หุ้นไทยย่อตัว 1,300 - 1,330 จุด เฟดไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อเดือน ธ.ค. กดดัน
ตลาดหุ้นไทยวันนี้ คาดย่อตัวในกรอบ 1,300 - 1,330 จุด แม้ FED ลดดอกเบี้ย 0.25% และส่งสัญญาณยุติ QT ตามคาด แต่ไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อในเดือน ธ.ค. เป็นปัจจัยกดดัน ส่วนประเด็นที่ต้องติดตาม เช่น การประชุม ECB และ BOJ รวมถึงการเจรจาระหว่างทรัมป์กับสีจิ้น ผิง
KEY
POINTS
- ดัชนีหุ้นไทย (SET Index) มีแนวโน้มปรับตัวลดลงในกรอบ 1,300 - 1,330 จุด
- ปัจจัยกดดันหลักมาจากการที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ไม่ส่งสัญญาณว่าจะลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือนธันวาคม เนื่องจากยังมีความกังวลเรื่องเงินเฟ้อ
- แม้เฟดจะลดดอกเบี้ย 0.25% และประกาศยุติการทำ QT แต่การไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อได้ส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง
นายวิจิตร อารยะพิศิษฐ นักวิเคราะห์การลงทุนปัจจัยพื้นฐาน บริษัทหลักทรัพย์ ลิเบอเรเตอร์ จำกัด (Liberator) วิเคราะห์หุ้นไทยวันนี้ (30 ต.ค. 68) ว่า SET Index วันนี้ย่อตัวในกรอบ 1,300 - 1,330 จุด แม้ FED ลดดอกเบี้ย 0.25% และส่งสัญญาณยุติ QT ตามคาด แต่ไม่ส่งสัญญาณลดดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือน ธ.ค. เป็นปัจจัยกดดัน
โดยผลการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FED) วานนี้ แม้มีมติลดอัตราดอกเบี้ยนโยบายลง 0.25% สู่กรอบ 3.75%-4.0% ซึ่งเป็นไปตามคาด และยังมีการประกาศยุติการทำ Quantitative Tightening หรือ QT ตั้งแต่วันที่ 1 ธ.ค. อาจเป็นมาตรการที่จะเข้ามาช่วยผ่อนคลายด้านสภาพคล่องที่ปรับลดลงไปแล้วกว่า 2 ล้านล้านเหรียญในช่วงที่ผ่านมา จนทำให้งบดุลของ FED ล่าสุด ลงมาอยู่ระดับ 6.5 ล้านล้านเหรียญ
แต่มุมมองของประธาน FED ยังมีความกังวลต่อเงินเฟ้อที่อาจอยู่ในระดับสูง ดังนั้นจึงไม่ได้ส่งสัญญาณการลดดอกเบี้ยต่อเนื่องในเดือน ธ.ค. นี้ ส่งผลให้ตลาดลดความคาดหวังในการลดดอกเบี้ย ธ.ค. เหลือเพียง 67% จาก 92% กระตุ้นให้ผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ 10 ปี วานนี้พุ่งขึ้นกว่า 10 bps สู่ระดับ 4.07% เพิ่มแรงกดดันต่อตลาดสินทรัพย์เสี่ยง
ส่วนฝั่งยุโรป วันนี้แนะติดตามประชุมธนาคารกลางยุโรป (ECB) คาดคงดอกเบี้ยที่ระดับเดิม คือ ดอกเบี้ยเงินฝากที่ 2%, เงินกู้ 2.4% และรีไฟแนนซ์ 2.15% เช่นเดียวกับทางฝั่งญี่ปุ่น ที่คาดวันนี้ BOJ จะคงดอกเบี้ยที่ระดับเดิมที่ 0.5% ซึ่งเป็นครั้งแรกหลังซานาเอะ ทาคาอิชิ เข้ารับตำแหน่งนายกรัฐมนตรีเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว
นอกจากนี้ ยังต้องจับตาการเจรจาระหว่างทรัมป์ กับสี จิ้นผิง ว่าจะสามารถตกลงในเชิงบวกได้หรือไม่ โดยมุมมองกลยุทธ์เน้นย่อตั้งรับหุ้นที่คาดแนวโน้มกำไรยังเติบโตเด่น
ปัจจัยที่ต้องจับตา
30 ต.ค.
- ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมไทย
- US GDP 3Q25
- ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซน
- Eurozone GDP 3Q25
- การประชุม ECB
- การประชุม BOJ
31 ต.ค.
- รายงานภาวะเศรษฐกิจไทยรายเดือน
- US Core PCE
- เงินเฟ้อ CPI ยูโรโซน
- PMI ภาคการผลิตและบริการของจีน
หุ้นเด่นแนะนำ
ADVANC ราคาเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ 320.00 บาท
- คาดกำไรไตรมาส 3/2568 ยังขยายตัวทั้งจากไตรมาสก่อน และเมื่อเทียบช่วงเดียวกันกับปีก่อน จากรายได้เฉลี่ยต่อเลขหมายที่ยังปรับตัวขึ้น ผสานการควบคุมต้นทุนได้ดีต่อเนื่อง
- นอกจากนี้ในระยะกลางยังได้ประโยชน์จากการประมูลคลื่นรอบใหม่ซึ่ง ADVANC ชนะคลื่น 2100 MHz. 3 ชุด ที่ราคา 4.95 พันล้านบาท ซึ่งจะช่วยประหยัดต้นทุนที่เคยเช่าจาก NT ได้กว่า 2.9 พันล้านบาททต่อปี
