สภาพคล่องเดือน ม.ค.59 ค่อนข้างทรงตัว...จากสินเชื่อและเงินฝากที่หดตัวลงโดยพร้อมเพรียง
ศูนย์วิจัยกสิกรไทย สรุปข้อมูลสินเชื่อ เงินฝาก และสภาพคล่อง ของธนาคารพาณิชย์ไทย 14 แห่ง ณ สิ้นเดือนมกราคม 2559 จากเอกสารรายการย่อแสดงสินทรัพย์และหนี้สิน (ธ.พ.1.1) พร้อมประเมินแนวโน้มในระยะถัดไปไว้ ดังนี้
สินเชื่อปรับลดลงทุกกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ในทุกหมวดสินเชื่อ...ขณะที่เงินฝากลดลงเช่นกันจากการครบกำหนด
เงินให้สินเชื่อสุทธิปรับตัวลดลงสู่ระดับ 10.42 ล้านล้านบาท หรือหดตัวลง 5.03 หมื่นล้านบาทจากเดือนก่อนหน้า คิดเป็นอัตราการเติบโตที่ 3.88%YoY เร่งขึ้นเล็กน้อยเทียบกับอัตรา 3.43% ในสิ้นปี 2558 จากผลของฐานที่ต่ำในปีก่อน ทั้งนี้ การหดตัวลงของสินเชื่อปรากฎขึ้นในทุกกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (ขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก) และกระจายไปยังทุกหมวดสินเชื่อ ทั้งสินเชื่อธุรกิจ สินเชื่อเอสเอ็มอี และสินเชื่อรายย่อย โดยมีการชำระคืนสินเชื่อหลังเร่งเบิกใช้ไปในช่วงปลายปี 2558 อย่างไรก็ดี นโยบายสินเชื่อซอฟท์โลนของภาครัฐที่ปล่อยให้กับผู้ประกอบการเอสเอ็มอีและความต้องการสินเชื่อเพื่อเงินทุนหมุนเวียนของผู้ประกอบการรายใหญ่ ช่วยให้การหดตัวของสินเชื่อในเดือนนี้ไม่ได้ไถลลงไปมากนัก
เงินฝากหดตัวลงเช่นกันเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยแตะระดับ 11.15 ล้านล้านบาท หรือหดตัวลง 4.28 หมื่นล้านบาทจากเดือนก่อน คิดเป็นอัตราการเติบโตที่ระดับ 1.19% YoY ซึ่งการปรับลดลงของเงินฝากนั้น ส่วนใหญ่เป็นผลจากการไหลออกของทั้งเงินฝากประจำและเงินฝากออมทรัพย์ โดยหลายธนาคารไม่ได้ออกแคมเปญใหม่เพื่อรองรับการครบกำหนดของเงินฝากประจำ
เครื่องชี้สภาพคล่อง
สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์เดือน ม.ค.2559 ค่อนข้างทรงตัว สอดคล้องกับการปรับตัวของเงินให้สินเชื่อและเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม โดยสัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) อยู่ที่ระดับ 90.82% เทียบกับระดับ 90.81% ณ สิ้นปี 2558 ขณะที่ เครื่องชี้สภาพคล่องอีกตัวหนึ่ง ได้แก่ สัดส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวม ซึ่งปรับลดลงมาที่ระดับ 19.97% จากระดับ 20.10% ณ สิ้นปี 2558
ทิศทางสภาพคล่องช่วงปิดไตรมาส 1/2559...ยังคงผ่อนคลาย ท่ามกลางการเติบโตของสินเชื่อที่จำกัด
สำหรับสภาพคล่องในช่วงไตรมาส 1/2559 มีโอกาสผ่อนคลายต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2558 แม้ว่าการเติบโตของเงินฝากน่าจะอยู่ในระดับค่อนข้างจำกัด จากการลดการออกแคมเปญและชะลอการแข่งขันด้านราคาเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ที่ต่อเนื่องมาจากปี 2558 เพื่อควบคุมต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย
ขณะที่ ปัจจัยหลักที่ส่งผลให้ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดว่าสภาพคล่องจะผ่อนคลายลง คงได้แก่ ภาพรวมการเติบโตของสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ในไตรมาส 1/2559 นี้ ที่ยังคงถูกกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ แม้ว่าการหดตัวลงของสินเชื่อในเดือนแรกที่ผ่านมาบางส่วนจะถูกอธิบายได้จากปัจจัยด้านฤดูกาลชำระคืนสินเชื่อของลูกค้าผู้ประกอบการและลูกค้ารายย่อย แต่ต้องยอมรับว่า ความเชื่อมั่นในการขยายการลงทุนของลูกค้าผู้ประกอบการ รวมถึงการอุปโภคบริโภคของภาคครัวเรือนยังคงถูกกดดันจากภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ยังค่อยเป็นค่อยเป็น อีกทั้งต้องรอความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐก่อนเบิกใช้สินเชื่อก้อนใหญ่ ทำให้การเติบโตของสินเชื่อในระยะนี้อยู่ในระดับที่ค่อนข้างจำกัด ส่วนผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่พอมีแรงส่งบ้างในช่วงไตรมาส 1/2559 นี้ คงได้แก่ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ที่ได้รับอานิสงส์จากโครงการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐซึ่งจะหมดอายุลงในเดือนเมษายนนี้ สินเชื่อซอฟท์โลนของกลุ่มผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่ทยอยเบิกใช้สินเชื่อ และสินเชื่อเพื่อผู้ประกอบกิจการโทรคมนาคมที่จะมีการเบิกเพื่อจ่ายค่าไลเซนส์คลื่น 900 ในงวดแรกในช่วงไตรมาส 1 นี้
สินเชื่อปรับลดลงทุกกลุ่มธนาคารพาณิชย์ ในทุกหมวดสินเชื่อ...ขณะที่เงินฝากลดลงเช่นกันจากการครบกำหนด
เงินให้สินเชื่อสุทธิปรับตัวลดลงสู่ระดับ 10.42 ล้านล้านบาท หรือหดตัวลง 5.03 หมื่นล้านบาทจากเดือนก่อนหน้า คิดเป็นอัตราการเติบโตที่ 3.88%YoY เร่งขึ้นเล็กน้อยเทียบกับอัตรา 3.43% ในสิ้นปี 2558 จากผลของฐานที่ต่ำในปีก่อน ทั้งนี้ การหดตัวลงของสินเชื่อปรากฎขึ้นในทุกกลุ่มธนาคารพาณิชย์ (ขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก) และกระจายไปยังทุกหมวดสินเชื่อ ทั้งสินเชื่อธุรกิจ สินเชื่อเอสเอ็มอี และสินเชื่อรายย่อย โดยมีการชำระคืนสินเชื่อหลังเร่งเบิกใช้ไปในช่วงปลายปี 2558 อย่างไรก็ดี นโยบายสินเชื่อซอฟท์โลนของภาครัฐที่ปล่อยให้กับผู้ประกอบการเอสเอ็มอีและความต้องการสินเชื่อเพื่อเงินทุนหมุนเวียนของผู้ประกอบการรายใหญ่ ช่วยให้การหดตัวของสินเชื่อในเดือนนี้ไม่ได้ไถลลงไปมากนัก
เงินฝากหดตัวลงเช่นกันเมื่อเทียบกับเดือนก่อนหน้า โดยแตะระดับ 11.15 ล้านล้านบาท หรือหดตัวลง 4.28 หมื่นล้านบาทจากเดือนก่อน คิดเป็นอัตราการเติบโตที่ระดับ 1.19% YoY ซึ่งการปรับลดลงของเงินฝากนั้น ส่วนใหญ่เป็นผลจากการไหลออกของทั้งเงินฝากประจำและเงินฝากออมทรัพย์ โดยหลายธนาคารไม่ได้ออกแคมเปญใหม่เพื่อรองรับการครบกำหนดของเงินฝากประจำ
เครื่องชี้สภาพคล่อง
สภาพคล่องของธนาคารพาณิชย์เดือน ม.ค.2559 ค่อนข้างทรงตัว สอดคล้องกับการปรับตัวของเงินให้สินเชื่อและเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม โดยสัดส่วนเงินให้สินเชื่อรวมต่อเงินฝากรวมกับตราสารหนี้ที่ออกและเงินกู้ยืม (LTD+Borrowing Ratio) อยู่ที่ระดับ 90.82% เทียบกับระดับ 90.81% ณ สิ้นปี 2558 ขณะที่ เครื่องชี้สภาพคล่องอีกตัวหนึ่ง ได้แก่ สัดส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องต่อสินทรัพย์รวม ซึ่งปรับลดลงมาที่ระดับ 19.97% จากระดับ 20.10% ณ สิ้นปี 2558
ทิศทางสภาพคล่องช่วงปิดไตรมาส 1/2559...ยังคงผ่อนคลาย ท่ามกลางการเติบโตของสินเชื่อที่จำกัด
สำหรับสภาพคล่องในช่วงไตรมาส 1/2559 มีโอกาสผ่อนคลายต่อเนื่องเมื่อเทียบกับสิ้นปี 2558 แม้ว่าการเติบโตของเงินฝากน่าจะอยู่ในระดับค่อนข้างจำกัด จากการลดการออกแคมเปญและชะลอการแข่งขันด้านราคาเงินฝากของธนาคารพาณิชย์ที่ต่อเนื่องมาจากปี 2558 เพื่อควบคุมต้นทุนดอกเบี้ยจ่าย
ขณะที่ ปัจจัยหลักที่ส่งผลให้ศูนย์วิจัยกสิกรไทยคาดว่าสภาพคล่องจะผ่อนคลายลง คงได้แก่ ภาพรวมการเติบโตของสินเชื่อธนาคารพาณิชย์ในไตรมาส 1/2559 นี้ ที่ยังคงถูกกระทบจากภาวะเศรษฐกิจ แม้ว่าการหดตัวลงของสินเชื่อในเดือนแรกที่ผ่านมาบางส่วนจะถูกอธิบายได้จากปัจจัยด้านฤดูกาลชำระคืนสินเชื่อของลูกค้าผู้ประกอบการและลูกค้ารายย่อย แต่ต้องยอมรับว่า ความเชื่อมั่นในการขยายการลงทุนของลูกค้าผู้ประกอบการ รวมถึงการอุปโภคบริโภคของภาคครัวเรือนยังคงถูกกดดันจากภาพการฟื้นตัวของเศรษฐกิจไทยที่ยังค่อยเป็นค่อยเป็น อีกทั้งต้องรอความชัดเจนเกี่ยวกับมาตรการลงทุนในโครงการขนาดใหญ่ของภาครัฐก่อนเบิกใช้สินเชื่อก้อนใหญ่ ทำให้การเติบโตของสินเชื่อในระยะนี้อยู่ในระดับที่ค่อนข้างจำกัด ส่วนผลิตภัณฑ์สินเชื่อที่พอมีแรงส่งบ้างในช่วงไตรมาส 1/2559 นี้ คงได้แก่ สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย ที่ได้รับอานิสงส์จากโครงการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐซึ่งจะหมดอายุลงในเดือนเมษายนนี้ สินเชื่อซอฟท์โลนของกลุ่มผู้ประกอบการเอสเอ็มอีที่ทยอยเบิกใช้สินเชื่อ และสินเชื่อเพื่อผู้ประกอบกิจการโทรคมนาคมที่จะมีการเบิกเพื่อจ่ายค่าไลเซนส์คลื่น 900 ในงวดแรกในช่วงไตรมาส 1 นี้
