ปัจจัยลบรุมเร้า กดดันหุ้นไทยคาดปรับลงกรอบ 1520-1530จุด

บริษัทหลักทรัพย์ไทยพาณิชย์ (SCBS) มองหุ้นไทยคาดดัชนี SET แนวโน้มปรับตัวลงได้ต่อ เนื่องจากเผชิญปัจจัยลบรุมเร้า ได้แก่

• 1) การเร่งขึ้นดอกเบี้ยเพื่อสกัดเงินเฟ้อ สร้างผลกระทบต่อเศรษฐกิจ
• 2)ค่าเงินบาทอ่อนค่า เป็นลบต่อทิศทาง fund flow และ
• 3) จำนวนผู้เชื้อโควิดที่กลับมาเพิ่มสูงขึ้นในหลายพื้นที่ ด้านแนวรับถัดไปอยู่ที่ 1530 และ 1520 จุด ตามลำดับ ส่วนการฟื้นตัวยังถูกจำกัดที่แนวต้าน 1560-1570 จุด

กลยุทธ์การลงทุน

ช่วงสั้นมองตลาดหุ้นไทยมีความผันผวนสูง และอย่าเพิ่งคาดหวังการฟื้นตัวที่เร็วแรง เพราะนอกจากขาดปัจจัยหนุนแล้ว ภาพรวมเศรษฐกิจยังไม่สดใส มีแรงกดดันจากเฟดส่งสัญญาณใช้นโยบายการเงินตึงตัว
เพื่อควบคุมเงินเฟ้อ ทำให้ความเสี่ยงเกิดเศรษฐกิจถดถอยมีเพิ่มขึ้น 

กลยุทธ์ลงทุนจึงแนะนำ “SelectiveBuy” ในหุ้นที่ปลอดภัยที่มีคุณภาพดี และ/หรือ มีปัจจัยบวกเฉพาะ ดังนี้

• 1) หุ้นที่คาดโมเมนตัมกำไรเติบโตดี และได้ประโยชน์จากตลาดตะวันออกกลางที่มีกำลังซื้อหรือเศรษฐกิจเติบโตดี เลือก OSP CBG CPF GFPT SAT VNG BH
• 2) หุ้นพลังงานซึ่ง 2Q65 คาดกำไรยังเติบโตเด่น จากราคาน้ำมันและค่าการกลั่นที่เพิ่มขึ้น และแนวโน้มตลาดพลังงานที่ยังตึงตัว เลือก BCP PTTEP
• 3) หุ้นธนาคารซึ่งคาดพรีวิวงบ 2Q65 กำไรเติบโตดีทั้ง YoY และ QoQ อีกทั้งได้อานิสงส์จากวัฏจักรดอกเบี้ยขาขึ้น เลือก KBANK BBL

ประเด็นสำคัญวันนี้

• ปธน.ไบเดนเตรียมยกเลิกเก็บภาษีนำเข้าบางส่วนจากจีนในสัปดาห์นี้ แต่มีการประเมินว่า ช่วยลดเงินเฟ้อสหรัฐในครั้งเดียวเพียง 0.3% เท่านั้น
• หลายพื้นที่ในจีนเสี่ยงล็อกดาวน์อีกครั้ง ยอดผู้ติดเชื้อโควิดเพิ่มเป็น 300 ราย/วัน ส่วนโตเกียวยอดผู้ติดเชื้อกว่า 5,000 ราย/วัน สูงสุดรอบ 2 เดือน
• เงินเฟ้อไทย มิ.ย. +7.7%YoY สูงกว่าคาด และมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอีกในเดือน ก.ค. ขณะที่เงินบาทแตะ 36 บ./ดอลลาร์อ่อนค่าสุดในรอบกว่า 6 ปี

บริษัทหลักทรัพย์กรุงศรี จำกัด (มหาชน) คาดดัชนี SET วันนี้ปรับตัวลงแนวรับ 1,525 – 1,530 จุด ตามความกังวลเศรษฐกิจถดถอยจากการเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางทั่วโลกเพื่อสกัดเงินเฟ้อส่งผลให้ Fund flow ต่างชาติมีแนวโน้มไหลออกต่อเนื่อง นอกจากนี้ราคาน้ำมันดิบที่ทรุดตัวลงแรง รวมถึงความกังวลยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 ในประเทศที่อาจเร่งตัวขึ้นหลังเปิดเมืองจะเป็นแรงกดดันให้ต่อทิศทางการลงทุน

กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy

• หุ้นได้อานิสงส์ราคาน้ำมันดิบอ่อนตัวลง ได้แก่ GPSC BGRIM GULF SCGP SCC 
• หุ้นได้อานิสงส์จากแนวโน้มยอดผู้ติดเชื้อ Covid-19 สูงขึ้น ได้แก่BDMS BH BCH CHG 
• หุ้นในกลุ่มส่งออกที่ได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า ASIAN GFPT KCE HANA