ่ต่อเนื่อง จากพฤติกรรมของนักลงทุนมักวิ่งไล่ตามผลตอบแทน เห็นได้จากกองทุนใดให้ผลตอบแทนสูงก็จะมีเงินไหลเข้าลงทุน เช่นเดียวกับกองทุน LTF ที่คาดว่าจะมีเงินไหลเข้าลงทุนประมาณ 3 หมื่นล้านบาท เมื่อเทียบจากข้อมูลอดีต 5 ปีย้อนหลังเฉพาะช่วงไตรมาส 4
“ส่วนใหญ่ LTF จะลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่คิดเป็น 80% ของมูลค่าสินทรัพย์ LTF ที่เหลือลงทุนหุ้นขนาดกลางและเล็ก จึงน่าจะเป็นโอกาสเงินไหลเข้าหุ้นขนาดใหญ่มากกว่าหุ้นขนาดกลางและเล็กจาก9เดือนแรกมีเงินไหลออกจาก LTF 1.94 หมื่นล้านบาท ส่วน RMF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 274 ล้านบาทและคาดว่าไตรมาสสุดท้ายนี้จะมีเงินไหลเข้า RMF ประมาณ 1.4-1.5 หมื่นล้านบาทเมื่อเทียบจากข้อมูล5ปี ย้อนหลัง” นายกิตติคุณ กล่าว
ในส่วนของการลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงตํ่าอย่างตราสารหนี้ โดยเฉพาะที่ลงทุนในประเทศอย่างกลุ่มกองทุนมันนี่มาร์เก็ต กองทุนตราสารหนี้ระยะสั้นและกองทุนตราสารหนี้ระยะกลางถึงยาว ผลตอบแทนเฉลี่ยค่อนข้างตํ่า 0.80%, 1.37% และ 2.14% ตามลำดับ ขณะที่ตราสารหนี้ตลาดเกิดใหม่เฉลี่ย 5.83% และตราสารหนี้ทั่วโลกหรือ
โกลบัล บอนด์เฉลี่ยที่ 2.30% ส่วนสินทรัพย์ทางเลือกและสินค้าโภคภัณฑ์ ผลตอบแทนปานกลาง ยกเว้นกองทุนนํ้ามันเฉลี่ยติดลบ 13.02% โดยกองทุนกลุ่มที่เน้นลงทุนในกองทุนอสังหาริมทรัพย์ทั้งในและต่างประเทศ เฉลี่ยอยู่ที่ 4.11% และ 5.06% ตามลำดับ ขณะที่กองทุนทองคำเฉลี่ยอยู่ที่ 6.40%
สำหรับภาพรวมอุตสาหกรรมกองทุนรวม9 เดือนแรก มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 4.86 ล้านล้านบาท เติบโต 4.63% โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 2.03 แสนล้านบาท จากสิ้นปี 2559 ซึ่งกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศไม่รวมเทอมฟันด์ ยังได้รับความนิยมต่อเนื่องมีเงินไหลเข้าลงทุนสุทธิสูงถึง 153,323 ล้านบาท ขณะที่เงินไหลเข้ากองทุนในประเทศสุทธิเพียง 50,256 ล้านบาท
นอกจากนี้พบว่าการลงทุนต่างประเทศจะเน้นลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงตํ่าถึงปานกลางหลังจากมีเงินไหลออกจากกองทุนไฮยีลด์บอนด์แบบกำหนดระยะเวลาลงทุนทั้งในและต่างประเทศสูงสุด เนื่องจากผลตอบแทนเริ่มไม่จูงใจและจากปัญหาตั๋วบี/อีช่วงที่ผ่านมา รวมทั้งเริ่มเห็นนักลงทุนลงทุนในกองทุนแบบระยะยาวมากขึ้น โดยเฉพาะกองทุนต่างประเทศที่ไม่ได้กำหนดอายุ
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 37 ฉบับที่ 3,305 วันที่ 15 - 18 ตุลาคม พ.ศ. 2560
นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจ นักวิเคราะห์กองทุนอาวุโส บริษัท มอร์นิ่งสตาร์ รีเสิร์ช (ประเทศไทย)ฯเปิดเผยว่าภาพรวมการลงทุนในช่วง 9 เดือนแรก ปี 2560ตลาดหุ้นปรับตัวขึ้นทั่วโลกยกเว้นตลาดหุ้นรัสเซียที่ติดลบ7.01% โดยตลาดหุ้นจีนเพิ่มขึ้นสูงสุด 23.80% รองลงมาตลาดหุ้นฮ่องกง 22.77% ตลาดหุ้นบราซิล 22.20% ตลาดหุ้นเกาหลี 22.01% และตลาดหุ้นอินเดีย 21.68%ส่งผลให้กองทุนรวมที่ลงทุนต่างประเทศ(FIF)ในหุ้นได้รับผลตอบแทนมากกว่า10-20% นำโดยกองทุนหุ้นจีน 22.67%
ในส่วนกองทุนหุ้นไทยไม่รวมกองทุนรวมหุ้นระยะยาว (LTF)และกองทุนรวมเพื่อการเลี้ยงชีพ (RMF) ผลตอบแทนกลับมาโดดเด่นในไตรมาส 3 ที่ผ่านมา ส่งผลให้ 9 เดือนแรกกองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย 11.23% กองทุนหุ้นไทยขนาดกลางและเล็กอยู่ที่ 8.60% ขณะที่ดัชนีตลาดหลักทรัพย์ฯ 9เดือนแรกของปีนี้ปรับตัวเพิ่มขึ้น 8.43%
“กองทุนหุ้นไทยผลตอบแทนเริ่มโดดเด่นในเดือนกันยายนที่ผ่านมาหลังจากดัชนีปรับขึ้นต่อเนื่อง หนุนให้กองทุนหุ้นขนาดใหญ่ทำผลตอบแทนได้สูง 7.38% ในไตรมาส 3 ดีกว่ากองทุนหุ้นขนาดกลางและเล็กที่ผลงานดีมาตลอด ทำให้เริ่มมีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นขนาดใหญ่มากกว่า โดย 9 เดือนมีเงินไหลเข้ากองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่ 8,254 ล้านบาท และกองทุนหุ้นไทยขนาดกลางและเล็ก 11,315 ล้านบาท” นายกิตติคุณกล่าว
“ส่วนใหญ่ LTF จะลงทุนในหุ้นขนาดใหญ่คิดเป็น 80% ของมูลค่าสินทรัพย์ LTF ที่เหลือลงทุนหุ้นขนาดกลางและเล็ก จึงน่าจะเป็นโอกาสเงินไหลเข้าหุ้นขนาดใหญ่มากกว่าหุ้นขนาดกลางและเล็กจาก9เดือนแรกมีเงินไหลออกจาก LTF 1.94 หมื่นล้านบาท ส่วน RMF มีเงินไหลเข้าสุทธิ 274 ล้านบาทและคาดว่าไตรมาสสุดท้ายนี้จะมีเงินไหลเข้า RMF ประมาณ 1.4-1.5 หมื่นล้านบาทเมื่อเทียบจากข้อมูล5ปี ย้อนหลัง” นายกิตติคุณ กล่าว
สำหรับภาพรวมอุตสาหกรรมกองทุนรวม9 เดือนแรก มีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ 4.86 ล้านล้านบาท เติบโต 4.63% โดยมีเงินไหลเข้าสุทธิ 2.03 แสนล้านบาท จากสิ้นปี 2559 ซึ่งกองทุนรวมที่ลงทุนในต่างประเทศไม่รวมเทอมฟันด์ ยังได้รับความนิยมต่อเนื่องมีเงินไหลเข้าลงทุนสุทธิสูงถึง 153,323 ล้านบาท ขณะที่เงินไหลเข้ากองทุนในประเทศสุทธิเพียง 50,256 ล้านบาท
นอกจากนี้พบว่าการลงทุนต่างประเทศจะเน้นลงทุนสินทรัพย์เสี่ยงตํ่าถึงปานกลางหลังจากมีเงินไหลออกจากกองทุนไฮยีลด์บอนด์แบบกำหนดระยะเวลาลงทุนทั้งในและต่างประเทศสูงสุด เนื่องจากผลตอบแทนเริ่มไม่จูงใจและจากปัญหาตั๋วบี/อีช่วงที่ผ่านมา รวมทั้งเริ่มเห็นนักลงทุนลงทุนในกองทุนแบบระยะยาวมากขึ้น โดยเฉพาะกองทุนต่างประเทศที่ไม่ได้กำหนดอายุ
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 37 ฉบับที่ 3,305 วันที่ 15 - 18 ตุลาคม พ.ศ. 2560
