Sell America ปะทุ! ดอลลาร์–บอนด์สหรัฐร่วง กองทุนเดนมาร์กเทขาย 100 ล้านดอลลาร์

21 ม.ค. 2569 CNBC รายงานว่า กระแส “Sell America” ปะทุขึ้นทั่วตลาดการเงินโลก หลังประธานาธิบดี โดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ยกระดับความตึงเครียดกับยุโรป จากการขู่ขึ้นภาษีนำเข้าสินค้าหลายประเทศ หากไม่ยอมเปิดทางให้สหรัฐเข้าควบคุมเกาะกรีนแลนด์ ส่งผลให้นักลงทุนเร่งลดการถือครองสินทรัพย์สหรัฐ ทั้งค่าเงิน พันธบัตร และหุ้น พร้อมโยกเงินเข้าสินทรัพย์ปลอดภัย

ตลาดพันธบัตรสหรัฐถูกเทขายอย่างหนัก ทำให้ราคาพันธบัตรปรับลดลงและอัตราผลตอบแทน (Bond Yield) พุ่งสูง

ขณะที่ดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงเกือบ 1% ถือเป็นการอ่อนค่ารายวันที่แรงที่สุดนับตั้งแต่ช่วงที่ทรัมป์ประกาศมาตรการภาษีรอบใหญ่ก่อนหน้านี้ ด้านเงินยูโรแข็งค่าขึ้นราว 0.6%

ขณะเดียวกัน ราคาทองคำและโลหะมีค่าปรับตัวขึ้นทำสถิติสูงสุดใหม่ โดยทองคำมีแนวโน้มทำสถิติปรับขึ้นรายวันแรงที่สุดนับตั้งแต่ปี 2020 จากแรงซื้อเพื่อหลบความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และความผันผวนของตลาดการเงิน

ตลาดหุ้นสหรัฐร่วงแรง ดัชนีดาวโจนส์ปรับลดมากกว่า 800 จุด ขณะที่ S&P 500 และ Nasdaq ร่วงมากกว่า 2% ส่วนดัชนีความผันผวน VIX พุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน สะท้อนความกังวลของนักลงทุนต่อเสถียรภาพเศรษฐกิจและการค้าโลก

สัญญาณการ “ขายสินทรัพย์สหรัฐ” ไม่ได้จำกัดอยู่แค่ในตลาดเท่านั้น แต่เริ่มสะท้อนเป็นการตัดสินใจเชิงนโยบายของนักลงทุนสถาบันรายใหญ่ เมื่อ AkademikerPension กองทุนบำเหน็จบำนาญของเดนมาร์ก ประกาศแผนขายพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (U.S. Treasurys) มูลค่าประมาณ 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเตรียมถอนการลงทุนออกทั้งหมดภายในสิ้นเดือนนี้

แอนเดอร์ส เชลด์ ผู้บริหารฝ่ายการลงทุนของกองทุน ระบุว่า การตัดสินใจดังกล่าวมาจากความกังวลต่อ “ฐานะการคลังที่อ่อนแอของรัฐบาลสหรัฐ” จากปัญหาหนี้สาธารณะและการขาดดุลงบประมาณสะสม แม้จะยืนยันว่าไม่ได้เกี่ยวข้องโดยตรงกับความขัดแย้งทางการเมืองระหว่างสหรัฐกับยุโรป แต่ยอมรับว่า สถานการณ์ตึงเครียดจากประเด็นกรีนแลนด์มีส่วนทำให้การตัดสินใจเกิดขึ้นได้ง่ายขึ้น

ข้อมูลระบุว่า สหรัฐมีงบประมาณขาดดุลกว่า 1.78 ล้านล้านดอลลาร์ในปีที่ผ่านมา และถูกสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่าง Moody’s ปรับลดเครดิตประเทศลงมาอยู่ที่ระดับ Aa1 จากเดิม Aaa สะท้อนความเสี่ยงด้านเสถียรภาพทางการคลังในระยะยาว

คริชนา กูฮา หัวหน้าฝ่ายนโยบายระดับโลกและกลยุทธ์ธนาคารกลางของ Evercore ISI เขียนไว้ในบันทึกถึงลูกค้า ระบุว่า ภาวะดอลลาร์อ่อนค่าและเงินยูโรแข็งค่าบ่งชี้ว่า นักลงทุนทั่วโลกกำลังลดหรือป้องกันความเสี่ยงจากการถือครองสินทรัพย์สหรัฐมากขึ้น และหากความขัดแย้งทางการค้ายืดเยื้อ อาจส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์สหรัฐในระยะยาว

ด้านเรย์ ดาลิโอ ผู้ก่อตั้ง Bridgewater Associates เตือนว่า โลกอาจกำลังก้าวเข้าสู่ “สงครามทุน” ซึ่งประเทศและกองทุนขนาดใหญ่อาจลดการถือครองสินทรัพย์สหรัฐ หากมองว่าสหรัฐไม่ใช่คู่ค้าที่มีเสถียรภาพและคาดการณ์ได้เหมือนในอดีต

นักวิเคราะห์มองว่า หากทรัมป์ไม่ผ่อนคลายท่าทีด้านภาษีหรือไม่สามารถหาทางประนีประนอมกับยุโรปได้ ความผันผวนในตลาดการเงินโลกอาจยืดเยื้อ และอาจกระทบต่อบทบาทของสหรัฐในฐานะศูนย์กลางเงินทุนของโลกอย่างมีนัยสำคัญ

ที่มา: CNBC