ส่อง4หุ้นกู้อสังหาฯ  “มีหลักประกัน” ดึงความมั่นใจนักลงทุน

กลุ่มอสังหาริมทรัพย์รายกลางถึงรายเล็ก ยังคงเดินหน้าระดมทุน เพื่อรองรับแผนขยายธุรกิจ และจ่ายชำระหนี้ และหนึ่งในช่องทางคือการออกและเสนอขายหุ้นกู้  จากการรวบรวมของ “ฐานเศรษฐกิจ” จากสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (Thai BMA)  พบว่า ในช่วงเดือนมิถุนายน ถึงกรกฎาคมมี บริษัทอสังหาริมทรัพย์อย่างน้อย 4 ราย

เริ่มจากบริษัท ไซมิส แอสเสท จำกัด (มหาชน) (SASST)ยื่นร่างแบบแสดงรายการต่อสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.)คาดว่าออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ  จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ เปิดให้จองซื้อในระหว่างวันที่ 19,23-24 กรกฎาคม ดังนี้

1. ชุดที่ 1 หุ้นกู้มีประกัน อายุ 2 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2569 อัตราดอกเบี้ย 7.00% ต่อปี2. ชุดที่ 2 หุ้นกู้มีประกัน อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2570 อัตราดอกเบี้ย 7.50% ต่อปี มีหลักประกัน

จำนองที่ดินและสิ่งปลูกสร้าง และ/หรือห้องชุดโครงการอาคารชุด บลอสซั่ม คอนโด แอท แฟชั่น บียอนน์ และ/หรือ ห้องชุดโครงการอาคารชุด บลอสซั่ม คอนโด แอท แฟชั่น อัลติจูด และ/หรือ ห้องชุดโครงการ ไซมิส เอ๊กซ์คลูซีพ สุขุมวิท 31 และ/หรือ ห้องชุดโครงการ ไซมิส สุขุมวิท 42 และ/หรือ ห้องชุดโครงการ ไซมิส นางลิ้นจี่ และ/หรือ ห้องชุดโครงการ ไซมิส สุขุมวิท 48 และ/หรือ ห้องชุดโครงการไซมิส สุขุมวิท 87

และ/หรือ ห้องชุดโครงการอาคารชุดบลอสซั่ม คอนโด แอท สาทร-เจริญราษฎร์ โดยเป็นการจำนองลำดับแรกและลำดับเดียว มูลค่ารวมประมาณ [•] ลบ.โดยจะดำรงมูลค่าหลักประกันไม่ต่ากว่า 1.30 เท่า ของมูลค่าหุ้นกู้ที่เสนอขายได้ตลอดอายุหุ้นกู้

3. ชุดที่ 3  อายุ 1 ปี 1 เดือน ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2568 อัตราดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี จัดอันดับความน่าเชื่อถือโดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 31 กรกฎาคม 2566 องค์กรจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ BB+ และหุ้นกู้ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ โดยมีวัตถุประสงค์นำเงินที่ได้ 1.ชำระหนี้หุ้นกู้ 2. ใช้พัฒนาโครงการ 3.ทุนหมุนเวียน

ตามด้วยบริษัทแมกโนเลีย ควอลิตี้ ดีเวล็อปเม้นต์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด(MQDC)  เสนอขายหุ้นกู้ เปิดให้จองซื้อในระหว่างวันที่ 16-18 กรกฎาคม  โดยออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ ซึ่งหุ้นกู้ดังกล่าวแบ่งออกเป็น 1. ชุดที่ 1 อายุ 2 ปี 6 เดือน 2 วัน ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2570 อัตราดอกเบี้ย 6.75% ต่อปี

2. ชุดที่ 2 อายุ 3 ปี 3 เดือน 2 วัน ครบกำหนดไถ่ถอน ปี2570 อัตราดอกเบี้ย 7.20% ต่อปี คํ้าประกันโดยบริษัท ดีทีจีโอ คอร์ปอเรชั่น จำกัดโดยคํ้าประกันเงินต้นและดอกเบี้ยจำนวนรวมไม่เกิน [-] ล้านบาทโดย องค์กรไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และหุ้นกู้ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือมีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ เพื่อชำระคืนหนี้จากการออกตราสารหนี้ (roll-over)

ตามด้วยบริษัท อรสิริน โฮลดิ้ง จํากัด (มหาชน) (ORN) ผู้พัฒนาอสังหาริมทรัพย์รายใหญ่ในจังหวัดเชียงใหม่ เสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน ซึ่งผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนครบกำหนด  อายุ 2 ปี 6เดือน  อัตราดอกเบี้ย 7.25% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ โดยมีหลักประกัน คือ จำนองหลักทรัพย์ที่ดินเปล่า โดยมูลค่าของหลักประกันไม่ตํ่ากว่า 1.5 เท่า ของมูลค่าหุ้นกู้ที่ออกและเสนอขายได้ โดยราคาประเมินที่ดินหลักประกัน ณ วันที่ 3 เมษายน 2567

โดยบริษัท แอดวานซ์ แอพไพซัล จำกัด มูลค่า 452.55 ล้านบาทเปิดให้จองซื้อในระหว่างวันที่ 17- 19 มิถุนายนที่ผ่านมา  ซึ่งองค์กรไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และหุ้นกู้ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ มีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ 1. เพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียน 2. ลงทุนโครงการใหม่ 

 เช่นเดียวกับบริษัท ริชี่ เพลซ 2002 จำกัด (มหาชน) (RICHY)  ที่เปิดการขายหุ้นกู้ ไม่ระบุจำนวนรอบใหม่ของปีนี้ระหว่างวันที่10-12 มิถุนายนที่ผ่านมา และปิดการขายลงในเวลาอันรวดเร็วเนื่องจากมีนักลงทุนสถาบันและนักลงทุนรายใหญ่แห่จองซื้อคึกคัก

นางสาวพิชญา ตันโสด ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร RICHY   ระบุว่า การออกหุ้นกู้ รอบนี้ เป็นการออกหุ้นกู้ครั้งที่1ของปีนี้ หุ้นกู้ดังกล่าวเป็นหุ้นกู้ชนิดระบุชื่อผู้ถือ ประเภทไม่ด้อยสิทธิ มีประกัน มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้และผู้ออกหุ้นกู้ ครั้งที่ 1/2567 ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2569 ซึ่งผู้ออกหุ้นมีสิทธิไถ่ถอนก่อนวันครบกำหนดไถ่ถอน อายุ 1 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ยคงที่ 7.1% ต่อปี ชำระดอกเบี้ยทุก 3 เดือน โดยมีหลักประกัน คือ โครงการเดอะริช @ สาทรตากสิน และโครงการริชพาร์ค @ พหลโยธิน 59

ทั้ง 2 โครงการมีจุดเด่นคือที่ตั้งอยู่บริเวณใกล้สถานีรถไฟฟ้า สามารถเดินทางได้อย่างสะดวกสบาย จึงมั่นใจว่าลูกค้าจะตัดสินใจเลือกซื้อคอนโดมิเนียมได้โดยง่าย เนื่องจากเป็นทำเลไข่แดงติดรถไฟฟ้า และหลักเกณฑ์การคํ้าประกันหุ้นกู้ ที่ 120% หากซื้อหุ้นกู้อย่างไรเสียก็ยังมีหลักทรัพย์คํ้าประกันเกินมูลค่า โดยผู้ซื้อหุ้นกู้ 1.ไม่เสียเงินต้น 2.มูลค่าไม่ลดตํ่าลง 3. มูลค่าโครงการไม่เป็นศูนย์แน่นอน

ส่วนอีกสองบริษัท ที่ออกหุ้นกู้รอบใหม่ในปีนี้ที่จะเปิดให้จองจองซื้อในระหว่างวันที่ 9-11 กรกฎาคม แต่ไม่มีหลักประกัน ได้แก่ บริษัท บริทาเนีย จำกัด (มหาชน) (BRI) คาดว่าออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน  จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนทั่วไป และ/ หรือ

ผู้ลงทุนสถาบัน หุ้นกู้ดังกล่าวแบ่งออกเป็น ดังนี้1. ชุดที่ 1  อายุ 2 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2569 อัตราดอกเบี้ย 4.85-5.00%ต่อปี  2.ชุดที่ 2 อายุ 3 ปี ครบกำหนดไถ่ถอนปี 2570 อัตราดอกเบี้ย 5.25% ต่อปี   จัดอันดับความน่าเชื่อถือโดย บริษัท ทริสเรทติ้ง จำกัด เมื่อวันที่ 23 เมษายที่ผ่านมา องค์กรจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ BBB ,หุ้นกู้จัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ที่ BBB บริษัทมีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ เพื่อใช้ในการดำเนินธุรกิจเพื่อเอามาซื้อที่ดินเพิ่มเติม และ ชำระคืนหุ้นกู้ที่จะครบกำหนด

บริษัท แอสเซท ไฟว์ กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) (AFIVE) คาดว่าออกและเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน ซึ่งผู้ออกมีสิทธิไถ่ถอนหุ้นกู้ก่อนกำหนด  อายุ 1 ปี 9 เดือน อัตราดอกเบี้ย 7.00% ต่อปี จ่ายดอกเบี้ยทุก 3 เดือน เสนอขายให้แก่ผู้ลงทุนสถาบัน และ/หรือ ผู้ลงทุนรายใหญ่ โดยองค์กรไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และหุ้นกู้ไม่มีการจัดอันดับความน่าเชื่อถือบริษัทมีวัตถุประสงค์ที่จะนำเงินที่ได้จากการเสนอขายหุ้นกู้ในครั้งนี้ เพื่อชำระหนี้เดิม และเงินทุนหมุนเวียน

แม้ตลาดหุ้นกู้จะเป็นระเบิดเวลาลูกใหม่ แต่หลายค่ายสร้างต่างความมั่นใจให้กับนักลงทุน ด้วย “หลักประกัน” จุดขายที่น่าจับตายิ่งในระยะยาว!!!