"ทีวีดิจิทัล" อ่วม! กําไรปี 61 หด ค่าโฆษณาฟื้นตัวช้า เร่งหารายได้เสริม

กลุ่มทีวีดิจิทัลแข่งดุ! แย่งเม็ดเงินโฆษณา ช่องขวัญใจมหาชนกอดคอกำไรหด ... WORK หันจับธุรกิจขายเครื่องสำอางตามรอย RS โบรกฯ แนะจับตาหลังเลือกตั้ง เกิดประมูล 5G หรือไม่

การแข่งขันของช่องทีวีดิจิทัลในช่วงที่ผ่านมา เรียกได้ว่า ดุเดือดเลยทีเดียว นับตั้งแต่มีการประมูลใบอนุญาตในช่วงปลายปี 2556 ทำให้มีช่องทีวีให้เลือกชมอย่างหลากหลายและเกิดการแย่งเรตติ้ง รวมถึงเม็ดเงินโฆษณา ทำให้หลายบริษัทมีผลการดำเนินงานที่ลดลง โดยปี 2561 บริษัทจดทะเบียน (บจ.) ที่ประกอบธุรกิจสื่อทีวีดิจิทัล มีผลขาดทุนสุทธิ คือ บริษัท บีอีซี เวิลด์ จำกัด (มหาชน) (BEC) ขาดทุนสุทธิ 330.17 ล้านบาท จากปีก่อนมีกำไรสุทธิ 61.01 ล้านบาท, บริษัท โมโน เทคโนโลยี จำกัด (มหาชน) (MONO) ขาดทุนสุทธิ 193.26 ล้านบาท จากปีก่อนกำไรสุทธิ 58.17 ล้านบาท ขณะที่ บริษัท เวิร์คพอยท์ เอ็นเทอร์เทนเมนท์ จำกัด (มหาชน) (WORK) มีกำไรสุทธิ 345.30 ล้านบาท ลดลง 558.78 ล้านบาท หรือ 62% จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 904.09 ล้านบาท

อย่างไรก็ตาม รายได้หลักของช่องทีวีดิจิทัลจะมาจากเม็ดเงินโฆษณา แต่ด้วยผู้เล่นที่มีมากเกินไป ทำให้ต้องเกิดการแย่งชิง โดย บริษัท นีลเส็น (ประเทศไทย) จำกัด รายงานว่า ปี 2561 งบโฆษณาอยู่ที่ 105,000 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจากปี 2560 ประมาณ 4,000 ล้านบาท หรือเติบโต 3.91% โดยสื่อโทรทัศน์มีมูลค่ามากที่สุดที่ 68,000 ล้านบาท หรือ 64.42% มากกว่าปีก่อน 5,000 ล้านบาท เติบโต 8% สื่อในโรงภาพยนตร์มูลค่า 7,300 ล้านบาท หรือ 6.93% สื่อกลางแจ้งมูลค่า 6,800 ล้านบาท หรือ 6.48% ของงบการใช้สื่อทั้งหมด

นายดิษฐนพ วัธนเวคิน นักวิเคราะห์ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) โนมูระ พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ภาพรวมการแข่งขันธุรกิจทีวีดิจิทัลปีนี้ยังคงรุนแรงเพิ่มขึ้น แม้ช่วงต้นปีเม็ดเงินโฆษณายังคงชะลอตัว โดยจากการประชุมร่วมกับผู้ประกอบการ ส่วนใหญ่มองว่า ช่วงเดือน ก.พ. - มี.ค. จะกลับมาปรับตัวดีขึ้น โดยเฉพาะช่วงหลังการเลือกตั้ง ที่มีความคาดหวังการพิจารณามาตรการเยียวยาผู้ประกอบการทีวีดิจิทัลของสำนักงานคณะกรรมการกิจการกระจายเสียง กิจการโทรทัศน์ และกิจการโทรคมนาคมแห่งชาติ (กสทช.) ซึ่งหากเกิดขึ้นจริง คาดว่ากลุ่มดังกล่าวจะมีกระแสเงินสดเพิ่มขึ้น ทำให้คล่องตัวและค่าใช้จ่ายลดลง

นอกจากนี้ ยังต้องติดตามว่า จะเกิดการประมูลคลื่น 5จี ได้หรือไม่ จากล่าสุดจะมีการพิจารณาหลังการเลือกตั้ง ซึ่งนักลงทุนยังคงรอเก็งกำไรกลุ่มทีวีดิจิทัล เพราะจะได้ประโยชน์มากที่สุด ขณะเดียวกัน อุตสาหกรรมทีวีดิจิทัลยังคงมีแรงกดดันจากพฤติกรรมของผู้บริโภคที่เปลี่ยนไปดูรายการต่าง ๆ ผ่านสื่อออนไลน์มากขึ้น ทำให้เม็ดเงินโฆษณาถูกแบ่งออกไป
 

บทวิเคราะห์ บล.ฟิลลิปฯ ระบุว่า ปี 2562 แนวโน้มกำไรสุทธิ WORK จะกลับมาฟื้นตัว หลังจากหันมาทำธุรกิจสุขภาพและความงาม ภายใต้ชื่อสินค้า Let Me in BEAUTY อย่างจริงจัง โดยจะปรับเพิ่มหน่วยสินค้า (SKU) จากเดิม 4 SKU เป็น 9 SKU ในปีนี้ ทั้งการจำหน่ายผ่านโฆษณาในรายการ Let me in ผ่าน Call Center และผ่านทางร้านค้าออนไลน์ รวมถึงธุรกิจโฮมช็อปปิ้ง "Hello Shops" ที่ปัจจุบันมีรายได้ 1 ล้านบาทต่อวัน ทำให้ในปีนี้จะมีรายได้จากธุรกิจทั้ง 2 เข้ามา 540 ล้านบาท จากปีก่อนที่มีรายได้ไม่ถึง 100 ล้านบาท

ขณะที่ รายได้หลักคาดว่า ยังทรงตัวเนื่องจากแข่งขันที่สูงและเม็ดเงินโฆษณายังฟื้นตัวตํ่า จึงไม่ปรับเพิ่มค่าโฆษณา คาดทั้งปีราคาขายโฆษณาจะอยู่ที่ 75,000 บาทต่อนาที และอัตราการขายอยู่ที่ 52-55% จาก 55-58% ในปีก่อน โดยปัจจุบันขายได้แล้ว 1,200 ล้านบาท และจะมีรายการใหม่เข้ามาอีก 10 รายการ แต่จะมีต้นทุนลดลง เพราะไม่มีลิขสิทธิ์กีฬาเข้ามา อีกทั้งมีรายได้จากการจ้างผลิต 300 ล้านบาท งานคอนเสิร์ต 250 ล้านบาท และมีแผนผลิตภาพยนตร์เพิ่ม 3 เรื่องในปีนี้

ด้าน บล.ทิสโก้ฯ ระบุว่า MONO มีแนวโน้มธุรกิจให้บริการโฆษณา โดยเฉพาะทีวีดิจิทัล มีอัตราใช้สื่อลดลงที่ 60% ประมาณการอัตราค่าโฆษณาปี 2562-2563 ที่ 40,000-42,000 บาทต่อนาที โดยช่อง MONO29 ณ ไตรมาส 4 ปี 2561 เรตติ้งเพิ่มขึ้นต่อเนื่องอยู่ที่ 1.125 จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่ 0.923 แต่รายได้จากธุรกิจให้บริการ Subscription Service ลดลง จากการหยุดธุรกิจให้บริการ SMS ปีนี้ ขณะเดียวกัน บริษัทได้เพิ่มรายได้จากการขายสินค้าผ่านช่อง MONO29 ในเดือน ต.ค. 2561 แต่สัดส่วนรายได้ยังเล็กน้อย และบริษัทวางงบลงทุนคอนเทนต์ปีนี้เพิ่มขึ้นที่ 1,000-1,500 ล้านบาท จากปีก่อนที่ 1,000-1,200 ล้านบาท และคาดว่า อัตรากำไรสุทธิปีนี้จะอยู่ที่ 3% และปี 2563 อยู่ที่ 7%

หน้า 17-18  หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 39 ฉบับ 3,449 วันที่ 3-6 มีนาคม 2562