บิ๊กไมเนอร์ “ไฮเนคกี้” เลื่อนแผน MINT ตั้ง กองรีทโรงแรม 3 หมื่นล้าน ออกไปเป็นปีหน้า

นายวิลเลียม ไฮเนคกี้ ผู้ก่อตั้งและประธานกรรมการ บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT กล่าวว่า ไมเนอร์ จะเลื่อนแผนนำกลุ่มโรงแรมจัดตั้งกองรีท (REIT) ที่จะเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ จากเดิมช่วงครึ่งหลังปี 2569 เป็นปี 2570 เนื่องจากผลกระทบจากสถานการณ์สงครามตะวันออกกลาง อีกทั้งระหว่างนี้บริษัทมีแผนขายโรงแรมบางแห่งในช่วงปลายปี เพื่อนำเงินมาลดภาระหนี้

ขณะที่แผนนำธุรกิจ ไมเนอร์ ฟู้ด ที่ก็มีแผนจะนำบริษัทเข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ยังเดินหน้าต่อเนื่อง โดยคาดว่าจะมีการพิจารณาในช่วงต้นปีหน้า และอยู่ระหว่างพิจารณาว่าจะนำไมเนอร์ ฟู้ด ไปจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ หรือ ฮ่องกง

สำหรับแนวโน้มการท่องเที่ยว คุณไฮเนคกี้ มองว่าภาพรวมทั้งตลาดโลก และประเทศไทยยังมีความแข็งแกร่งเกินคาด พร้อมเชื่อมั่นว่าภาคการท่องเที่ยว รวมถึงตลาดอสังหาริมทรัพย์ และที่อยู่อาศัยทั่วโลก ยังมีโอกาสเติบโตต่อเนื่อง แม้เผชิญความท้าทายจากสถานการณ์ความไม่สงบและสงครามในหลายพื้นที่ ทั้งยูเครนและตะวันออกกลาง โดยคาดว่าการท่องเที่ยวในไตรมาส 4 จะกลับมาแข็งแกร่งอย่างมาก

อย่างไรก็ตามก่อนหน้านี้ นายดิลลิป ราชากาเรีย ประธานเจ้าหน้าที่บริหารกลุ่ม บริษัท ไมเนอร์ อินเตอร์เนชั่นแนล จำกัด (มหาชน) หรือ MINT กล่าวว่า MINT อยู่ระหว่างศึกษา เพื่อเตรียมการจัดตั้งกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REIT) ของกลุ่มโรงแรม หรือ กองรีทโรงแรม โดยตั้งเป้ากองรีทนี้จะมีมูลค่าสินทรัพย์รวม (Gross Asset Value) ประมาณ 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ( 31,200 ล้านบาท ณ  31.2 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐ) ทรัพย์สินที่จะใส่เข้าไปใน REIT

เบื้องต้นมี 14 แห่ง แบ่งเป็น 12 แห่งในยุโรป และ 2 แห่งในไทย และไมเนอร์ (MINT) จะยังคงถือหุ้นในสัดส่วนที่มีนัยสำคัญ (เป้าหมายคือต่ำกว่า 50% เล็กน้อย) แต่ยังคงอำนาจในการควบคุมบริหารจัดการเพื่อให้สามารถรวมงบการเงิน (Consolidation)ได้

ทั้งนี้บริษัทมีแผนจะนำกองรีทเข้าจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (SGX) เนื่องจากมองว่าตลาดสิงคโปร์มีความเข้าใจในเครื่องมือทางการเงินประเภทนี้ว่าเป็นเครื่องมือประเภททุน (Equity Instrument) ที่ชัดเจนกว่าตลาดไทย ทั้งยังมีฐานนักลงทุนต่างชาติที่กว้างขวางกว่า

การตัดสินใจตั้งกองรีท เนื่องจากมองว่าเป็นกลยุทธ์ ในการปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์ (Unlock Asset Value) เพื่อนำสินทรัพย์ที่มีอยู่มาเปลี่ยนเป็นทุนสำหรับใช้ในการขยายงานหรือลดหนี้ โดยเงินที่ได้จากการระดมทุนในกองรีท คาดการณ์ประมาณ 500-600 ล้านเหรียญสหรัฐฯ ตามสัดส่วนที่ขาย จะนำมาใช้ลดหนี้สิน เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับงบดุลและลดภาระดอกเบี้ย

ทั้งกองรีทเป็นส่วนหนึ่งของโมเดลธุรกิจแบบ "Asset-Light" ที่ช่วยให้บริษัทสามารถขยายพอร์ตโฟลิโอโรงแรมได้โดยไม่ต้องใช้เงินลงทุนจำนวนมากในอนาคต แต่ยังสามารถสร้างรายได้ต่อเนื่องผ่านค่าธรรมเนียมการบริหารจัดการ

รวมถึงช่วยเพิ่มมูลค่าให้ผู้ถือหุ้น และการทำกองรีทถือเป็นทางเลือกที่ดีที่สุด เมื่อเทียบกับการขายสินทรัพย์แบบเดิม (Asset Recycling) ที่บริษัทจะเสียกรรมสิทธิ์และโอกาสในการได้รับผลประโยชน์จากมูลค่าที่เพิ่มขึ้นในอนาคต แต่การทำกองรีทช่วยให้บริษัทมีเครื่องมือในการจัดหาเงินทุนที่ยืดหยุ่น โดยไม่ต้องแบกภาระสินทรัพย์ไว้ในงบดุลของบริษัทแม่ทั้งหมด บริษัทยังสามารถรับรู้รายได้และกำไรจากสินทรัพย์นั้นได้อยู่ และช่วยเพิ่มกำไรต่อหุ้น ในระยะยาว

นอกจากนี้บริษัทกำลังศึกษาความเป็นไปได้ในการนำ Minor Food เข้าจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์  การทำกองรีทโรงแรม และการแยกธุรกิจอาหารออกมาทำ IPO จะเป็นการปลดล็อกมูลค่าสินทรัพย์และสร้างความแข็งแกร่งให้กับโครงสร้างทางการเงินของกลุ่มในระยะยาว ทั้ง MINT จะนำเงินที่ได้ส่วนใหญ่ไปชำระคืนหนี้ เพื่อลดภาระหนี้และดอกเบี้ย และบางส่วนจะใช้เพื่อการขยายธุรกิจแบบ Asset-Light ต่อไป นายดิลลิป กล่าวทิ้งท้าย