โซลาร์จีนพลิกเกมภาษีสหรัฐฯ เปิดเส้นทางการค้า 2 หมื่นไมล์

บริษัทโซลาร์ใช้เส้นทางการค้าระยะทาง 2 หมื่นไมล์ผ่านเคนยาและอินโดนีเซีย เพื่อหลบเลี่ยงภาษีสหรัฐฯ โดยอาศัยการผลิตเซลล์ในแอฟริกาและประกอบแผงในอินโดนีเซีย ขณะที่มาตรการใหม่ของสหรัฐฯ มุ่งปิดช่องโหว่ด้วยการใช้ภาษีและกำหนดราคานำเข้าขั้นต่ำกับทุกประเทศ

เส้นทางการค้าโซลาร์ 2 หมื่นไมล์ของจีนที่ต่อสู้กับภาษีสหรัฐฯ

เพื่อทำความเข้าใจมาตรการล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ที่มุ่งปกป้องผู้ผลิตโซลาร์เซลล์ของสหรัฐฯ การติดตามเส้นทางการค้าระยะทาง 2 หมื่นไมล์ ซึ่งพาดผ่านเคนยาและเกาะเล็ก ๆ ของอินโดนีเซียนอกชายฝั่งสิงคโปร์ จะช่วยให้เห็นภาพได้ชัดเจนขึ้น

จากการวิเคราะห์ข้อมูลการค้าและข้อมูลบริษัทโดย Bloomberg พบว่า เส้นทางดังกล่าวเปิดโอกาสให้บริษัทต่าง ๆ ปกปิดการดำเนินงานด้านการผลิตที่เกิดขึ้นในจีนและอินโดนีเซีย เพื่อส่งมอบแผงโซลาร์เซลล์เข้าสู่ตลาดสหรัฐฯ ที่มีมูลค่าสูง โดยไม่ทำให้เกิดภาระภาษี และเส้นทางนี้ถูกสร้างขึ้นภายในเวลาไม่ถึง 1 ปี ก่อนจะเติบโตอย่างรวดเร็วเพื่อรองรับกระแสการค้าที่มีมูลค่ามากกว่า 100 ล้านดอลลาร์ต่อเดือน

การปรับเปลี่ยนเส้นทางการค้าโลกอย่างรวดเร็วในลักษณะนี้กลายเป็นเรื่องปกติในอุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ขณะที่เจ้าหน้าที่สหรัฐฯ พยายามปราบปรามสิ่งที่พวกเขาระบุว่าเป็นแนวทางปฏิบัติทางการค้าที่ไม่เป็นธรรมของจีน เพื่อตอบโต้ บริษัทต่าง ๆ จะย้ายฐานการผลิตไปยังประเทศใหม่ เช่น จากเวียดนามไปยังอินโดนีเซีย จากนั้นรัฐบาลวอชิงตันจะตามมาด้วยมาตรการภาษีชุดใหม่ และบริษัทเหล่านี้ก็จะมองหาสถานที่แห่งใหม่ต่อไป โดยพยายามก้าวนำหน้ามาตรการของสหรัฐฯ อยู่หนึ่งก้าวเสมอ

ยุติเกม “ตีตัวตุ่น” (Whack-a-Mole)

มาตรการทางการค้าที่ครอบคลุมซึ่งทรัมป์มีคำสั่งเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว มีเป้าหมายเพื่อยุติเกม “ตีตัวตุ่น” (Whack-a-Mole) ด้วยการกำหนดมาตรการกับทุกประเทศ โดยเรียกเก็บภาษีและกำหนดราคาขั้นต่ำสำหรับโพลีซิลิคอนนำเข้าและผลิตภัณฑ์ต่อเนื่องจากโพลีซิลิคอน ซึ่งรวมถึงเวเฟอร์ เซลล์ และโมดูล โดยสินค้ากลุ่มนี้จะต้องเผชิญกับราคานำเข้าขั้นต่ำที่สูงกว่าระดับราคาตลาดในปัจจุบัน รวมถึงภาษี 15% เริ่มตั้งแต่วันที่ 4 ธันวาคม

สหรัฐฯ พยายามยุติเกมตีตัวตุ่นด้านภาษีโซลาร์เซลล์อย่างไร

เส้นทางการค้าจีน-แอฟริกา-เอเชียตะวันออกเฉียงใต้-สหรัฐฯ แสดงให้เห็นถึงความพยายามอย่างมากที่บริษัทต่าง ๆ พร้อมดำเนินการเพื่อเข้าถึงตลาดสหรัฐฯ ซึ่งมีราคาสูงกว่าค่าเฉลี่ยทั่วโลกมากกว่า 2 เท่า เนื่องจากการต่อสู้กับสินค้านำเข้าจากจีนที่ดำเนินมาเป็นเวลาหลายปี และความสำเร็จของเส้นทางดังกล่าวในการหลีกเลี่ยงภาษี สะท้อนให้เห็นถึงเหตุผลที่ท้ายที่สุดแล้วรัฐบาลสหรัฐฯ ยกเลิกแนวทางที่มุ่งเป้าไปยังแต่ละประเทศ เพื่อปกป้องอุตสาหกรรมโซลาร์เซลล์ของสหรัฐฯ

ความไม่สอดคล้องของข้อมูลการค้า

สัญญาณแรกของการหลบเลี่ยงมาตรการปรากฏขึ้นในเดือนมีนาคม หนึ่งเดือนหลังจากที่มาตรการภาษีเบื้องต้นของสหรัฐฯ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่การนำเข้าโซลาร์เซลล์จากอินโดนีเซียมีผลบังคับใช้ ข้อมูลศุลกากรของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่า การนำเข้าแผงโซลาร์เซลล์จากอินโดนีเซีย ซึ่งเป็นแหล่งนำเข้ารายใหญ่ที่สุดของสหรัฐฯ ในปี 2025 ลดลงอย่างมาก ซึ่งบ่งชี้ว่ามาตรการภาษีกำลังได้ผล

อย่างไรก็ตาม ข้อมูลการส่งออกของอินโดนีเซียกลับแสดงภาพที่แตกต่างออกไป การส่งออกแผงโซลาร์เซลล์จากอินโดนีเซียไปยังสหรัฐฯ ไม่ได้ลดลงอย่างรุนแรงหลังจากมาตรการภาษีมีผลบังคับใช้ และฟื้นตัวจากภาวะชะลอตัวที่เริ่มขึ้นในช่วงปลายปี 2025 ความแตกต่างดังกล่าวบ่งชี้ว่า สินค้าบางส่วนที่ออกจากอินโดนีเซียไม่ได้ถูกบันทึกว่าเป็นสินค้าจากอินโดนีเซียเมื่อเข้าสู่สหรัฐฯ

คำอธิบายอยู่ที่กฎศุลกากรของสหรัฐฯ ภายใต้มาตรฐาน “การแปรสภาพอย่างมีนัยสำคัญ” (substantial transformation) แหล่งกำเนิดของสินค้าจะถูกกำหนดจากสถานที่ที่สินค้านั้นได้รับคุณลักษณะสำคัญของผลิตภัณฑ์ สำหรับแผงโซลาร์เซลล์ คำวินิจฉัยของศุลกากรในอดีตได้กำหนดว่า เซลล์แสงอาทิตย์ ไม่ใช่การประกอบขั้นสุดท้าย เป็นองค์ประกอบที่ใช้กำหนดประเทศแหล่งกำเนิดสินค้า

สิ่งนี้สร้างโอกาสให้แก่ผู้ผลิต เซลล์แสงอาทิตย์คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 50%-60% ของต้นทุนแผง แต่มีน้ำหนักค่อนข้างเบา ทำให้มีค่าใช้จ่ายในการขนส่งทางไกลต่ำ ตั้งแต่เดือนมกราคม ผู้ประกอบแผงในอินโดนีเซีย ซึ่งทั้งหมดตั้งอยู่บนเกาะบาตัมที่กำลังกลายเป็นศูนย์กลางการผลิตขนาดใหญ่จากผลของสงครามการค้าของทรัมป์ ได้เพิ่มการจัดหาเซลล์จากเคนยาและไนจีเรีย ขณะเดียวกันก็นำเข้าส่วนประกอบอื่น ๆ จากจีน ในช่วงเวลาเดียวกัน การนำเข้าแผงโซลาร์เซลล์ของสหรัฐฯ ที่สำแดงว่ามีแหล่งกำเนิดจากประเทศในแอฟริกาเหล่านั้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว จนแตะเกือบ 100 ล้านดอลลาร์ต่อเดือนในเดือนมิถุนายน

การวิเคราะห์สถิติการค้า บันทึกศุลกากร และเอกสารที่บริษัทยื่นต่อหน่วยงานรัฐ พบห่วงโซ่อุปทานที่เชื่อมโยงผู้ผลิตเวเฟอร์ในจีน โรงงานผลิตเซลล์โซลาร์เซลล์ที่เพิ่งจัดตั้งขึ้นในแอฟริกา และโรงงานประกอบแผงในอินโดนีเซีย โรงงานในแอฟริกานำเข้าเวเฟอร์จากจีน แปรรูปเป็นเซลล์ จากนั้นส่งเซลล์ไปยังผู้ผลิตในอินโดนีเซีย ซึ่งประกอบเป็นแผงสำเร็จรูปและส่งออกไปยังสหรัฐฯ

รัฐบาลอินโดนีเซียรับทราบถึงความแตกต่างระหว่างสถิติของสหรัฐฯ กับข้อมูลของอินโดนีเซียเอง และเชื่อว่าความแตกต่างดังกล่าวไม่มีนัยสำคัญ อีกทั้งข้อมูลโดยรวมมีความสอดคล้องกันในระดับหนึ่ง Johni Martha อธิบดีกรมเจรจาการค้าระหว่างประเทศ กระทรวงการค้าของอินโดนีเซีย กล่าว อินโดนีเซียยังคงมุ่งมั่นที่จะทำให้การส่งออกของประเทศเป็นไปตามกฎหมายระหว่างประเทศ และไม่สนับสนุนแนวทางปฏิบัติที่มีเป้าหมายเพื่อหลีกเลี่ยงกฎของประเทศคู่ค้า เ

ความแตกต่างระหว่างสถิติการส่งออกและการนำเข้าเหล่านี้ไม่สามารถใช้เป็นพื้นฐานในการสรุปได้ว่า มีการแจ้งแหล่งกำเนิดสินค้าของสินค้าอย่างไม่ถูกต้อง หรือมีความพยายามหลีกเลี่ยงภาษี

รายงานระบุว่า โรงงานหลายแห่งในเคนยาดูเหมือนจะเพิ่งก่อสร้างขึ้นไม่นาน ภาพถ่ายดาวเทียมบ่งชี้ว่า โรงงานผลิตใกล้กรุงไนโรบีและเมืองมอมบาซาส่วนใหญ่ก่อสร้างแล้วเสร็จระหว่างกลางปี 2025 ถึงต้นปี 2026 ขณะที่บันทึกศุลกากรแสดงให้เห็นว่า โรงงานเหล่านี้นำเข้าเวเฟอร์จากจีนและส่งออกเซลล์ไปยังผู้ผลิตในอินโดนีเซีย ซึ่งปริมาณการส่งออกไปยังสหรัฐฯ มีความใกล้เคียงอย่างมากกับปริมาณการนำเข้าเซลล์และส่วนประกอบอื่น ๆ ของโรงงานเหล่านั้น

รูปแบบเดียวกันนี้ปรากฏในไนจีเรียด้วย ซัพพลายเออร์เซลล์โซลาร์เซลล์รายใหม่ที่เพิ่งเกิดขึ้นได้ส่งออกเซลล์มูลค่าเกือบ 100 ล้านดอลลาร์ไปยังอินโดนีเซียในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 บันทึกการค้ายังเผยให้เห็นความเชื่อมโยงระหว่างผู้จัดหาอุปกรณ์จากจีน ผู้ผลิตเซลล์ในแอฟริกา และผู้ประกอบแผงในอินโดนีเซีย สะท้อนให้เห็นห่วงโซ่อุปทานที่ซับซ้อนซึ่งครอบคลุม 3 ทวีป

ตลาดในอนาคต

อย่างไรก็ตาม ภาษีล่าสุดของสหรัฐฯ อาจไม่สามารถกำจัดเส้นทางการค้าใหม่นี้ได้ทั้งหมด วันที่ 4 ธันวาคม ซึ่งเป็นวันที่มาตรการควบคุมการนำเข้าฉบับใหม่จะเริ่มมีผล จะเปิดโอกาสให้บริษัทต่าง ๆ ดำเนินการส่งสินค้าต่อไปได้อีกหลายเดือน แม้ว่าหน่วยงานกำกับดูแลของสหรัฐฯ ระบุว่า จะจับตาอย่างใกล้ชิดต่อบริษัทใดก็ตามที่ดูเหมือนจะเร่งเพิ่มการซื้อสินค้าในปริมาณมากเพื่อสะสมสินค้าคงคลังก่อนที่คำสั่งใหม่จะมีผลบังคับใช้ นอกจากนี้ ยังมีข้อยกเว้นที่เปิดทางให้การนำเข้าสินค้าดำเนินต่อไปสำหรับบริษัทที่ให้คำมั่นว่าจะเริ่มก่อสร้างโรงงานแห่งใหม่ในสหรัฐฯ ภายในสิ้นวาระการดำรงตำแหน่งของทรัมป์

สำหรับผู้ผลิตจีน ยังคงมีแรงจูงใจอย่างมากในการขยายธุรกิจไปต่างประเทศ แม้ว่าสหรัฐฯ จะปิดช่องโหว่ที่ใช้ในการหลบเลี่ยงมาตรการได้ก็ตาม ภาวะกำลังการผลิตส่วนเกินอย่างต่อเนื่องและสงครามราคาภายในประเทศได้กัดกร่อนอัตรากำไรในประเทศจนเกือบเป็นศูนย์ ขณะที่รัฐบาลและภาคอุตสาหกรรมเองกำลังมุ่งเน้นการทยอยยุติกำลังการผลิตที่ไม่มีประสิทธิภาพและยกระดับวินัยด้านราคา

ตลาดต่างประเทศให้ผลตอบแทนที่ดีกว่ามาก นอกจากนี้ การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานของโลกและผลกระทบจากสงครามอิหร่านยังหมายถึงความต้องการพลังงานแสงอาทิตย์ที่เพิ่มขึ้น บริษัทเทคโนโลยีสะอาดของจีน ซึ่งครองห่วงโซ่อุปทานทั่วโลก มีแนวโน้มที่จะเป็นผู้ได้รับประโยชน์รายใหญ่ที่สุด

ด้วยเหตุนี้ แรงจูงใจในการออกไปต่างประเทศไม่ได้เป็นเรื่องระยะสั้น Muyi Yang นักวิเคราะห์จาก Ember ซึ่งเป็นกลุ่มวิจัยด้านพลังงานสะอาดที่ตั้งอยู่ในนครซิดนีย์ กล่าว “ดังนั้น ผมจึงไม่มองว่าโรงงานใหม่ทุกแห่งเป็นเพียงความพยายามที่จะหลีกเลี่ยงภาษีล่าสุด เมื่อบริษัทต่าง ๆ มองหาตลาดในอนาคตมากขึ้น และพยายามสร้างฐานการดำเนินงานระยะยาวในตลาดเหล่านั้น”

เมื่อเกณฑ์ราคาของสหรัฐฯ ถูกปรับเพิ่มขึ้น โมดูลโซลาร์เซลล์บางส่วนที่เดิมวางแผนจะส่งไปยังสหรัฐฯ อาจถูกเปลี่ยนเส้นทางไปยังตลาดอื่น เช่น ลาตินอเมริกา ตะวันออกกลาง และเอเชียแปซิฟิก ซึ่ง Yang ระบุว่าจะกลายเป็นตลาดสำคัญ และไม่ใช่เพียงฐานส่งออกสำหรับบริษัทจีนอีกต่อไป