ส่อง‘ทริกเกอร์ฟันด์’สาหัส ตลาดเกิดใหม่ขาดทุนกว่า 20% หุ้นไทยเฉลี่ยลบ 5%

“มอร์นิ่งสตาร์” เผยทริกเกอร์ฟันด์หุ้นนอก 10 กองผลตอบแทนเข้าเป้ารับตลาดต่างประเทศพุ่ง ส่วนหุ้นไทยยังขาดทุน ชี้ลงทุนสั้นผันผวนสูง ลงทุนยาวเสี่ยงตํ่า ผลตอบแทนยิ่งดี

นายกิตติคุณ ธนรัตนพัฒนกิจนักวิเคราะห์กองทุนอาวุโส บริษัทมอร์นิ่งสตาร์รีเสิร์ช (ประเทศไทย)ฯ เปิดเผย“ฐานเศรษฐกิจ” ว่าในช่วงครึ่งแรกปี 2560 กองทุนทริกเกอร์ฟันด์ที่ลงทุนในหุ้นต่างประเทศทำผลตอบแทนได้ตามเป้าหมายประมาณ 10กองทุนตามตลาดหุ้นต่างประเทศขึ้นแรงเมื่อเทียบหุ้นไทยขึ้นน้อย โดยกองทุนที่ถึงเป้าหมายจัดตั้งกองทุนมาแล้ว 2 ปีและบางกองทุนออกปีนี้แต่ผลตอบแทนไม่มาก

“ทริกเกอร์ฟันด์เหมาะกับการจับจังหวะตลาด และเหมาะกับนักลงทุนบางกลุ่มที่เข้าใจการลงทุน ไม่ใช่นักลงทุนทั่วไป ซึ่งช่วงหลังทริกเกอร์ฟันด์ออกเป็นกองทุนผสม เพื่อปรับพอร์ตลงทุนยืดหยุ่นในหุ้นตั้งแต่ 0-100% ซึ่งเห็นได้ชัดว่าปีที่ผ่านมาหุ้นไทยขึ้น 19% แต่ทริกเกอร์ฟันด์ก็ยังทำผลงานไม่ถึงเป้าหมาย ส่วนหนึ่งมองตลาดผิด จึงลดนํ้าหนักลงทุนหุ้น แต่หุ้นพลิกขึ้นอย่างไม่คาดคิดทำให้ผลตอบแทนแพ้ตลาด” นายกิตติคุณ กล่าว

อย่างไรก็ตามมองว่าการลงทุนในตลาดหุ้นต้องใช้เวลา ไม่เหมาะกับการล็อกเวลาลงทุนสั้นๆ เพราะการลงทุนในหุ้นยิ่งสั้น ความผันผวนยิ่งสูงขณะที่ลงทุนระยะยาว ความผันผวนยิ่งลดลง อีกทั้งผลศึกษาพบว่าหากลงทุนในหุ้นระยะยาวได้จะให้ผลตอบแทนที่เหมาะสมกับค่าความเสี่ยงโดย 6เดือนแรกของปีนี้กองทุนหุ้นไทยขนาดใหญ่ผลตอบแทนเฉลี่ย 3.50% ขณะที่ 10 ปีอยู่ที่ 10.03% ต่อปีส่วนกองทุนหุ้นไทยขนาดกลางและเล็กเฉลี่ย 6 เดือนอยู่ที่ 1.76% ขณะที่ 10 ปีอยู่ที่ 9.75% ต่อปี

“ตอนนี้ทริกเกอร์ฟันด์หุ้นไทยผลตอบแทนเฉลี่ยยังติดลบ 5% ส่วนหุ้นต่างประเทศเช่นหุ้นตลาดเกิดใหม่ติดลบสูงกว่า20% และหุ้นจีนติดลบ20%”นายกิตติคุณ กล่าว

ปัจจุบันทริกเกอร์ฟันด์ลงทุนหุ้นไทยมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิประมาณ 10,700 ล้านบาทและลงทุนหุ้นต่างประเทศมีมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ6,700ล้านบาท ลดลงจากปี 2559เนื่องจากกองทุนถึงเป้าหมายและปิดกอง

[caption id="attachment_183161" align="aligncenter" width="475"] ส่อง‘ทริกเกอร์ฟันด์’สาหัส ตลาดเกิดใหม่ขาดทุนกว่า20%หุ้นไทยเฉลี่ยลบ5%[/caption]

ทั้งนี้ จากการรวบรวมข้อมูลล่าสุดบริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ทหารไทยฯ มีทริกเกอร์ฟันด์ผลตอบแทนเข้าเป้าตามเงื่อนไขปิดกองทุนจำนวน 5 กองทุนในปี 2560 ได้แก่ กองทุนเปิดทหารไทย China Trigger 8 (3) , กองทุนเปิดทหารไทย India EquityTrigger8,กองทุนเปิดทหารไทยAsianGrowth Leaders Trigger 8(2),กองทุนเปิดทหารไทย ChinaTrigger 8(2) และกองทุนเปิดทหารไทย German Equity Trigger 8 โดยทุกกองทุนมีมูลค่าหน่วยลงทุนมากกว่าหรือเท่ากับ 10.80บาท/หน่วยและจัดตั้งในปี 2558

บลจ.ทิสโก้ฯ มีทริกเกอร์ฟันด์ถึงเป้าหมายปีนี้ 4 กองทุน ได้แก่กองทุนเปิดทิสโก้ยูเอสเฮลธ์แคร์ทริกเกอร์ 5M#2 ใช้เวลากว่า 2เดือน กองทุนเปิดทิสโก้อินเดียทริกเกอร์ 5M#2 ใช้เวลา1เดือน 4วันกองทุนเปิดทิสโก้ยูเอสเฮลธ์แคร์ ทริกเกอร์ 5M#1ใช้เวลา 1 เดือน12วัน กองทุนเปิดทิสโก้ อินเดีย ทริกเกอร์ 5M#1ใช้เวลา 1เดือน6วันทั้งหมดตั้งเป้าผลตอบแทนเพียง 5%

ทั้งนี้บลจ.ทิสโก้มีทริกเกอร์ฟันด์ 119 กองทุน ถึงเป้าหมายภายในกำหนด67กองทุนและเกินกำหนด14กองทุนโดยยังไม่ถึงเป้าและเกินกำหนด20 กองทุน ขณะที่ไม่ถึงเป้าและเลิกกองทุน18 กองทุนข้อมูลณวันที่ 20 มิถุนายน 2560
ส่วนทริกเกอร์หุ้นไทย มีกองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ไทย รีคัฟเวอร์รี่ ซีรีส์ 2 บลจ.เอ็มเอฟซีฯ ถึงเป้าหมายภายในเวลา 6 เดือน 28 วัน และบลจ.ธนชาตฯ ถึงเป้าหมาย 2 กองทุน ได้แก่กองทุนเปิดธนชาตชาเลนจ์ 21, กองทุนเปิดธนชาตชาเลนจ์ 22

จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 37 ฉบับที่ 3,281 วันที่ 23 - 26 กรกฎาคม พ.ศ. 2560