Market Insight : ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้
สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET +3.44 จุด เด้งช่วงท้าย ไล่ราคาหุ้นพลังงาน-ปิโตรเคมี
SET ผันผวนในกรอบ 1381-94 โดยอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ ยกเว้นช่วงใกล้ 4 โมงเย็น มีแรงซื้อไล่ราคาหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีเข้ามาต่อเนื่อง ตามราคาน้ำมัน จนดันตลาดพลิกปิดบวก ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่สอง 1.89 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อเป็นวันที่สาม 4,214 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ น้ำมันร่วงถ่วง แต่ยังมีแรงเก็งงบรายตัวหล่อเลี้ยง
หุ้นโลกเมื่อคืน (9 พ.ค.) ปิดไร้ทิศทาง ท่ามกลางการซื้อขายอย่างระมัดระวัง จากปัจจัยบวกลบคละเคล้า แม้นลท.คาดว่า FED จะไม่ขึ้นดบ.เดือนหน้า หลังจ้างงานสหรัฐฯ เม.ย. เพิ่มน้อยกว่าคาด แต่บรรยากาศการลงทุนโดยรวมถูกปกคลุมด้วยความกังวลในความแข็งแกร่งของศก.โลก และราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง หลังมีข่าวซาอุฯ ปลดรมว.น้ำมันที่ดำรงตำแหน่งมานานกว่า 20 ปี ท่ามกลางปัญหาราคาน้ำมันตกต่ำ มอง SET ไซด์เวย์ ตามราคาน้ำมันที่แกว่งตัว รอปัจจัยชี้นำใหม่ (ประชุม กนง. 11 พ.ค., MSCI ทบทวนดัชนี 12 พ.ค.) การขึ้น XD วันนี้ ถ่วง SET ราว -1.3 จุดโดยปริยาย แต่ยังมีแรงซื้อเก็งหุ้นงบดีรายตัวหล่อเลี้ยงตลาด แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410 อนึ่ง DNA, DNA-W1 ติด Cash Balance ต่อถึง 30 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค “Negative Divergence” แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks MTLS (เบื้องต้น มองมีโอกาสเข้าดัชนี SET50 รอบครึ่งปีหลัง, งบ Q1 จะออก 1-2 วันนี้ คาดออกมาดี มีกำไร 264 ลบ. +45% YoY +10% QoQ จากพอร์ตสินเชื่อโต 60% YoY และยังคุม NPL ได้ดี, กำไรจะโตสูงต่อเนื่องใน 2 ปีข้างหน้า จากการขยายสาขาและผลิตภัณฑ์, “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 26 บ.) / GPSC ปรับกำไรและเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 34.5 บ. ยังแนะนำ “ซื้อ” / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ AAV, ANAN, BEM, CPALL, LPN, MTLS, PS, PTG, QH, RATCH, ROBINS, RS, SAWAD, THCOM, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
10 พ.ค. US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
11 พ.ค. TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
12 พ.ค. MSCI, UK MSCI ทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน เม.ย., ดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน มี.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
SET ผันผวนในกรอบ 1381-94 โดยอิงแดนลบเป็นส่วนใหญ่ ยกเว้นช่วงใกล้ 4 โมงเย็น มีแรงซื้อไล่ราคาหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงาน-ปิโตรเคมีเข้ามาต่อเนื่อง ตามราคาน้ำมัน จนดันตลาดพลิกปิดบวก ต่างชาติขายสุทธิต่อเป็นวันที่สอง 1.89 พันลบ. และ Short S50 Futures ต่อเป็นวันที่สาม 4,214 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : ไซด์เวย์ น้ำมันร่วงถ่วง แต่ยังมีแรงเก็งงบรายตัวหล่อเลี้ยง
หุ้นโลกเมื่อคืน (9 พ.ค.) ปิดไร้ทิศทาง ท่ามกลางการซื้อขายอย่างระมัดระวัง จากปัจจัยบวกลบคละเคล้า แม้นลท.คาดว่า FED จะไม่ขึ้นดบ.เดือนหน้า หลังจ้างงานสหรัฐฯ เม.ย. เพิ่มน้อยกว่าคาด แต่บรรยากาศการลงทุนโดยรวมถูกปกคลุมด้วยความกังวลในความแข็งแกร่งของศก.โลก และราคาน้ำมันที่ปรับตัวลง หลังมีข่าวซาอุฯ ปลดรมว.น้ำมันที่ดำรงตำแหน่งมานานกว่า 20 ปี ท่ามกลางปัญหาราคาน้ำมันตกต่ำ มอง SET ไซด์เวย์ ตามราคาน้ำมันที่แกว่งตัว รอปัจจัยชี้นำใหม่ (ประชุม กนง. 11 พ.ค., MSCI ทบทวนดัชนี 12 พ.ค.) การขึ้น XD วันนี้ ถ่วง SET ราว -1.3 จุดโดยปริยาย แต่ยังมีแรงซื้อเก็งหุ้นงบดีรายตัวหล่อเลี้ยงตลาด แนวรับ 1380-85 แนวต้าน 1400, 1410 อนึ่ง DNA, DNA-W1 ติด Cash Balance ต่อถึง 30 พ.ค.
กลยุทธ์การลงทุน : รีบาวด์เป็นจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม, รอซื้อครึ่งเดือนหลัง
คงมุมมอง SET พ.ค.-มิ.ย. ลงปรับฐาน จาก (1) คาดเงินทุนต่างชาติจะไหลออกจากการปรับน้ำหนักหุ้นตามดัชนี MSCI นำ ADRs เข้าคำนวณในเฟสสุดท้าย (เหมือนเฟสแรก พ.ย. ปีที่แล้ว) (2) แนวโน้มกำไร Q1 ลดลง YoY จะกดดันการประเมินมูลค่าหุ้นไทยตึงตัวมากขึ้น (3) เข้าสู่ช่วงฤดูกาล พ.ค.-มิ.ย.ที่ต่างชาติมักขนเงินออก โอกาส 60-70% และ (4) สัญญาณลบเทคนิค “Negative Divergence” แนะหาจังหวะขาย-ถือเงินสดเพิ่ม รอทยอยสะสมช่วงครึ่งเดือนหลังที่ SET ต่ำกว่า 1380, 1350 ลงมา ตามลำดับ หากผิดจากที่เราคาดไว้ SET จะกลับมาดูดีขึ้น เมื่อยืนปิดเหนือ 1410 แต่เราให้โอกาสเกิดน้อยเพียง 10%, สำหรับนลท.ที่รับความเสี่ยงได้สูง เลือกเก็งหุ้นงบ Q1 ดี เน้นเข้า-ออกไว ไม่หวังส่วนต่างราคามาก
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks MTLS (เบื้องต้น มองมีโอกาสเข้าดัชนี SET50 รอบครึ่งปีหลัง, งบ Q1 จะออก 1-2 วันนี้ คาดออกมาดี มีกำไร 264 ลบ. +45% YoY +10% QoQ จากพอร์ตสินเชื่อโต 60% YoY และยังคุม NPL ได้ดี, กำไรจะโตสูงต่อเนื่องใน 2 ปีข้างหน้า จากการขยายสาขาและผลิตภัณฑ์, “ซื้อ” เป้าพื้นฐาน 26 บ.) / GPSC ปรับกำไรและเป้าพื้นฐานขึ้นเป็น 34.5 บ. ยังแนะนำ “ซื้อ” / หุ้นงบ 1Q16F ดี ชอบ AAV, ANAN, BEM, CPALL, LPN, MTLS, PS, PTG, QH, RATCH, ROBINS, RS, SAWAD, THCOM, TWPC, UNIQ, WORK / หุ้นอิงงานลงทุนภาครัฐ รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL, เดินรถไฟฟ้า BTS, BEM
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ ANAN (เป้าสั้น 3.86 บ.), MTLS (21.2 บ.), PTG (15.8 บ.), ROBINS (54 บ.) / ถึงเป้าทำกำไร BEM (+9.1%) / ขายตัดขาดทุน ERW (-5.8%), IFEC (-4.0%) / ขายเปลี่ยนตัว SMPC (-1.6%), QH (-2.1%)
•หุ้นเด่น พ.ค. (Smart Tactics) BEM, LPN, MTLS, ROBINS, TWPC, UNIQ
ปัจจัยติดตาม
วันที่ ปท. เหตุการณ์
10 พ.ค. US ตัวเลขสต็อกสินค้าภาคค้าส่งของสหรัฐฯ ในเดือน มี.ค.
11 พ.ค. TH ประชุมธนาคารกลางไทย (BOT)
12 พ.ค. MSCI, UK MSCI ทบทวนดัชนีรอบครึ่งปี, ประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BOE)
TH, JP ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคไทยใน เม.ย., ดุลบัญชีเดินสะพัดญี่ปุ่นใน มี.ค.
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)
