มุมมองตลาดหุ้น by Bualuang Securities
ตลาดหุ้นภูมิภาคได้ปรับตัวขึ้นก่อนที่จะมีการประชุมเฟดในวันที่ 20-21 ก.ย. เนื่องจากนักลงทุนรอฟังการส่งสัญญาณจากคณะกรรมการนโนบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC) เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยนโยบาย ขณะที่ตัวเลขยอดค้าปลีกสหรัฐในเดือนส.ค. ที่ลดลงมากกว่าคาด ทั้งนี้ตลาดทุนที่ยังคงผันผวนและเศรษฐกิจที่ยังคงชะลอตัว อาจเป็นปัจจัยที่ทำให้ตลาดคาดว่าเฟดจะยังไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น ข้อมูลปัจจุบันชี้ว่าตลาดหุ้นไทยอยู่ในเกณฑ์มีการซื้อขายเฉลี่ยสูงกว่าตลาดในกลุ่มอาเซียน เนื่องจากแนวโน้มเศรษฐกิจที่คาดว่าจะฟื้นตัวในช่วงครึ่งหลังของปีและภาวะการเมืองในประเทศที่มีเสถียรภาพ
สัญาณทางเทคนิคชี้ว่าตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้น 4.5% จากจุดต่ำสุดที่ 1410 จุดและปรับตัวขึ้นได้มากกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย ในระยะสั้นของเราชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ 1480 จุดดังภาพ นอกจากนี้เราแสดงตัวชี้วัดเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มเกิดสัญญาณบวก เช่น การทะลุปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 1460 จุด มูลค่าการซื้อขายของตลาดเพิ่มขึ้น Fund Flow และการปรับตัวขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ เช่นกลุ่มพลังงาน สื่อสารและกลุ่มธนาคารได้มีการปรับตัวขึ้นตามตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง สัญญาณทางเทคนิคคาดว่าดัชนีตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นเนื่องจากเหตุผล:
1.ดัชนีปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 1460 จุด ขณะที่เครืองมือทางเทคนิคหลายอย่างส่งสัญญาณบวก
2.เรามองว่าตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นได้จากสภาพคล่องการเงินสูงสะท้อนให้เห็นถึงทิศทางค่าเงินบาทที่เริ่มแข็งค่าขึ้นล่าสุดอยู่ที่ระดับ 34.8 บาท/$
3.การปรับขึ้นของตลาดคาดกลับขึ้นไปได้ 50% ของระยะทางการปรับลง โดยให้แนวต้านบริเวณ 1485 จุด ดัชนีจะทะลุผ่านได้หรือไม่นั้นอาจขึ้นอยู่กับนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐหากการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯจะล่าช้าออกไปเราคาดตลาดจะมีอัพไซต์ยืนเหนือ 1,485
4.หุ้นขนาดใหญ่ Blue-chip กลุ่มธนาคาร สื่อสาร และพลังงาน ปรับตัวขึ้นพร้อมกับตลาด
5.การฟื้นตัวของตลาดหุ้นยุโรปและเอเชีย
สรุป: ดัชนีตลาดหลักทรัพย์กำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ 1,480 หากดัชนีปรับตัวลงทะลุขึ้นไปได้ จะส่งผลให้ทิศทางตลาดกลับขึ้นเป็นขาขึ้นอีกครั้ง
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง
สัญาณทางเทคนิคชี้ว่าตลาดหุ้นไทยปรับเพิ่มขึ้น 4.5% จากจุดต่ำสุดที่ 1410 จุดและปรับตัวขึ้นได้มากกว่าเมื่อเทียบกับตลาดหุ้นในภูมิภาคเอเชีย ในระยะสั้นของเราชี้ให้เห็นว่าตลาดกำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ 1480 จุดดังภาพ นอกจากนี้เราแสดงตัวชี้วัดเครื่องมือทางเทคนิคเริ่มเกิดสัญญาณบวก เช่น การทะลุปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ย 10 วัน 1460 จุด มูลค่าการซื้อขายของตลาดเพิ่มขึ้น Fund Flow และการปรับตัวขึ้นของหุ้นขนาดใหญ่ เช่นกลุ่มพลังงาน สื่อสารและกลุ่มธนาคารได้มีการปรับตัวขึ้นตามตลาดได้อย่างแข็งแกร่ง สัญญาณทางเทคนิคคาดว่าดัชนีตลาดหุ้นจะปรับตัวขึ้นเนื่องจากเหตุผล:
1.ดัชนีปิดเหนือเส้นค่าเฉลี่ยระยะสั้น 1460 จุด ขณะที่เครืองมือทางเทคนิคหลายอย่างส่งสัญญาณบวก
2.เรามองว่าตลาดหุ้นจะปรับตัวสูงขึ้นได้จากสภาพคล่องการเงินสูงสะท้อนให้เห็นถึงทิศทางค่าเงินบาทที่เริ่มแข็งค่าขึ้นล่าสุดอยู่ที่ระดับ 34.8 บาท/$
3.การปรับขึ้นของตลาดคาดกลับขึ้นไปได้ 50% ของระยะทางการปรับลง โดยให้แนวต้านบริเวณ 1485 จุด ดัชนีจะทะลุผ่านได้หรือไม่นั้นอาจขึ้นอยู่กับนโยบายดอกเบี้ยของสหรัฐหากการปรับอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯจะล่าช้าออกไปเราคาดตลาดจะมีอัพไซต์ยืนเหนือ 1,485
4.หุ้นขนาดใหญ่ Blue-chip กลุ่มธนาคาร สื่อสาร และพลังงาน ปรับตัวขึ้นพร้อมกับตลาด
5.การฟื้นตัวของตลาดหุ้นยุโรปและเอเชีย
สรุป: ดัชนีตลาดหลักทรัพย์กำลังทดสอบแนวต้านสำคัญ 1,480 หากดัชนีปรับตัวลงทะลุขึ้นไปได้ จะส่งผลให้ทิศทางตลาดกลับขึ้นเป็นขาขึ้นอีกครั้ง
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง
