Market Insight  : ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้

 

สรุปภาวะตลาดวันก่อน: SET -4.01 จุด น้ำมันกดดันหุ้นพลังงาน, XD หุ้นใหญ่ถ่วง

SET แกว่งไซด์เวย์ดาวน์ โดยอิงแดนลบตลอดทั้งวันในกรอบ 1384-93 จากแรงกดดันหุ้นพลังงานหลังราคาน้ำมันร่วง จากข่าวซาอุฯ ปลดรมว.น้ำมัน และการขึ้น XD หุ้นใหญ่ (BLA, KTB, STA) มีส่วนกดดันตลาด -1.3 จุด ต่างชาติขายสุทธิต่อวันที่สาม 1.3 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อวันที่สี่ 9,210 สัญญา

ทิศทางตลาดวันนี้ : มีโอกาสรีบาวด์ ตามน้ำมัน-เยนเริ่มอ่อน แต่ไม่น่าพ้น 1400

หุ้นโลกเมื่อคืน (10 พ.ค.) ปิดบวกค่อนข้างดี จากการฟื้นตัวของราคาน้ำมัน WTI จากจุดต่ำรอบ 2 สัปดาห์ และช่วยดึงราคาโลหะ-โภคภัณฑ์-สินค้าเกษตรปรับตัวขึ้นตามด้วย กังวลการผลิตน้ำมันได้รับผลกระทบจากปัญหาไฟป่าในแคนาดา และเหตุโจมตีบ่อน้ำมันของกลุ่มติดอาวุธในไนจิเรีย นอกจากนี้ค่าเงินเยนที่เริ่มกลับมาอ่อนค่า หลังรมว.คลังญี่ปุ่นส่งสัญญาณพร้อมเข้าแทรกแซงหากมีความจำเป็น ช่วยผ่อนคลายความกังวลศก.โลกด้วย (ล่าสุดเงินเยนอยู่ที่ 109 เยน/$ อ่อนลง หลังจากที่แข็งสุดรอบ 18 เดือนที่ 105 เยน/$ เมื่อปลายสัปดาห์ที่แล้ว) มอง SET มีโอกาสรีบาวด์ จากราคาน้ำมันที่ฟื้นตัว และบรรยากาศเชิงบวกจากตลาดหุ้นภูมิภาคเช้านี้ที่ส่วนใหญ่ปรับขึ้น นอกจากนี้ผลกระทบการขึ้น XD ที่คอยถ่วง SET จบหมดแล้ว  การประชุม กนง.วันนี้ เราและตลาดคาดคงดบ. 1.5% แต่ยังคงต้องติดตามจะส่งสัญญาณอย่างไรในอนาคต มีความกังวล/ปัจจัยเสี่ยงต่อศก.เพิ่มหรือไม่ แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410

กลยุทธ์การลงทุน: รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง

คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค “Negative Divergence” แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ  หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก

ประเด็นหุ้นน่าสนใจ  Trading Picks BEM (แนวโน้มกำไรปี 16-17F เติบโตต่อเนื่อง จากการเริ่มเดินรถไฟฟ้าสายสีม่วง และเปิดดำเนินการทางด่วนสายศรีรัช-วงแหวนรอบนอกในปีนี้, รอลุ้นผลเจรจาเดินรถไฟฟ้าสายสีน้ำเงินส่วนต่อขยาย 1-2 เดือนนี้, คาดเข้า SET50 ครึ่งปีหลัง) / GPSC ปรับกำไรและเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 34.5 บ. “ซื้อ” / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ AAV, ANAN, BEM, CPALL, LPN, PS, PTG, QH, RATCH, ROBINS, RS, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM

หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)

หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ

ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)