วิกฤติธนาคารเงาของจีนปะทุ “จงจื่อ เอ็นเตอร์ไพรส์” ยื่นล้มละลาย

สำนักข่าวต่างประเทศรายงานไปในทิศทางเดียวกันว่า  Zhongzhi Enterprise Group ยื่นล้มละลายต่อศาลในกรุงปักกิ่งเมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา (5 ม.ค.) โดย ศาลกรุงปักกิ่งระบุตามแถลงการณ์ ใน WeChat ว่า จงจื่อ เอ็นเตอร์ไพรส์ มีสินทรัพย์ไม่พอใช้หนี้สินทั้งหมด ทำให้ขาดความสามารถในการชดใช้หนี้อย่างเต็มจำนวน ท่ามกลางวิกฤตอสังหาริมทรัพย์ในประเทศที่ทวีความรุนแรงขึ้น

รายงานระบุว่า Zhongzhi ได้เตือนเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินที่ตกต่ำเมื่อเดือนสิงหาคมที่ผ่านมา เมื่อ สำนักข่าว Reuters รายงานว่า บริษัทได้บอกกับนักลงทุนว่ากำลังเผชิญกับวิกฤติสภาพคล่อง จากนั้นบริษัทได้ประกาศล้มละลายในจดหมายถึงนักลงทุนในเดือนพฤศจิกายน ไม่นานจีนก็เริ่มสอบสวนธนาคารเงาที่เต็มไปด้วยหนี้แห่งนี้

ขณะที่ สำนักข่าว cnbc ระบุว่า แม้ว่าเจ้าหนี้ของบริษัทส่วนใหญ่เป็นบุคคลที่ร่ำรวยมากกว่าสถาบันการเงิน แต่การล่มสลายของบริษัทอาจส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นของตลาดโดยรวมได้ ผลกระทบในวงกว้างและมีนัยสำคัญต่ออุตสาหกรรมอสังหาริมทรัพย์ 

ดัชนี CSI 300 ลดลง 1.29% จากการซื้อขายช่วงบ่าย ซึ่งได้รับผลกระทบจากหุ้นอสังหาริมทรัพย์ หุ้นจดทะเบียนของบริษัทอสังหาริมทรัพย์ในฮ่องกง ซึ่งรวมถึง Logan Group, China Vanke, Sunac และ Longfor Group ลดลงระหว่าง 2% - 3.6%

วิกฤตปะทุมากขึ้นสำหรับธนาคารเงา

Squawk Box Asia ของ CNBC วิเคราะห์ว่า ในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา รัฐบาลจีนพยายามจำกัดหนี้ที่ออกโดยธนาคารเงา ขณะที่ธนาคารที่ใหญ่ที่สุดในจีนเป็นของรัฐ ทำให้เป็นการยากสำหรับธุรกิจที่ไม่ใช่ของรัฐในการหาเงินทุนจากธนาคารแบบดั้งเดิม ซึ่งช่วยกระตุ้นการเติบโตของธนาคารเงา ภาคอสังหาริมทรัพย์ขนาดใหญ่ของประเทศยังติดอยู่ท่ามกลางการปราบปรามธนาคารเงาที่บริษัทอสังหาริมทรัพย์ใช้เพื่อซื้อที่ดินจากรัฐบาลท้องถิ่น เเละมีแนวโน้มที่จะเห็นการผิดนัดชำระหนี้บริษัททรัสต์มากขึ้น 

ตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนประสบปัญหาวิกฤตหนี้ตั้งแต่ปี 2563 โดยบริษัทอสังหาริมทรัพย์ยักษ์ใหญ่ เช่น Evergrande และ Country Garden พยายามดิ้นรนเพื่อชำระค่าธรรมเนียม กระแสเงินสดของบริษัทที่เริ่มลดลง ส่วนใหญ่เกิดจากยอดขายบ้านที่ลดลง ขณะที่ยอดขายและราคาบ้านยังคงซบเซา แต่จีนได้เริ่มลดภาระหนี้ในภาคอสังหาริมทรัพย์ที่เคยขยายตัวในวงกว้าง ซึ่งคิดเป็นประมาณ 1 ใน 3 ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของจีนทั้งทางตรงและทางอ้อม

Zhongzhi Enterprise  คือใคร 

เป็นบริษัททรัสต์รายใหญ่ ถูกมองว่าเป็นธนาคารเงา ทำหน้าที่คล้ายกับธนาคาร รับฝากเงินจากผู้ที่ต้องการออม เเละนำไปปล่อยกู้ให้แก่ผู้ที่ต้องการเงินทุน โดยไม่ได้ถูกควบคุมตามหลักเกณฑ์เดียวกับธนาคาร ทำให้ธนาคารเงาไม่ถูกตรวจสอบด้านความเสี่ยง สภาพคล่อง และฐานะเงินทุนเมื่อเทียบกับธนาคารในระบบ เคยมีสินทรัพย์ภายใต้การดูแล มากกว่า 1 ล้านล้านหยวน  

สำหรับ "ธนาคารเงา" เกิดเต็มรูปแบบหลังวิกฤตการเงินทั่วโลกในปี 2551 ซึ่งตอนนั้นทำให้ขาดแคลนสินเชื่อในระบบ อุตสาหกรรมธนาคารเงาในจีนมีมูลค่ามากถึง 3 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ และถือเป็นแหล่งเงินทุนให้แก่ภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีน

ที่มาข้อมูล

• bloomberg
• nikkei
• cnbc