ITD ฉลุย! ผู้ถือหุ้นกู้ 5 รุ่น มติเอกฉันท์ยืดหนี้ 3 ปี แลกดอกเบี้ยเพิ่ม-ทยอยคืนเงินต้น
ITD ผ่านด่านผู้ถือหุ้นกู้ 5 รุ่น มติเอกฉันท์ยืดหนี้ 3 ปี มูลค่า 1.45 หมื่นล้านบาท แลกดอกเบี้ยเพิ่มแบบ Step-up พร้อมทยอยคืนเงินต้นปีละ 10% ลดเสี่ยง Default ประคองพอร์ตนักลงทุน
KEY
POINTS
- ผู้ถือหุ้นกู้ ITD ทั้ง 5 รุ่น มีมติเป็นเอกฉันท์อนุมัติให้ขยายระยะเวลาไถ่ถอนหนี้ออกไปอีก 3 ปี
- บริษัทเสนอผลตอบแทนเพิ่มขึ้น โดยปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ย 0.25% ใน 2 ปีแรก และ 0.50% ในปีที่ 3
- เงื่อนไขใหม่กำหนดให้มีการทยอยคืนเงินต้นเป็น 4 งวด แทนการชำระคืนครั้งเดียวเมื่อครบกำหนด
บริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) หรือ ITD รายงานตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.)เรื่อง แจ้งมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ ครั้งที่ 1/2569 (ครั้งที่เลื่อน) ของบริษัท อิตาเลียนไทย ดีเวล๊อปเมนต์ จำกัด (มหาชน) จำนวน 5 รุ่น ได้แก่ ITD242A, ITD24DA, ITD254A, ITD24DB และ ITD266A
เอกสารระบุว่า ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ครั้งนี้ ประสบความสำเร็จในการขออนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ทั้ง 5 รุ่น เพื่อปรับเงื่อนไขการชำระหนี้ โดยสาระสำคัญคือ ขยายระยะเวลาไถ่ถอนออกไปอีก 3 ปี พร้อมเสนอเพิ่มอัตราดอกเบี้ยและทยอยคืนเงินต้นเป็นงวด เพื่อเสริมสภาพคล่องให้กับบริษัท
สรุปมติที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ ITD
ที่ประชุมผู้ถือหุ้นกู้ ครั้งที่ 1/2569 (ครั้งที่เลื่อน) มีมติอนุมัติวาระสำคัญในหุ้นกู้จำนวน 5 รุ่น ได้แก่ ITD242A, ITD24DA, ITD254A, ITD24DB และ ITD266A ซึ่งครอบคลุมมูลค่าเงินต้นที่ยังไม่ได้ไถ่ถอนรวม 14,455 ล้านบาท
3 เงื่อนไขใหม่
1. ยืดเวลาชำระหนี้ 3 ปี: ขยายวันครบกำหนดไถ่ถอนของหุ้นกู้ทุกรุ่นออกไปอีก 3 ปีจากกำหนดเดิม
2. ทยอยคืนเงินต้น 4 งวด: แทนการจ่ายก้อนเดียวเมื่อครบกำหนด บริษัทจะแบ่งชำระเป็นรายปี ดังนี้
- งวดที่ 1: จ่าย 10% ณ วันครบกำหนดไถ่ถอนเดิม
- งวดที่ 2: จ่าย 10% เมื่อครบ 1 ปีหลังวันเดิม
- งวดที่ 3: จ่าย 10% เมื่อครบ 2 ปีหลังวันเดิม
- งวดที่ 4: จ่ายส่วนที่เหลือทั้งหมด (70%) ในวันครบกำหนดใหม่ (ปีที่ 3)
3. เพิ่มอัตราดอกเบี้ย (Step-up Interest): เพื่อตอบแทนการรอคอยของนักลงทุน บริษัทปรับเพิ่มดอกเบี้ยให้ทุกรุ่น ดังนี้
- ปีที่ 1 และ 2: ปรับเพิ่มขึ้น 0.25% ต่อปี จากอัตราเดิม
- ปีที่ 3: ปรับเพิ่มขึ้น 0.50% ต่อปี จากอัตราเดิม
- หมายเหตุ: ดอกเบี้ยส่วนที่ปรับเพิ่มนี้จะจ่ายครั้งเดียวในวันครบกำหนดใหม่ หรือวันที่บริษัทใช้สิทธิไถ่ถอนก่อนกำหนด
การที่ผู้ถือหุ้นกู้ลงคะแนนเสียงเห็นชอบอย่างท่วมท้น (เฉลี่ยกว่า 90-97% ในแต่ละรุ่น) สะท้อนให้เห็นว่านักลงทุนเลือกที่จะให้โอกาส ITD ในการปรับโครงสร้างทางการเงิน แทนการเผชิญกับภาวะผิดนัดชำระหนี้ (Default)
- ข้อได้เปรียบของ ITD: ได้รับกระแสเงินสดหมุนเวียนและมีเวลาในการดำเนินโครงการก่อสร้างขนาดใหญ่เพื่อนำรายได้มาทยอยชำระคืนหนี้
- สิทธิในการไถ่ถอนก่อนกำหนด (Call Option): บริษัทได้เพิ่มเงื่อนไขให้ตนเองมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ทั้งหมดหรือบางส่วนก่อนถึงกำหนดใหม่ได้ ซึ่งเป็นสัญญาณว่าหากสภาพคล่องดีขึ้น บริษัทพร้อมที่จะปิดหนี้เร็วขึ้นเพื่อลดภาระดอกเบี้ย
แม้จะต้องถือครองหุ้นกู้นานขึ้นอีก 3 ปี แต่การได้รับเงินต้นบางส่วนคืนทุกปี (10% ต่อปีในช่วง 3 ปีแรก) และได้รับผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ถือเป็นทางออกที่ช่วยประคับประคองพอร์ตการลงทุนในสภาวะที่บริษัทต้องการปรับตัวเพื่อความอยู่รอดในระยะยาว