Market Insight : ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +2.57 จุด ฟื้นบ่ายตามหุ้นยุโรปเปิดบวก-ไร้ปัจจัยใหม่
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1376-86 ภาคเช้าปรับลงเล็กน้อยตามหุ้นภูมิภาค กังวล FED อาจขึ้นดบ.เดือนหน้า ภาคบ่ายเริ่มฟื้นตัวขึ้นตามบรรยากาศหุ้นยุโรปที่เปิดตลาดบวกโดยไร้ปัจจัยใหม่ ด้านเงินบาทที่มีทิศทางอ่อนค่า กระตุ้นต่างชาติพลิกขายสุทธิ 374 ลบ. และพลิก Short S50 Futures 3,891 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ ภาวะหุ้นตปท.เป็นใจ + น้ำมันฟื้นหลังร่วง 4 วันติด
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 พ.ค.) ดีดตัวขึ้นแรง ขานรับยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ +16.6% ใน เม.ย. มาที่ 619,000 ยูนิต/ปี ดีกว่าที่คาดมากและเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ ม.ค. 2008 นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน หลังร่วง 4 วันติด SET เมื่อวานเริ่มเด้งเล็กน้อย โดยปิดสูงกว่า 1380 ได้เป็นวันที่ 2 แม้ระหว่างวันแกว่งต่ำกว่า 1380 ก็ตาม บ่งชี้ตลาดยังแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้นอยู่ มอง SET รีบาวด์ตามบรรยากาศเชิงบวกจากหุ้นตปท. และราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้นน่าจะหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี แต่เชื่อการฟื้นตัวยังเป็นไปอย่างจำกัด เพราะ (1) ส่งออกไทย เม.ย.ที่จะออกวันนี้ยังติดลบอยู่ เราคาด -4.6% ตลาดคาด -7.6% vs -6.9% ใน มี.ค. (2) ยังรอปาฐกถาพิเศษของปธ.FED ในวันศุกร์นี้ (27 พ.ค.) ว่าจะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นดบ.ในอนาคต หลังจากช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ปธ.FED หลายสาขาระบุถึงความเป็นไปได้ที่จะพิจารณาขึ้นดบ.ในการประชุมมิ.ย. แนวรับ 1380+/- แนวต้าน 1390-94
กลยุทธ์การลงทุน : หาก SET ปิดสูงกว่า 1390 จะเปิดโอกาสในการเทรดดิ้งสั้นๆ
ภาพการปรับฐานของ SET เริ่มชัดมากขึ้น หลัง SET หลุด 1390 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เรายังคงมุมมองหุ้นไทย พ.ค. - มิ.ย. อยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยมองจังหวะสะสมหุ้นไม้แรกที่ SET 1350-70 และหาก SET ปรับลงลึก หลุด 1350 จะมีจังหวะสะสมไม้ถัดไปแถวบริเวณ 1300-1320 อย่างไรก็ดี ตลาดเริ่มมีสัญญาณบวกต่อการฟื้นตัวช่วงสั้นๆ โดยหาก SET ปิดสูงกว่า 1390 จะเปิดโอกาสในการเทรดดิ้งสั้นๆ มีโอกาสเด้งไปบริเวณ 1400-10 แต่เรายังให้น้ำหนักกว่า 80% เป็นการรีบาวด์ สูงสุดไม่เกินระดับ 1410 เพื่อลงต่อ
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks PTG (มองราคาหุ้นที่อ่อนตัวช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นจังหวะเข้าลงทุน, แนวโน้มกำไร Q2 คาดดีต่อเนื่องจาก Q1 ที่ดีกว่าคาด จากการขยายสาขาและปริมาณใช้น้ำมันเพิ่ม, เป้าพื้นฐาน 18 บ.) / หุ้นรับประโยชน์บาทอ่อน DELTA, KCE, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นน่าเทรดดิ้งครึ่งเดือนหลัง หุ้นที่เข้า-ออกดัชนี MSCI และหุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50-SET100 แนะนำ EGCO, ROBINS, MTLS, GFPT / ปรับกำไรและเป้าพื้นฐาน VNG ขึ้นจาก 14 บ. เป็น 14.4 บ. / หุ้นที่งบ Q1 ดีมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น เด่น BEM, COL, ERW, GPSC, KAMART / ปรับเป้าพื้นฐาน ADVANC, INTUCH, DTAC และ TRUE ลงเป็น 190 บ., 62 บ., 55 บ. และ 7.2 บ. ตามลำดับ หลัก ๆ จากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นทั้งการตัดจำหน่ายใบอนุญาต 4G และค่าใช้จ่ายด้านการตลาด / การทบทวน MSCI Global Standard เข้า : ROBINS, EGCO ออก : ไม่มี, Small Cap เข้า : DNA, GL, S ออก : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ DELTA (เป้าสั้น 67 บ.), GFPT (13.2 บ.) / ถือต่อ EGCO (198 บ.), ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PLAT (+11.5%) / ขายเปลี่ยนตัว CPF (+2.7%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25 พ.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน เม.ย.
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน มี.ค., ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการสหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1376-86 ภาคเช้าปรับลงเล็กน้อยตามหุ้นภูมิภาค กังวล FED อาจขึ้นดบ.เดือนหน้า ภาคบ่ายเริ่มฟื้นตัวขึ้นตามบรรยากาศหุ้นยุโรปที่เปิดตลาดบวกโดยไร้ปัจจัยใหม่ ด้านเงินบาทที่มีทิศทางอ่อนค่า กระตุ้นต่างชาติพลิกขายสุทธิ 374 ลบ. และพลิก Short S50 Futures 3,891 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : รีบาวด์ ภาวะหุ้นตปท.เป็นใจ + น้ำมันฟื้นหลังร่วง 4 วันติด
หุ้นโลกเมื่อคืน (24 พ.ค.) ดีดตัวขึ้นแรง ขานรับยอดขายบ้านใหม่สหรัฐฯ +16.6% ใน เม.ย. มาที่ 619,000 ยูนิต/ปี ดีกว่าที่คาดมากและเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ ม.ค. 2008 นอกจากนี้ ตลาดยังได้แรงหนุนจากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน หลังร่วง 4 วันติด SET เมื่อวานเริ่มเด้งเล็กน้อย โดยปิดสูงกว่า 1380 ได้เป็นวันที่ 2 แม้ระหว่างวันแกว่งต่ำกว่า 1380 ก็ตาม บ่งชี้ตลาดยังแรงซื้อเก็งกำไรระยะสั้นอยู่ มอง SET รีบาวด์ตามบรรยากาศเชิงบวกจากหุ้นตปท. และราคาน้ำมันที่ฟื้นตัวขึ้นน่าจะหนุนหุ้นกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมี แต่เชื่อการฟื้นตัวยังเป็นไปอย่างจำกัด เพราะ (1) ส่งออกไทย เม.ย.ที่จะออกวันนี้ยังติดลบอยู่ เราคาด -4.6% ตลาดคาด -7.6% vs -6.9% ใน มี.ค. (2) ยังรอปาฐกถาพิเศษของปธ.FED ในวันศุกร์นี้ (27 พ.ค.) ว่าจะส่งสัญญาณอย่างไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นดบ.ในอนาคต หลังจากช่วง 1-2 สัปดาห์ที่ผ่านมา ปธ.FED หลายสาขาระบุถึงความเป็นไปได้ที่จะพิจารณาขึ้นดบ.ในการประชุมมิ.ย. แนวรับ 1380+/- แนวต้าน 1390-94
กลยุทธ์การลงทุน : หาก SET ปิดสูงกว่า 1390 จะเปิดโอกาสในการเทรดดิ้งสั้นๆ
ภาพการปรับฐานของ SET เริ่มชัดมากขึ้น หลัง SET หลุด 1390 เมื่อวันศุกร์ที่ผ่านมา เรายังคงมุมมองหุ้นไทย พ.ค. - มิ.ย. อยู่ในช่วงการปรับฐาน โดยมองจังหวะสะสมหุ้นไม้แรกที่ SET 1350-70 และหาก SET ปรับลงลึก หลุด 1350 จะมีจังหวะสะสมไม้ถัดไปแถวบริเวณ 1300-1320 อย่างไรก็ดี ตลาดเริ่มมีสัญญาณบวกต่อการฟื้นตัวช่วงสั้นๆ โดยหาก SET ปิดสูงกว่า 1390 จะเปิดโอกาสในการเทรดดิ้งสั้นๆ มีโอกาสเด้งไปบริเวณ 1400-10 แต่เรายังให้น้ำหนักกว่า 80% เป็นการรีบาวด์ สูงสุดไม่เกินระดับ 1410 เพื่อลงต่อ
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks PTG (มองราคาหุ้นที่อ่อนตัวช่วง 1 สัปดาห์ที่ผ่านมาเป็นจังหวะเข้าลงทุน, แนวโน้มกำไร Q2 คาดดีต่อเนื่องจาก Q1 ที่ดีกว่าคาด จากการขยายสาขาและปริมาณใช้น้ำมันเพิ่ม, เป้าพื้นฐาน 18 บ.) / หุ้นรับประโยชน์บาทอ่อน DELTA, KCE, CPF, GFPT, TFG, TU / หุ้นน่าเทรดดิ้งครึ่งเดือนหลัง หุ้นที่เข้า-ออกดัชนี MSCI และหุ้นที่คาดว่าจะเข้าดัชนี SET50-SET100 แนะนำ EGCO, ROBINS, MTLS, GFPT / ปรับกำไรและเป้าพื้นฐาน VNG ขึ้นจาก 14 บ. เป็น 14.4 บ. / หุ้นที่งบ Q1 ดีมีโอกาสปรับประมาณการขึ้น เด่น BEM, COL, ERW, GPSC, KAMART / ปรับเป้าพื้นฐาน ADVANC, INTUCH, DTAC และ TRUE ลงเป็น 190 บ., 62 บ., 55 บ. และ 7.2 บ. ตามลำดับ หลัก ๆ จากค่าใช้จ่ายที่สูงขึ้นทั้งการตัดจำหน่ายใบอนุญาต 4G และค่าใช้จ่ายด้านการตลาด / การทบทวน MSCI Global Standard เข้า : ROBINS, EGCO ออก : ไม่มี, Small Cap เข้า : DNA, GL, S ออก : EFORL, SAMTEL, SAT, SRICHA, TIPCO, TTCL
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ DELTA (เป้าสั้น 67 บ.), GFPT (13.2 บ.) / ถือต่อ EGCO (198 บ.), ROBINS (60 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร PLAT (+11.5%) / ขายเปลี่ยนตัว CPF (+2.7%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
25 พ.ค. TH ตัวเลขการค้าเบื้องต้นของไทยในเดือน เม.ย.
US ดัชนีราคาบ้าน (FHFA) สหรัฐฯ ใน มี.ค., ตัวเลขเบื้องต้น PMI ภาคบริการสหรัฐฯ ใน พ.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
