‘กาตาร์’ฉุดเทอมฟันด์ยิลด์หด บลจ.ชี้ตราสารยอดนิยม ดูดเงินกองทุน2แสนล้าน
กองทุนเทอมฟันด์ ชะลอลงทุน “กาตาร์” รอสถานการณ์ชัดเจน บลจ.หวั่นฉุดผลตอบแทนรวมลดลง ชี้กาตาร์ จ่ายดอกเบี้ยสูงใกล้เคียงจีน บลจ.ดิ้นหาประเทศอื่นทดแทน-ผสมลงทุนในประเทศ
ผู้บริหารจากวงการกองทุนรวม เปิดเผยว่า ผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้แบบมีกำหนดเวลาหรือเทอมฟันด์มีแนวโน้มปรับลดลง หลังจากประเทศกาต้าร์ถูกกลุ่มประเทศอาหรับตัดสัมพันธ์การฑูต เนื่องจากเงินฝากและตราสารหนี้ของกาต้าร์ เป็นตราสารอันดับต้นๆ ที่เทอมฟันด์ลงทุนและให้ผลตอบแทนค่อนข้างดีใกล้เคียงกับจีน กองทุนจึงเข้าไปลงทุนประมาณ 2 แสนล้านบาท จากเทอมฟันด์ทั้งระบบ 6 แสนล้านบาท แต่จากเหตุการณ์ดังกล่าวทำให้บลจ.ชะลอลงทุนออกไปก่อน
[caption id="attachment_160044" align="aligncenter" width="503"]
‘กาตาร์’ฉุดเทอมฟันด์ยิลด์หด บลจ.ชี้ตราสารยอดนิยม ดูดเงินกองทุน2แสนล้าน[/caption]
“สมมติเทอมฟันด์ 6 เดือน ลงทุนกาต้าร์ผลตอบแทนสุทธิ 1.50% ต่อปี หากเอากาต้าร์ออกไปจะทำให้ผลตอบแทนหายไปประมาณ 0.10% นักลงทุนจะได้รับ 1.40% ต่อปี แต่ยังมีส่วนต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 6 เดือนประมาณ 40 สตางค์ ก็อาจดึงดูดนักลงทุนอยู่ ยกเว้นส่วนต่างเหลือ 20 สตางค์ไม่น่าสนใจ”ผู้บริหาร
ปัจจุบันพอร์ตเทอมฟันด์ส่วนใหญ่ลงทุนในจีนและกาตาร์เป็นหลัก รองลงมาสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จากนี้คงต้องมองประเทศอื่นทดแทน เพื่อไม่ให้ผลตอบแทนน้อยลงไปกว่าเดิมหรืออาจต้องลงทุนตราสารหนี้ในประเทศเพิ่ม ขณะเดียวกันหากจะลงทุนจีนเพิ่มอาจทำให้ความเสี่ยงสูงขึ้น ส่วนประเทศอื่นให้ผลตอบแทนน้อย
นอกจากนี้เทอมฟันด์ส่วนใหญ่ลงทุนในเงินฝากธนาคารขนาดใหญ่ในกาต้าร์ ซึ่งมีรัฐบาลถือหุ้นและเรทติ้งอยู่ระดับสูง จึงเชื่อว่าหากเกิดเหตุใดๆ รัฐบาลจะเข้ามาสนับสนุนขณะเดียวกันสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้สอบถามบลจ.ถึงสถานการณ์ดังกล่าวโดยเม็ดเงินของเทอมฟันด์ลงทุนในกาต้าร์ 2.2 แสนล้านบาทนั้นคิดเป็น 16% ของกองทุนต่างประเทศทั้งหมด
[caption id="attachment_126589" align="aligncenter" width="469"]
สมิทธ์ พนมยงค์[/caption]
นายสมิทธ์ พนมยงค์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ไทยพาณิชย์ จำกัด เปิดเผยว่าเทอมฟันด์ของบริษัทได้ชะลอการลงทุนในกาต้าร์ออกไปก่อนจนกว่าสถานการณ์จะชัดเจน ส่วนเงินลงทุนที่มีอยู่ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น 6 เดือนและ 1 ปี ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน
อย่างไรก็ตามหากเทียบกาตาร์กับกรณีรัสเซียถูกคว่ำบาตรจากสหรัฐและยุโรปแล้ว รัสเซียถูกลดเรทติ้งลงต่ำ รวมถึงกรณีตุรกี บราซิลขณะที่กาต้าร์เรทติ้ง AAสะท้อนสถานะทางการเงินแข็งแกร่ง
นายนาวิน อินทรสมบัติ รองกรรมการผู้จัดการและประธานบริหารการลงทุนต่างประเทศ บลจ.กสิกรไทย มองว่า ระบบธนาคารของกาต้าร์แข็งแกร่งและเป็นประเทศผู้ผลิตน้ำมันก๊าซรายใหญ่อันดับต้นๆ ของโลก ส่วนกรณีที่เกิดขึ้นเป็นความขัดแย้งในกลุ่มอาหรับ ซึ่งระบุข้ออ้างแต่ไม่มีหลักฐานยืนยันเหมือนประเทศอื่นๆ ซึ่งสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือก็ยังไม่ได้ออกมาปรับลดมุมมองหรือลดเรทติ้งลง นอกจากนี้หนี้ระยะสั้นของกาต้าร์ที่ต้องจ่ายใน 1 ปีข้างหน้าเป็นสัดส่วนที่น้อยเมื่อเทียบกับเงินทุนสำรองและกองทุนความมั่งคั่งแห่งชาติที่มีค่อนข้างมาก จึงไม่น่ากังวลมาก แต่ยังติดตามสถานการณ์ ล่าสุดบลจ.กสิกรไทยเปิดขายเทอมฟันด์ อายุ 6 เดือน ซึ่งยังลงทุนในเงินฝาก Al Khaliji Commercial Bank ประเทศกาตาร์
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 37 ฉบับที่ 3,269 วันที่ 11 - 14 มิถุนายน พ.ศ. 2560
ผู้บริหารจากวงการกองทุนรวม เปิดเผยว่า ผลตอบแทนของกองทุนตราสารหนี้แบบมีกำหนดเวลาหรือเทอมฟันด์มีแนวโน้มปรับลดลง หลังจากประเทศกาต้าร์ถูกกลุ่มประเทศอาหรับตัดสัมพันธ์การฑูต เนื่องจากเงินฝากและตราสารหนี้ของกาต้าร์ เป็นตราสารอันดับต้นๆ ที่เทอมฟันด์ลงทุนและให้ผลตอบแทนค่อนข้างดีใกล้เคียงกับจีน กองทุนจึงเข้าไปลงทุนประมาณ 2 แสนล้านบาท จากเทอมฟันด์ทั้งระบบ 6 แสนล้านบาท แต่จากเหตุการณ์ดังกล่าวทำให้บลจ.ชะลอลงทุนออกไปก่อน
[caption id="attachment_160044" align="aligncenter" width="503"]
“สมมติเทอมฟันด์ 6 เดือน ลงทุนกาต้าร์ผลตอบแทนสุทธิ 1.50% ต่อปี หากเอากาต้าร์ออกไปจะทำให้ผลตอบแทนหายไปประมาณ 0.10% นักลงทุนจะได้รับ 1.40% ต่อปี แต่ยังมีส่วนต่างจากดอกเบี้ยเงินฝากประจำ 6 เดือนประมาณ 40 สตางค์ ก็อาจดึงดูดนักลงทุนอยู่ ยกเว้นส่วนต่างเหลือ 20 สตางค์ไม่น่าสนใจ”ผู้บริหาร
ปัจจุบันพอร์ตเทอมฟันด์ส่วนใหญ่ลงทุนในจีนและกาตาร์เป็นหลัก รองลงมาสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์ จากนี้คงต้องมองประเทศอื่นทดแทน เพื่อไม่ให้ผลตอบแทนน้อยลงไปกว่าเดิมหรืออาจต้องลงทุนตราสารหนี้ในประเทศเพิ่ม ขณะเดียวกันหากจะลงทุนจีนเพิ่มอาจทำให้ความเสี่ยงสูงขึ้น ส่วนประเทศอื่นให้ผลตอบแทนน้อย
นอกจากนี้เทอมฟันด์ส่วนใหญ่ลงทุนในเงินฝากธนาคารขนาดใหญ่ในกาต้าร์ ซึ่งมีรัฐบาลถือหุ้นและเรทติ้งอยู่ระดับสูง จึงเชื่อว่าหากเกิดเหตุใดๆ รัฐบาลจะเข้ามาสนับสนุนขณะเดียวกันสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) ได้สอบถามบลจ.ถึงสถานการณ์ดังกล่าวโดยเม็ดเงินของเทอมฟันด์ลงทุนในกาต้าร์ 2.2 แสนล้านบาทนั้นคิดเป็น 16% ของกองทุนต่างประเทศทั้งหมด
[caption id="attachment_126589" align="aligncenter" width="469"]
นายสมิทธ์ พนมยงค์ ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน (บลจ.) ไทยพาณิชย์ จำกัด เปิดเผยว่าเทอมฟันด์ของบริษัทได้ชะลอการลงทุนในกาต้าร์ออกไปก่อนจนกว่าสถานการณ์จะชัดเจน ส่วนเงินลงทุนที่มีอยู่ส่วนใหญ่เป็นระยะสั้น 6 เดือนและ 1 ปี ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน
อย่างไรก็ตามหากเทียบกาตาร์กับกรณีรัสเซียถูกคว่ำบาตรจากสหรัฐและยุโรปแล้ว รัสเซียถูกลดเรทติ้งลงต่ำ รวมถึงกรณีตุรกี บราซิลขณะที่กาต้าร์เรทติ้ง AAสะท้อนสถานะทางการเงินแข็งแกร่ง
จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 37 ฉบับที่ 3,269 วันที่ 11 - 14 มิถุนายน พ.ศ. 2560
