มุมมองตลาดหุ้น by Bualuang Securities
มุมมองตลาด
ตลาดหุ้นไทยผันผวนเป็นอย่างมาก ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลง 7% จากจุดสูงสุดที่ 1,558 จุด แต่ยังปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นเป็นอันดับ 2 ในตลาด ASEAN นับตั้งแต่ต้นปี 2559 (ปัจจุบันตลาดหุ้นสิงคโปร์ให้ผลตอบแทนสูงสุดที่ 18%) ตลาดหุ้นไทยดิ่งลง 3% ในวันจันทร์ที่ผ่านมาด้วยมูลค่าการซื้อขายที่สูงถึง 7 หมื่นล้านบาท อีกทั้งเครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคมีผลต่อคำสั่งขายอัตโนมัติ ราคาหุ้นที่ลงอย่างมากทำให้ต้องมีการเรียกหลักประกันเพิ่มสำหรับบัญชีซื้อขายหุ้นด้วยมาร์จิน ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งทำให้ตลาดหุ้นไทยดิ่งลงหนักขึ้น ตลาดหุ้นไทยลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ (เทียบกับค่า PER ประมาณการกำไรปี 2559 ที่ 15.5 เท่า)
ตลาดหุ้นไทยยังคงโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น ASEAN มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาค ดังนั้น เราคาดว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยจะปิดที่ 1,520 จุดได้ ณ สิ้นปี คำถาม: แนวรับหลักของดัชนีอยู่บริเวณใด? จุดที่น่าสนใจคือหากปรับตัวลงแรงแถวบริเวณ 1390 จุด จะส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ และแนวรับตามตัวเลข Fibonacci 50% ซึ่งน่าจะทำให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับต่ำ Oversold หรืออาจเกิดภาพ Bullish divergence (ดัชนีปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่แต่ RSI ไม่ได้ปรับตัวลดลงตาม) ส่งสัญญาณเตือนว่าดัชนีอยู่ในช่วงปลายทางขาลง
สัญญาณทางเทคนิคปัจจุบันพบว่าตลาดหุ้นไทยพยายามฟื้นตัวกลับขึ้นมาจากการปรับตัวลงแรงและหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลงเริ่มเข้าสู่ระดับ Oversold แต่ยังไม่ผ่านระดับแนวต้าน 1480 จุด ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงรีบาวด์บนทิศทางขาลง
คำแนะนำ “ ระยะสั้นซื้อเก็งกำไรเล่นรอบ ระยะยาวเน้นถือเงินสด “ เพื่อรอโอกาสซื้อเมื่อตลาดเริ่มมีสัญญาณกลับตัวคาดว่าแนวรับจะอยู่บริเวณ 1390 จุด
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง
ตลาดหุ้นไทยผันผวนเป็นอย่างมาก ตลาดหุ้นไทยปรับตัวลง 7% จากจุดสูงสุดที่ 1,558 จุด แต่ยังปรับตัวขึ้นได้โดดเด่นเป็นอันดับ 2 ในตลาด ASEAN นับตั้งแต่ต้นปี 2559 (ปัจจุบันตลาดหุ้นสิงคโปร์ให้ผลตอบแทนสูงสุดที่ 18%) ตลาดหุ้นไทยดิ่งลง 3% ในวันจันทร์ที่ผ่านมาด้วยมูลค่าการซื้อขายที่สูงถึง 7 หมื่นล้านบาท อีกทั้งเครื่องมือชี้วัดทางเทคนิคมีผลต่อคำสั่งขายอัตโนมัติ ราคาหุ้นที่ลงอย่างมากทำให้ต้องมีการเรียกหลักประกันเพิ่มสำหรับบัญชีซื้อขายหุ้นด้วยมาร์จิน ปัจจัยเหล่านี้ยิ่งทำให้ตลาดหุ้นไทยดิ่งลงหนักขึ้น ตลาดหุ้นไทยลดลงสู่จุดต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์ (เทียบกับค่า PER ประมาณการกำไรปี 2559 ที่ 15.5 เท่า)
ตลาดหุ้นไทยยังคงโดดเด่นเมื่อเทียบกับตลาดหุ้น ASEAN มีอัตราผลตอบแทนสูงกว่าตลาดหุ้นในภูมิภาค ดังนั้น เราคาดว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยจะปิดที่ 1,520 จุดได้ ณ สิ้นปี คำถาม: แนวรับหลักของดัชนีอยู่บริเวณใด? จุดที่น่าสนใจคือหากปรับตัวลงแรงแถวบริเวณ 1390 จุด จะส่งผลให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำ และแนวรับตามตัวเลข Fibonacci 50% ซึ่งน่าจะทำให้เครื่องมือทางเทคนิคอยู่ในระดับต่ำ Oversold หรืออาจเกิดภาพ Bullish divergence (ดัชนีปรับตัวลงทำจุดต่ำสุดใหม่แต่ RSI ไม่ได้ปรับตัวลดลงตาม) ส่งสัญญาณเตือนว่าดัชนีอยู่ในช่วงปลายทางขาลง
สัญญาณทางเทคนิคปัจจุบันพบว่าตลาดหุ้นไทยพยายามฟื้นตัวกลับขึ้นมาจากการปรับตัวลงแรงและหุ้นส่วนใหญ่ปรับตัวลงเริ่มเข้าสู่ระดับ Oversold แต่ยังไม่ผ่านระดับแนวต้าน 1480 จุด ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงรีบาวด์บนทิศทางขาลง
คำแนะนำ “ ระยะสั้นซื้อเก็งกำไรเล่นรอบ ระยะยาวเน้นถือเงินสด “ เพื่อรอโอกาสซื้อเมื่อตลาดเริ่มมีสัญญาณกลับตัวคาดว่าแนวรับจะอยู่บริเวณ 1390 จุด
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง
