เจาะพอร์ต เจ้าของ "ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที" ทุ่ม 5.3 พันล้าน ซื้อ รอยัล ออคิด เชอราตัน

15 กันยายน 2569 บริษัทหลักทรัพย์จัดการกองทุน วรรณ จำกัด (บลจ. วรรณ) ในฐานะผู้จัดการกองทรัสต์ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ แกรนด์ รอยัล ออคิด โฮสพีทาลิตี้ที่มีข้อตกลงในการซื้อคืน (GROREIT) แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่า ที่ประชุมคณะกรรมการบริษัทครั้งที่ 5/2569 เมื่อวันที่ 14 กันยายน 2569 มีมติอนุมัติการจำหน่ายทรัพย์สินหลักของกองทรัสต์ คือ โครงการโรงแรม รอยัล ออคิด เชอราตัน โฮเทล แอนด์ ทาวเวอร์ส และให้เรียกประชุมผู้ถือหน่วยทรัสต์เพื่อพิจารณา

ไฮไลต์ของดีลนี้อยู่ที่ บริษัท ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที จำกัด ที่ยื่นข้อเสนอซื้อในราคา 5,300 ล้านบาท สูงกว่าราคาที่ผู้เช่าเดิมเสนอไว้ราว 427 ล้านบาท และเบื้องหลังบริษัทนี้คือชื่อของ สุชาติ เจียรานุสสติ ผู้ก่อตั้งและประธาน SC Capital Partners กองทุนอสังหาริมทรัพย์ที่ลงทุนในธุรกิจโรงแรมภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมากว่า 20 ปี

ศึกสามเส้า: ผู้เช่าเดิม vs กลุ่มทุนโรงแรม vs การเปิดประมูล

การประชุมผู้ถือหน่วยทรัสต์ครั้งที่ 1/2569 ซึ่งจะจัดขึ้นผ่านสื่ออิเล็กทรอนิกส์ในวันที่ 28 ตุลาคม 2569 เวลา 14.00 น. จะพิจารณาทางเลือกในการจำหน่ายทรัพย์สินหลักเรียงตามลำดับ ดังนี้

วาระที่ 1 — ขายคืนให้ผู้เช่าเดิม 4,873 ล้านบาท เสนอขายให้ บริษัท โรงแรมรอยัล ออคิด (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ ROH ในราคา 4,873 ล้านบาท ภายใน 14 วันนับจากวันที่ได้รับมติอนุมัติ โดย ROH ทำหนังสือยืนยันสิทธิและความพร้อมในการขอซื้อคืนมาเมื่อวันที่ 14 สิงหาคม 2569 อย่างไรก็ตาม การสนับสนุนเงินลงทุนของ ROH ยังมีเงื่อนไขผูกกับผลการทำ Due Diligence ขั้นตอนอนุมัติภายใน และเอกสารสำคัญของผู้สนับสนุนเงินลงทุน

วาระที่ 2 — ขายให้ ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที 5,300 ล้านบาท เสนอขายให้ บริษัท ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที จำกัด ในราคา 5,300 ล้านบาท ซึ่งยื่นข้อเสนอเข้ามาเมื่อวันที่ 4 กันยายน 2569 โดยจะมีผลในกรณีที่ผู้ถือหน่วยไม่อนุมัติวาระที่ 1 หรือกรณีที่ ROH ไม่สามารถปฏิบัติตามเงื่อนไขและกรอบเวลาที่กำหนดได้

วาระที่ 3 — เปิดประมูลด้วย General Mandate มอบอำนาจทั่วไปให้ บลจ. วรรณ ดำเนินการจำหน่ายทรัพย์สินหลักโดยวิธีเปิดประมูล หากวาระที่ 1 และ/หรือ 2 ไม่ได้รับอนุมัติ หรือได้รับอนุมัติแต่ไม่สามารถดำเนินการได้

วาระที่ 4 — เลิกกองทรัสต์ เมื่อจำหน่ายทรัพย์สินหลักสำเร็จตามทางใดทางหนึ่งแล้ว ผู้จัดการกองทรัสต์จะดำเนินการเลิกกองทรัสต์ ชำระบัญชี และแต่งตั้งผู้ชำระบัญชีต่อไป

เอกสารแจ้งตลาดหลักทรัพย์ระบุว่า ผู้จัดการกองทรัสต์และทรัสตี (บลจ. เอ็มเอฟซี) มีความเห็นร่วมกันว่า สิทธิซื้อคืนทรัพย์สินหลักของ ROH ตามสัญญาจะซื้อจะขายได้สิ้นสุดลงแล้ว ตั้งแต่วันที่ 14 กรกฎาคม 2569 ซึ่งเป็นวันสิ้นสุดระยะเวลาการเช่า แต่เพื่อให้ผู้ถือหน่วยทรัสต์ได้พิจารณาการจำหน่ายทรัพย์สินหลักในทุกทางเลือก จึงนำข้อเสนอของ ROH เข้าสู่วาระด้วย

ใครคือ "ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที"

บริษัท ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที จำกัด (ORCHID HOSPITALITY Company Limited) เลขทะเบียนนิติบุคคล 0105569128921 จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2569 หรือประมาณ 2 เดือนก่อนยื่นข้อเสนอซื้อทรัพย์สินในราคา 5,300 ล้านบาท โดยมี สุชาติ เจียรานุสสติ ถือหุ้นใหญ่ 99.99% (9,999 หุ้น)

บริษัทมีทุนจดทะเบียน 1,000,000 บาท แบ่งเป็น 10,000 หุ้น ราคาหุ้นละ 100 บาท โดยมีนายสุชาติ เจียรานุสสติ ถือหุ้น 9,999 หุ้น คิดเป็น 99.99% มูลค่าบริษัทตามที่ปรากฏในทะเบียนอยู่ที่ 0 บาท คิดเป็น 0% ของทุน จัดอยู่ในขนาดธุรกิจระดับ Micro หมวดธุรกิจ K กิจกรรมทางการเงินและการประกันภัย กลุ่มอุตสาหกรรมบริการ และกลุ่มธุรกิจตามรหัส TSIC 64202 กิจกรรมของบริษัทโฮลดิ้งที่ไม่ได้ลงทุนในธุรกิจการเงินเป็นหลัก โดยมีวัตถุประสงค์ประกอบกิจการลงทุนในบริษัทจำกัดอื่นที่ประกอบกิจการโรงแรม รวมทั้งการซื้อ จัดหา รับ เช่า ให้เช่า เช่าซื้อ ถือกรรมสิทธิ์ ครอบครอง ปรับปรุง ใช้ และจัดการทรัพย์สิน ตลอดจนดอกผลของทรัพย์สินนั้น

ตามข้อมูลที่เผยแพร่ในเว็บไซต์ SC Capital Partners เป็นกองทุนที่ลงทุนและบริหารสินทรัพย์ในธุรกิจโรงแรมในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิกมากกว่า 20 ปี, Japan Hotel REIT Advisors (JHRA) ผู้บริหารกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ด้านโรงแรมที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งมีมูลค่าทรัพย์สินโรงแรมสูงที่สุดในญี่ปุ่น บริหารโรงแรม 78 แห่ง รวมมากกว่า 22,000 ห้องทั่วประเทศญี่ปุ่น, HMJ ผู้ประกอบการโรงแรมรายใหญ่ของญี่ปุ่น มีโรงแรม 24 แห่ง รวมมากกว่า 7,600 ห้อง ครอบคลุม 11 จังหวัด ดำเนินธุรกิจภายใต้แบรนด์ Oriental Hotels & Resorts และรับบริหารจัดการโรงแรมในรูปแบบ white-label ให้กับ Hilton, Marriott และ IHG และ Topotels Hotels & Resorts บริษัทบริหารจัดการโรงแรมที่มีฐานอยู่ในประเทศอินโดนีเซีย

เปิดพอร์ต "สุชาติ เจียรานุสสติ" ถือหุ้น 36 บริษัท

ข้อมูลจากกรมพัฒนาธุรกิจการค้าระบุว่า นายสุชาติ เจียรานุสสติ มีชื่อถือหุ้นใน 36 นิติบุคคล ส่วนใหญ่อยู่ในกลุ่มธุรกิจโรงแรม รีสอร์ท เซอร์วิสอพาร์ทเมนต์ และการลงทุนอสังหาริมทรัพย์ โดยจำแนกตามสถานภาพกิจการ มีบริษัทที่ยังดำเนินกิจการอยู่ประมาณ 22 แห่ง ที่เหลืออยู่ในสถานะเสร็จการชำระบัญชี เลิกกิจการ ควบรวม หรือคืนสู่ทะเบียน

บริษัทที่มีมูลค่าหุ้นสูงสุดตามที่ปรากฏในทะเบียน ได้แก่ บริษัท อีเอสบี โฟร์ จำกัด ธุรกิจโรงแรม รีสอร์ท เซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ ถือหุ้น 60.00% มูลค่า 52,823,331 บาท รองลงมาคือ บริษัท เอ็มอาร์ สุขุมวิท จำกัด ธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ ถือหุ้น 61.00% มูลค่า 51,619,221 บาท, บริษัท เอสซีซีพี รีทส์ จำกัด ธุรกิจซื้อขายอสังหาริมทรัพย์ ถือหุ้น 100.00% มูลค่า 23,256,591 บาท, บริษัท คาราเมลคริสพ์ (ประเทศไทย) จำกัด ธุรกิจผลิตอาหาร ถือหุ้น 50.09% มูลค่า 18,756,132 บาท และบริษัท ปริ๊นเซส เฮลท์ แอนด์ สปา บีช รีสอร์ท จำกัด ธุรกิจโรงแรมและภัตตาคาร ถือหุ้น 10.00% มูลค่า 12,924,773 บาท

ในทางกลับกัน มีบริษัทหลายแห่งที่ปรากฏมูลค่าหุ้นในทะเบียนเป็นค่าติดลบ โดยแห่งที่ติดลบมากที่สุดคือ บริษัท ดลฤทัย จำกัด ธุรกิจลงทุน ถือหุ้น 51.00% มูลค่า -660,269,972 บาท รองลงมาคือ บริษัท เอสซีซีพี (ประเทศไทย) จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -462,231,606 บาท, บริษัท อีเอสบี ทู จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -403,044,089 บาท, บริษัท เอเพ็กซ์ ทรี จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -393,550,004 บาท, บริษัท วิคทอรี (ประเทศไทย) จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -263,323,183 บาท, บริษัท ร็อกซี่ ฉลอง รีสอร์ท จำกัด ถือหุ้น 46.00% มูลค่า -199,230,597 บาท, บริษัท อีเอสบี วัน จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -186,425,550 บาท และบริษัท เอสซีซีพี วัน จำกัด ถือหุ้น 60.00% มูลค่า -153,729,719 บาท ทั้งนี้ ตัวเลขดังกล่าวเป็นมูลค่าทางทะเบียน

โปรไฟล์สุชาติ เจียรานุสสติ

นายสุชาติ เจียรานุสสติ ก่อตั้ง SC Capital Partners เมื่อปลายปี 2547 และเป็นผู้นำการลงทุนของบริษัทตั้งแต่ก่อตั้ง ก่อนหน้านั้นทำงานกับ Westbrook Partners ประมาณ 6 ปี โดยเป็นผู้เปิดสำนักงานในเอเชียที่สิงคโปร์ และดำรงตำแหน่ง Principal และ Managing Director ดูแลกิจกรรมการลงทุนในเอเชีย ก่อนหน้านั้นทำงานกับ JPMorgan เป็นเวลา 7 ปี ที่สิงคโปร์ ดูแลภูมิภาคเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ในตำแหน่ง Vice President กลุ่ม Proprietary Investment และ Investment Banking ด้านอสังหาริมทรัพย์และสถาบันการเงิน

SC Capital Partners ระบุตัวเองว่าเป็นผู้จัดการการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ชั้นนำในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก มีสำนักงานใหญ่อยู่ที่สิงคโปร์ ก่อตั้งในปี 2547 (2004) โดยมีจำนวนธุรกรรมรวม 101 รายการ มูลค่าการลงทุนรวมประมาณ 6 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือคิดเป็นเงินบาทประมาณ 199,000 ล้านบาท (ที่อัตราแลกเปลี่ยนราว 33.2 บาทต่อดอลลาร์ ณ วันที่ 15 กันยายน 2569) และมีสัดส่วนธุรกรรมนอกตลาด (off-market) ราว 82% ของทั้งหมด

ในช่วงต้นอาชีพ เคยทำงานกับ Temasek Holdings บริษัทเพื่อการลงทุนของรัฐบาลสิงคโปร์ และธนาคารแห่งประเทศไทย ในปี 2541 ได้รับแต่งตั้งเป็นที่ปรึกษาของธนาคารแห่งประเทศไทยและหน่วยงานอื่น เพื่อร่วมปรับโครงสร้างภาครัฐและเอกชนของไทย ด้านการศึกษา จบปริญญาตรีเกียรตินิยมด้านเศรษฐศาสตร์จาก London School of Economics and Political Science และปริญญาโทด้าน Management Science จาก Imperial College London

ไทม์ไลน์ชี้ขาด

วันที่ 14 กรกฎาคม 2569 เป็นวันสิ้นสุดระยะเวลาการเช่า และ ROH ไม่ดำเนินการซื้อคืนทรัพย์สินโครงการตามข้อตกลงในสัญญาจะซื้อจะขาย ต่อมาวันที่ 14 สิงหาคม 2569 ROH มีหนังสือแจ้งยืนยันสิทธิขอซื้อคืนในราคา 4,873 ล้านบาท จากนั้นวันที่ 4 กันยายน 2569 บริษัท ออร์คิด ฮอสพิแทลลิที จำกัด ยื่นข้อเสนอซื้อในราคา 5,300 ล้านบาท

วันที่ 14 กันยายน 2569 คณะกรรมการ บลจ. วรรณ มีมติอนุมัติเสนอวาระจำหน่ายทรัพย์สินหลัก และวันที่ 15 กันยายน 2569 ได้แจ้งตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยกำหนดวันให้สิทธิผู้ถือหน่วยทรัสต์ (Record Date) ในวันที่ 29 กันยายน 2569 และประชุมผู้ถือหน่วยทรัสต์ ครั้งที่ 1/2569 ในวันที่ 28 ตุลาคม 2569

การตัดสินใจว่าจะจำหน่ายทรัพย์สินหลักด้วยทางเลือกใดในสามวาระ ขึ้นอยู่กับมติของที่ประชุมผู้ถือหน่วยทรัสต์ในวันที่ 28 ตุลาคม 2569

รายงานฉบับนี้เรียบเรียงจากหนังสือแจ้งตลาดหลักทรัพย์ของ บลจ. วรรณ (ที่ จท.79/2569), ข้อมูลการถือหุ้นจากกรมพัฒนาธุรกิจการค้า และประวัติผู้บริหารจาก SC Capital Partners มูลค่าหุ้นที่อ้างอิงเป็นมูลค่าทางทะเบียน