MSCI ปรับพอร์ตดัชนีรอบใหม่ 'M' เข้า Small Cap มีผล 24 พ.ย. 68 นี้
MSCI ปรับพอร์ตใหม่ ชูหุ้น 'M' ติดโผเข้า Small Cap รอบนี้ ขณะหุ้นดัง AAV–CKP–QH–TPIPP–JTS หลุดดัชนี โบรกคาดแรงขายราว 2-3 พันล้านบาท แนะจับจังหวะเก็งกำไร หุ้นเข้าใหม่ จับตาทุนต่างชาติไหลเข้า
KEY
POINTS
- MSCI ประกาศปรับดัชนีรอบใหม่ โดยเพิ่มหุ้น M เข้าคำนวณในดัชนี MSCI Global Small Cap ซึ่งจะมีผลในวันที่ 24 พ.ย. 2568
- มีหุ้นไทย 5 ตัวที่ถูกคัดออกจากดัชนี MSCI Global Small Cap ได้แก่ AAV, CKP, JTS, QH และ TPIPP
- สำหรับดัชนีหลักอย่าง MSCI Thailand ไม่มีการเปลี่ยนแปลงหุ้นเข้าหรือออกในรอบการปรับพอร์ตครั้งนี้
MSCI Thailand หรือดัชนีหุ้นไทยที่จัดทำโดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) ซึ่งเป็นหนึ่งในดัชนีที่ได้รับการยอมรับ และเป็นที่จับตาของนักลงทุนสถาบันทั่วโลก ข้อมูลนี้ไม่เพียงแต่สะท้อนภาพรวมของตลาดหุ้นไทยในมุมมองของนักลงทุนต่างชาติเท่านั้น แต่ยังเป็นสัญญาณชี้นำการลงทุนที่สำคัญอีกด้วย
ทั้งนี้ วัตถุประสงค์ MSCI Thailand เพื่อใช้เป็นดัชนีอ้างอิงสำหรับกองทุนรวมสถาบันทั่วโลก ที่ต้องการลงทุนในสินทรัพย์และหุ้นของประเทศไทย ความสำคัญของดัชนีนี้อยู่ที่การเป็นตัวชี้วัดประสิทธิภาพของตลาดหุ้นไทยในสายตาของนักลงทุนต่างชาติ
ดังนั้น การปรับเพิ่ม-ลดหุ้นในดัชนีแต่ละครั้ง จึงมักส่งผลต่อกระแสเงินลงทุน (Fund Flow) อย่างมีนัยสำคัญ นอกจากนี้ การคัดเลือกหุ้นเข้าสู่ดัชนี MSCI Thailand นั้นมีเกณฑ์ที่ชัดเจน เช่น ต้องเป็นหุ้นที่มีสภาพคล่องสูง หรือ Free Float ขั้นต่ำ 15% ของ Market Cap. สูงกว่าเกณฑ์ขั้นต่ำ (ขั้นต่ำของไทย คือ 250 ล้านดอลลาร์ ) เพื่อรักษาคุณภาพและความน่าเชื่อถือของดัชนี
หลังจากได้หุ้นที่เข้าเงื่อนไขแล้ว หุ้นเหล่านั้นจะถูกนำมาจัดลำดับตามขนาดและสภาพคล่อง ซึ่งจากวิธีการคัดเลือกเหล่านี้จะทำให้ MSCI Index มีขนาดของหุ้นรวมกันคิดเป็นส่วนใหญ่ของตลาด หรือเสมือนว่าเป็นตัวแทนของตลาดหุ้นนั้นๆ ได้โดยปริยาย
โดยมีการปรับน้ำหนักการลงทุนปีละ 2 ครั้ง (เดือนพฤษภาคมและพฤศจิกายน) ไม่น่าแปลกใจที่ MSCI Index จะถูกนิยมใช้กันอย่างแพร่หลายมาก หรือใช้เป็นเกณฑ์ในการวัดผลการลงทุนของตัวเอง ทำให้ MSCI กลายเป็น Benchmark หรือดัชนีเทียบวัดแบบสากล
M เข้าดัชนี Small Cap
นักวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด เปิดเผยว่า MSCI ประกาศหุ้นเข้า-ออกในการคำนวณดัชนี โดยจะปรับน้ำหนักวันจันทร์ที่ 24 พ.ย. 2568 สำหรับ MSCI Thailand ไม่มีหุ้นเข้าออกดัชนี ส่วน MSCI Global Small Cap หุ้นเข้าคือ M ส่วนหุ้นออกคือ AAV, CKP, JTS, QH, TPIPP
ทั้งนี้ ประเมินว่าจะเห็นความผันผวนรายตัวสำหรับหุ้นที่เข้าและออก โดยจะมีการปรับน้ำหนักวันที่ 24 พ.ย. 2568 ทำให้คาดว่าหุ้นจะมีความผันผวน โดยรวมคาดว่าจะมีแรงขายประมาณ 80 ล้านดอลลาร์ หรือประมาณ 2-3 พันล้านบาท
โดยบริษัทที่อาจมีแรงขายเกิน 10 ล้านดอลลาร์ หรือ 300 ล้านบาท ประกอบด้วย MINT, DELTA ถือไม่เป็นระดับที่ไม่มาก นอกจากนี้ จะมี ADVANC, PTT และ CPALL ประมาณ 4-5 ล้านดอลลาร์ ซึ่งถือเป็นระดับที่ไม่สูง
ส่วนบริษัทที่หลุด Global Small Cap คาดว่าจะเจอแรงขายประมาณ 2-3 ล้านดอลลาร์ โดยรวมมองว่าไม่มีบริษัทไหนถูกแรงขายในระดับสูง ดังนั้นมองว่า หากนักลงทุนที่มีหุ้นเหล่านี้ที่เกี่ยวข้อง ในระยะสั้นอาจหาจังหวะเก็งกำไร
ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด ระบุว่า มองประเด็น MSCI ประกาศรายชื่อหุ้นรอบใหม่ ในเบื้องต้น ประเมินเป็น Sentiment เชิงบวกเล็กๆ ต่อหุ้น M ซึ่งถูกนำเข้าดัชนี Small Cap ในรอบนี้ ในทางกลับกันมองเป็น Sentiment เชิงลบเล็กๆ ต่อหุ้นที่ถูกถอดออกจากดัชนี Small Cap ทั้ง 5 ตัวในรอบนี้