เอเซียพลัส คัด 7 หุ้นเด่น ได้ประโยชน์นโยบายรัฐ-ปันผลสูง แนะลงทุน Q3
บล.เอเซีย พลัส มองตลาดหุ้นไทยไตรมาส 3 “NEXT LEVEL” กลับมายืนเหนือ 1350 จุด แนะนำ 7 หุ้นเด่น AOT, CK, GUNKUL, SIRI, ADVANC, TTB, และ TU ได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจ และหุ้นปันผลระหว่างกาลสูง
นายเทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม รองกรรมการผู้อำนวยการ สายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) เอเซีย พลัส หรือ ASPS กล่าวเพิ่มว่า ประเมินภาพรวมการลงทุนของตลาดหุ้นไทยในช่วงไตรมาสที่ 3 มีโอกาสผ่านพ้นจุดต่ำสุด หลังเริ่มเห็นหลายปัจจัยช่วยพยุงตลาดหุ้นไทย ทั้งปัจจัยภายนอกประเทศที่ภาพเศรษฐกิจโลกที่ดูผ่อนคลายลงจากความเสี่ยงเข้าสู่ภาวะถดถอย ท่ามกลางวัฏจักรดอกเบี้ยโลกขาลงเริ่มชัดเจน โดยเฉพาะช่วงไตรมาส 3/67 เชื่อว่าจะช่วยลดแรงกดดันต่ออัตราแลกเปลี่ยน หนุนให้ค่าเงินบาทมีเสถียรภาพทยอยแข็งค่ามากขึ้น
ส่วนปัจจัยภายในประเทศเริ่มจากความกังวลสถานการณ์การเมืองอาจมีแรงกดดันลดลง หลังคดีความต่างๆ เริ่มเห็นถึงกระบวนการที่ชัดเจนขึ้น ขณะที่เศรษฐกิจไทย BOTTOM OUT จากหลายภาคส่วน ไม่ว่าจะเป็นการใช้จ่ายภาครัฐ (G) ภาคการการลงทุน (I) รวมถึงภาคการบริโภค (C) คาดเป็นตัวช่วยให้อัตราการเติบโตของเศรษฐกิจไทย ( GDP GROWTH ) ทยอยเติบโตเป็นขั้นบันได โดยทั้งปี 2567 ธปท.คาด GDP GROWTH อยู่ที่ระดับ +2.6%YoY
นอกจากนี้ แม้การลดดอกเบี้ยในไทยอาจไม่เกิดขึ้นในปีนี้ดังประเทศอื่นๆ แต่ในช่วงไตรมาส 3 ตลาดหุ้นไทยยังมีความน่าลงทุนมากขึ้นจากหลายปัจจัย ดังนี้
- 1.มุมกำไรบริษัทจดทะเบียนงวดไตรมาส 2/67 ที่มีโอกาสเติบโตทั้ง YoY เด่น จากฐานกำไรงวดไตรมาส 2/66 ที่ต่ำกว่าปกติ และทรงๆตัว QoQ พร้อมกับมีกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยน และราคาน้ำมันยืนระดับสูงหนุนให้กำไรงวด2Q67 มีโอกาสอยู่ในกรอบ 2.3 – 2.7 แสนล้านบาท
- 2.มุม Valuation SET จะเห็นแนวรับสำคัญทางพื้นฐานที่บริเวณ 1,300 จุด มี PER67F ที่ 14.2 เท่า (-1SD ในรอบ 10 ปี) และเป็นระดับต่ำสุดรองจากช่วงวิกฤตโควิดปี 2563 ขณะที่ในเชิง PBV มีค่าที่ 1.2 เท่า (-2SD ในรอบ 10 ปี), Dividend Yield 3.5% (+1SD ในรอบ 10 ปี)
- 3.มาตรการสร้างความเชื่อมั่นของ ตลท. เริ่มจาก 1 ก.ค.67 ประกาศการใช้กฎ UPTICK RULE ทุกบริษัท ซึ่งลดการทำธุรกรรม SHORT SELL ได้อย่างมีนัยฯ
บวกกับคาดหวังเม็ดเงินจาก THAIESG เงื่อนไขใหม่ที่อาจไหลกลับเข้ามาหนุนตลาดหุ้น 6 - 7 หมื่นล้านบาทและหนุนให้กองทุนลดสถานะเงินสดและซื้อหุ้นเพิ่มขึ้นในพอร์ตช่วงเวลาที่เหลือของปี อีกทั้งมีกระแสการฟื้นกองทุนรวมวายุภักษ์แบบการันตีผลตอบแทนขั้นต่ำเพื่อพยุงตลาดหุ้นไทยเพิ่มเติม
กลยุทธ์การลงทุน แนะนำหุ้นพื้นฐานดี ได้เม็ดเงิน THAIESG ใหม่เข้ามาหนุน กับ 2 ธีมหลัก คือ 1.หุ้นได้ประโยชน์จากนโยบายกระตุ้นเศรษฐกิจจากภาครัฐ ได้แก่
- หุ้น บริษัท ท่าอากาศยานไทย จำกัด (มหาชน) หรือ AOT
- บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) หรือ CK
- บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL
2. หุ้นปันผลระหว่างกาลสูง
- บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI
- บริษัท แอดวานซ์ อินโฟร์ เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ ADVANC
- ธนาคารทหารไทยธนชาต จำกัด (มหาชน) หรือ TTB และ
- บริษัท ไทยยูเนี่ยน กรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ TU
