ทองโลกดิ่งหลุด 4,000 ดอลลาร์ ต่ำสุดรอบ 3 เดือน เซ่นน้ำมันพุ่ง

สำนักข่าวรอยเตอร์รายงานว่า เมื่อวันศุกร์ที่ 23 ตุลาคม 2569 ราคาทองคำตลาดสปอต (Spot Gold) ลดลง 0.6% มาอยู่ที่ 3,998.49 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ณ เวลา 14.27 น. ตามเวลานิวยอร์ก หรือ 18.27 น. GMT โดยราคาทองคำปรับตัวลดลงแล้วประมาณ 4% ในสัปดาห์นี้ ส่อทำสถิติปรับตัวลงรายสัปดาห์มากที่สุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายนที่ผ่านมา

ขณะที่สัญญาทองคำล่วงหน้าของสหรัฐ ส่งมอบเดือนธันวาคม ปิดตลาดลดลง 1.3% มาอยู่ที่ 4,007.90 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนแรงกดดันจากปัจจัยเศรษฐกิจมหภาคและทิศทางนโยบายการเงินของสหรัฐที่ยังมีความไม่แน่นอนสูง

น้ำมันพุ่งแรง จุดชนวนเงินเฟ้อ กดดันราคาทองคำ

ปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำมาจากราคาน้ำมันดิบเบรนท์ที่พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบกว่า 5 เดือน หลังการโจมตีของกลุ่มฮูตีในซาอุดีอาระเบียเพิ่มความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงที่อุปทานพลังงานทั่วโลกอาจหยุดชะงัก

ราคาพลังงานที่เพิ่มขึ้นอาจผลักดันต้นทุนสินค้าและบริการให้สูงขึ้น ส่งผลให้ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อกลับมาเป็นประเด็นสำคัญ และลดโอกาสที่ธนาคารกลางขนาดใหญ่จะสามารถปรับลดอัตราดอกเบี้ยได้รวดเร็วตามที่ตลาดเคยคาดหวัง

จิม ไวคอฟฟ์ นักวิเคราะห์ตลาดของ American Gold Exchange ระบุว่า ความกังวลเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้นกำลังบ่งชี้ว่าธนาคารกลางขนาดใหญ่ทั่วโลกอาจไม่สามารถผ่อนคลายนโยบายการเงินได้เร็วเท่าที่ต้องการ ซึ่งเป็นปัจจัยกดดันตลาดขาขึ้นของทั้งทองคำและเงินในขณะนี้

จับตาประชุมเฟด 27-28 ต.ค. ตลาดให้น้ำหนักคงดอกเบี้ย

อีกหนึ่งปัจจัยที่นักลงทุนจับตาคือการประชุมเฟดในวันที่ 27-28 ตุลาคม 2569 โดยข้อมูลเงินเฟ้อผู้บริโภคและผู้ผลิตของสหรัฐที่ประกาศเมื่อสัปดาห์ก่อนออกมาสูงกว่าที่ตลาดคาดการณ์ไว้ ยิ่งเพิ่มความกังวลว่าเฟดอาจจำเป็นต้องรักษานโยบายการเงินแบบเข้มงวดต่อไปในช่วงปลายปี

ข้อมูลจากเครื่องมือติดตามอัตราดอกเบี้ย FedWatch ของ CME ระบุว่า นักลงทุนประเมินโอกาส 92% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมสัปดาห์หน้า ขณะที่ให้น้ำหนักโอกาส 78% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม

นอกจากนี้ รายงานดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญ มีกำหนดเผยแพร่วันที่ 29 ตุลาคม โดยข้อมูลดังกล่าวจะเป็นอีกหนึ่งปัจจัยสำคัญที่ช่วยประเมินทิศทางเงินเฟ้อและแนวโน้มนโยบายดอกเบี้ยในระยะถัดไป

หุ้นเทคโนโลยีร่วง นักลงทุนขายทองหาเงินสด

แรงเทขายในตลาดหุ้นเทคโนโลยียังเป็นอีกปัจจัยที่ซ้ำเติมราคาทองคำ โดยดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 5 สัปดาห์เมื่อวันศุกร์ หลังนักลงทุนลดความเสี่ยงจากการเทขายหุ้นที่เกี่ยวข้องกับปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างรุนแรง

ไวคอฟฟ์ระบุว่า การปรับตัวลงของหุ้นเทคโนโลยีทำให้เทรดเดอร์และนักลงทุนบางส่วนเผชิญแรงกดดันจากการเรียกหลักประกัน (Margin Call) ส่งผลให้ต้องขายสินทรัพย์ที่ถือครองอยู่ รวมถึงทองคำและเงิน เพื่อนำเงินสดมาเสริมสภาพคล่อง

สถานการณ์ดังกล่าวสะท้อนว่า แม้ทองคำจะถูกมองเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงตลาดผันผวน แต่เมื่อเกิดแรงกดดันด้านสภาพคล่อง นักลงทุนก็อาจจำเป็นต้องขายทองคำเพื่อนำเงินสดมาใช้ ส่งผลให้ราคาทองคำเผชิญแรงขายเพิ่มเติมได้เช่นกัน

อินเดียแห่ซื้อทองช่วงเทศกาล จีนยังระมัดระวังการใช้จ่าย

ด้านตลาดทองคำจริงในเอเชีย พบว่าความต้องการซื้อทองคำในอินเดียเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ หลังราคาทองคำปรับตัวลดลงในช่วงเทศกาลดุสเซห์รา ซึ่งเป็นเทศกาลสำคัญของประเทศ ส่งผลให้การซื้อทองคำเพิ่มขึ้นและส่วนต่างราคาพรีเมียมปรับตัวสูงขึ้น

อย่างไรก็ตาม ความต้องการทองคำจริงในจีน ซึ่งเป็นหนึ่งในตลาดผู้บริโภครายใหญ่ของโลก ยังคงทรงตัว โดยผู้บริโภคยังระมัดระวังการใช้จ่าย โดยเฉพาะการซื้อเครื่องประดับทองคำ

โลหะมีค่าร่วงยกแผง เงิน-แพลเลเดียม-แพลทินัมปรับลง

นอกจากทองคำแล้ว ราคาโลหะมีค่าอื่น ๆ ยังเผชิญแรงขายเช่นกัน โดยราคาเงินตลาดสปอตลดลง 1% มาอยู่ที่ 53.97 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ราคาแพลเลเดียมลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 1,048.31 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2568

ส่วนราคาแพลทินัมตลาดสปอตลดลง 0.9% มาอยู่ที่ 1,555.84 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคมที่ผ่านมา

ทั้งนี้ ราคาเงิน แพลเลเดียม และแพลทินัมต่างมีแนวโน้มปรับตัวลดลงตลอดทั้งสัปดาห์ สะท้อนแรงกดดันในตลาดโลหะมีค่าจากความกังวลเงินเฟ้อ ทิศทางอัตราดอกเบี้ย และการปรับพอร์ตลงทุนของนักลงทุนทั่วโลก

ทิศทางราคาทองคำในระยะถัดไปจึงยังขึ้นอยู่กับผลการประชุมเฟด แนวโน้มราคาพลังงาน และข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่กำลังจะประกาศ โดยหากเงินเฟ้อยังอยู่ในระดับสูงและตลาดคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะทรงตัวหรือปรับเพิ่มขึ้นต่อไป อาจเป็นปัจจัยจำกัดแรงฟื้นตัวของราคาทองคำในระยะสั้น