Market Insight : ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -7.17 จุด วิตกเยนแข็งฉุดศก.โลก, น้ำมันลบ 3 วันติด
SET กระโดดลงหลุด 1395 ทันทีที่เปิดตลาดภาคเช้า และแกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1384-93 มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 3.25 หมื่นลบ. เยนแข็งค่าเพิ่มความกังวลศก.โลก หุ้นพลังงานกดดันตลาด หลังน้ำมันร่วง 3 วันติด ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 1.36 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อ 11,734 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ คาดเดือนหน้า FED ไม่ขึ้นดบ., น้ำมันบวก 3 วันติด
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (6 พ.ค.) ฟื้นตัวขึ้น คาดหวัง FED ไม่รีบขึ้นดบ.ในการประชุมเดือนหน้า หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ เม.ย.ออกมาต่ำกว่าคาด (เผย +160,000 ตำแหน่ง vs คาด +200,000 ตำแหน่ง) ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้น 3 วันติด หลังร่วง 3 วันก่อนหน้า จากการผลิต Shale Oil ของแคนาดาลดลง สืบเนื่องจากไฟป่าครั้งใหญ่ที่รัฐแอลเบอร์ตา แม้มีข่าวผู้ผลิตน้ำมันล้มเลิกความคิดที่จะตรึงกำลังการผลิตน้ำมันก็ตาม ด้านทุนสำรองฯ จีนเพิ่มขึ้น จากการเกินดุลการค้าที่มากกว่าคาด แต่หลัก ๆ มาจากการนำเข้าที่หดตัวรุนแรงกว่าคาด ขณะที่การส่งออกที่ติดลบ 1.8% ใกล้เคียงกับที่คาด มอง SET รีบาวด์ จากแรงซื้อคืนหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันรีบาวด์ 3 วันติด และกระแสเก็งกำไรหุ้นงบ Q1 ดีรายตัว แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410 อนึ่ง หุ้น GENCO, GENCO-W1, RICH, SUPER, SUPER-W3 ติด Cash Balance 9 พ.ค. - 17 มิ.ย. / ATP30, KOOL ติด Cash Balance ต่อถึง 27 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค “Negative Divergence” แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks ROBINS (คาด 12 พ.ค. เข้าคำนวณ MSCI EM, งบ 1Q16F เบื้องต้นน่าจะมีกำไรราว 680-690 ลบ. +12% YoY ทรงตัว QoQ จาก SSSg ที่ฟื้นตัว และการขึ้นค่าเช่า) / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ ANAN, BEM, LPN, MTLS, PS, PTG, QH, ROBINS, RS, SAWAD, THCOM, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
10 พ.ค. US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
11 พ.ค. TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
12 พ.ค. MSCI, UK MSCI ทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน เม.ย., ดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน มี.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
SET กระโดดลงหลุด 1395 ทันทีที่เปิดตลาดภาคเช้า และแกว่งแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1384-93 มูลค่าซื้อขายลดลงเหลือ 3.25 หมื่นลบ. เยนแข็งค่าเพิ่มความกังวลศก.โลก หุ้นพลังงานกดดันตลาด หลังน้ำมันร่วง 3 วันติด ต่างชาติพลิกขายสุทธิ 1.36 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อ 11,734 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ คาดเดือนหน้า FED ไม่ขึ้นดบ., น้ำมันบวก 3 วันติด
หุ้นโลกเมื่อคืนวันศุกร์ (6 พ.ค.) ฟื้นตัวขึ้น คาดหวัง FED ไม่รีบขึ้นดบ.ในการประชุมเดือนหน้า หลังข้อมูลการจ้างงานสหรัฐฯ เม.ย.ออกมาต่ำกว่าคาด (เผย +160,000 ตำแหน่ง vs คาด +200,000 ตำแหน่ง) ขณะที่ราคาน้ำมัน WTI ปรับตัวขึ้น 3 วันติด หลังร่วง 3 วันก่อนหน้า จากการผลิต Shale Oil ของแคนาดาลดลง สืบเนื่องจากไฟป่าครั้งใหญ่ที่รัฐแอลเบอร์ตา แม้มีข่าวผู้ผลิตน้ำมันล้มเลิกความคิดที่จะตรึงกำลังการผลิตน้ำมันก็ตาม ด้านทุนสำรองฯ จีนเพิ่มขึ้น จากการเกินดุลการค้าที่มากกว่าคาด แต่หลัก ๆ มาจากการนำเข้าที่หดตัวรุนแรงกว่าคาด ขณะที่การส่งออกที่ติดลบ 1.8% ใกล้เคียงกับที่คาด มอง SET รีบาวด์ จากแรงซื้อคืนหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี หลังราคาน้ำมันรีบาวด์ 3 วันติด และกระแสเก็งกำไรหุ้นงบ Q1 ดีรายตัว แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410 อนึ่ง หุ้น GENCO, GENCO-W1, RICH, SUPER, SUPER-W3 ติด Cash Balance 9 พ.ค. - 17 มิ.ย. / ATP30, KOOL ติด Cash Balance ต่อถึง 27 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค “Negative Divergence” แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks ROBINS (คาด 12 พ.ค. เข้าคำนวณ MSCI EM, งบ 1Q16F เบื้องต้นน่าจะมีกำไรราว 680-690 ลบ. +12% YoY ทรงตัว QoQ จาก SSSg ที่ฟื้นตัว และการขึ้นค่าเช่า) / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ ANAN, BEM, LPN, MTLS, PS, PTG, QH, ROBINS, RS, SAWAD, THCOM, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
10 พ.ค. US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
11 พ.ค. TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
12 พ.ค. MSCI, UK MSCI ทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน เม.ย., ดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน มี.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
