สงครามตะวันออกตึงเครียด กดหุ้นไทยทรุด 87.64 จุด กูรูชี้เงินไหลออกสินทรัพย์เสี่ยง
SET ดิ่งเกือบ 6% หลุด 1,380 จุด นักลงทุนเทขายหนีความเสี่ยงสงครามตะวันออกกลาง โบรกรับดัชนีดิ่งเกินคาด ชี้ตลาดหุ้นยังผันผวนต่อ แนะเก็งกำไรหุ้นพลังงานและพักเงินในหุ้นจำเป็น
KEY
POINTS
- สถานการณ์ความตึงเครียดในตะวันออกกลางเป็นปัจจัยหลักที่กดดันให้ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง 87.64 จุด
- นักลงทุน โดยเฉพาะกลุ่มสถาบัน เทขายสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อลดความเสี่ยงจากสงครามที่คาดว่าจะยืดเยื้อ ส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากตลาดหุ้น
- ความขัดแย้งส่งผลให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งสูงขึ้น สร้างความกังวลต่อภาวะเงินเฟ้อ ซึ่งอาจกระทบต่อการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยและกำไรของบริษัทจดทะเบียน
ความเคลื่อนไหวตลาดหุ้นวันนี้ (4 มี.ค. 69) หลังจากเปิดการซื้อขายภาคเช้า ณ เวลา 11.13 น. SET Index อยู่ที่ระดับ 1,378.87 จุด ลดลง 87.64 จุด หรือเปลี่ยนแปลง 5.98% จากปิดตลาดก่อนหน้า โดยดัชนีแกว่งตัวผันผวนในกรอบสูงสุดและต่ำสุดที่ระดับ 1,404.73-1,353.07 จุด มีมูลค่าซื้อขายทั้งสิ้น 72,281.21 ล้านบาท
นายรักพงศ์ ไชยศุภรากุล ผู้อำนวยการอาวุโส ฝ่ายวิจัยและกลยุทธ์ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) เปิดเผยว่า ทิศทางตลาดหุ้นวันนี้ (4 มี.ค. 69) ปรับลงต่อจาก สถานการณ์ในตะวันออกกลางที่ยังคงตึงเครียด
โดยเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา ตลาดหุ้นไทยร่วงแรงกว่าที่ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน ซึ่งดัชนีฯ ปิดลบ 4.04% เนื่องจาก
- หุ้นกลุ่มที่เชื่อมโยงกับดีมานด์และธุรกิจในตะวันออกกลาง รวมทั้งธีมการเดินทางต่างๆ เช่น ท่องเที่ยว โรงแรม รวมทั้งโรงพยาบาล ที่เน้นลูกค้าตะวันออกกลาง เผชิญแรงขายหนัก
- นักลงทุนสถาบันในประเทศขายสุทธิหนัก เพื่อลดความเสี่ยงจากสงคราม ซึ่งขณะนี้ยังวิเคราะห์จุดสิ้นสุดได้ยาก
ฝ่ายวิจัยฯ ประเมิน SET Index วันพุธ ปรับลงต่อ ปัจจัยการลงทุนในวันนี้ ได้แก่
- ตลาดหุ้นยุโรปและสหรัฐฯ ปรับลงค่อนข้างแรงเมื่อคืนนี้ ตามความกังวลต่อเงินเฟ้อหลังจากราคาน้ำมันดิบแรลลี่ต่อเนื่อง ตอบรับข่าวอิหร่านประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซ... ทั้งนี้แม้ว่า ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ สั่งการให้เรือรบสหรัฐฯ อารักขาเรือขนน้ำมันเข้าช่องแคบฯ แต่ข่าวล่าสุดถึงเช้านี้ ยังไม่มีเรือขนน้ำมันเข้าช่องแคบฯ เนื่องจากความเสี่ยงสูงมาก
- นักลงทุนเพิ่มความกังวลต่อสงครามจะยื้อเยื้อ 3-4 สัปดาห์ หลังจากทรัมป์แถลงว่าปฎิบัติการทางทหารน่าจะใช้เวลา 1 เดือน
ขณะที่ปัจจัยภายในประเทศนั้น นักลงทุนควรติดตามการประกาศรับรอง ส.ส. ระบบบัญชีรายชื่อ ซึ่ง ก.ก.ต. น่าจะประกาศในวันนี้ (4 มี.ค.) และหากอิงตามรัฐธรรมนูญ การประชุมสภาฯ นัดแรกจะต้องเกิดขึ้นภายในวันที่ 19 มี.ค. เพื่อเลือกประธานสภาผู้แทนราษฎร และฝ่ายวิจัยฯ ยังคงมุมมองว่าไทยจะจัดตั้งรัฐบาลเรียบร้อยภายในเดือน มี.ค.
SET ปรับฐานลงต่อ
นางสาวจิตรา อมรธรรม รองกรรมการผู้จัดการ ฝ่ายวิเคราะห์หลักทรัพย์ บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) กล่าวว่า แนวโน้มตลาดวันนี้ทางฝ่ายคาด SET Index จะปรับตัวพักฐานลงต่อเนื่อง โดยมีแนวรับถัดไปที่โซน 1,430-1,440 จุด และ 1,400-1,410 จุด ตามลำดับ
เป็นผลจากสงครามสหรัฐฯ-อิหร่าน ที่มีแนวโน้มลากยาวอีกหลายสัปดาห์ ส่งผลให้เม็ดเงินยังคงไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงทั้งหุ้นรวมถึงพันธบัตร จากความกังวลเงินเฟ้อที่อาจพลิกมาปรับตัวขึ้นอีกครั้ง หากราคาน้ำมันดิบปรับสูงขึ้นเป็นระยะเวลายาวนาน
ซึ่งอาจทำให้ธนาคารกลางต่างๆ จำเป็นต้องกลับมาปรับขึ้นดอกเบี้ยนโยบายอีกครั้ง ล่าสุดราคาน้ำมันดิบ Brent พุ่งขึ้นมาอยู่ที่ 81.4 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ทองคำร่วงแรงเกือบ 5% สู่ระดับ 5,125 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล
ล่าสุดแม้อิหร่านจะประกาศปิดช่องแคบฮอร์มุซ อย่างไรก็ดีกองทัพสหรัฐฯ ยังระบุว่า พร้อมคุ้มกันเรือน้ำมันที่จะเคลื่อนผ่านช่องแคบ สำหรับปัจจัยพื้นฐานด้านกำไรหากอ้างอิงจากช่วงที่ราคาน้ำมันดิบยืนสูงกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเป็นระยะเวลานานช่วงปี 2011-13
รวมถึงที่พุ่งขึ้นในปี 2565 เบื้องต้นพบว่า Net Profit Margin ของ SET Index จะถูกกระทบราว 0.5% ซึ่งอาจสร้าง Downside ต่อ EPS ปี 2569 ราว 5-6% ยังเน้นเก็งกำไรหุ้นกลุ่มพลังงานต้นน้ำ และพักเงินในหุ้นกลุ่มสินค้าบริการจำเป็นจากความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจเงินเฟ้อที่สูงขึ้น
สำหรับกลยุทธ์การลงทุนนั้น ทางฝ่ายแนะนำเก็งกำไรกลุ่มพลังงานและพักเงินในกลุ่มสินค้าจำเป็น
