เปิด 3 กฎการลงทุน 'วอร์เรน บัฟเฟตต์' ที่ยังใช้ได้ในปี 2026

“วอร์เรน บัฟเฟตต์” สร้างความมั่งคั่งมหาศาลจากการลงทุนในธุรกิจที่เขาเข้าใจ เลือกซื้อหุ้นในราคาที่น่าสนใจ และให้เวลาแก่การลงทุนเหล่านั้นเติบโตแต่หากนักลงทุนระดับตำนานรายนี้ต้องกลับไปเริ่มต้นใหม่อีกครั้ง โดยมีเงินลงทุนเพียง 10,000 ดอลลาร์ เขาจะเลือกลงทุนอย่างไร?

บัฟเฟตต์เคยตอบคำถามนี้ในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Berkshire Hathaway เมื่อปี 1999 หลังนักลงทุนรายหนึ่งถามเขาตรง ๆ ว่า หากต้องการสร้างความมั่งคั่งให้ได้ถึง 30,000 ล้านดอลลาร์ ควรทำอย่างไร คำตอบของบัฟเฟตต์สะท้อนหลักคิดสำคัญที่อยู่เบื้องหลังปรัชญาการลงทุนของเขา

หากวันนี้ผมเพิ่งเรียนจบและมีเงิน 10,000 ดอลลาร์สำหรับลงทุน ผมอาจจะมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดเล็ก คุณต้องซื้อธุรกิจ หรือซื้อส่วนเล็ก ๆ ของธุรกิจที่เรียกว่าหุ้น ในราคาที่น่าสนใจ และต้องเป็นธุรกิจที่ดี

แม้เวลาจะผ่านไปกว่า 25 ปี หลักการลงทุนเหล่านี้ยังสามารถใช้เป็นแนวทางสำหรับนักลงทุนที่เริ่มต้นด้วยเงินทุนไม่มาก เมื่อเทียบกับความมั่งคั่งของบัฟเฟตต์ในปัจจุบัน

ต่อไปนี้คือ 3 กฎพื้นฐานด้านการลงทุนของ “วอร์เรน บัฟเฟตต์” ที่ยังน่าสนใจสำหรับนักลงทุนในปี 2026

กฎข้อที่ 1 เข้าใจขอบเขตความสามารถของตัวเอง

โดยทั่วไปแล้วบัฟเฟตต์มุ่งเน้นไปที่ธุรกิจและอุตสาหกรรมที่เข้าใจดีพอที่จะประเมินแนวโน้มในระยะยาวได้ แต่การเข้าใจการลงทุนไม่ได้หมายความว่าจะขจัดความเสี่ยงออกไป ที่การประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Berkshire Hathaway ในปี 2020 บัฟเฟตต์เตือนว่านักลงทุนยังจำเป็นต้องมีความเชื่อมั่นมากพอที่จะรับมือกับความผันผวนครั้งใหญ่ของตลาด

เมื่อซื้อหุ้น ต้องเตรียมพร้อมที่จะเห็นมันลดลง 50% หรือมากกว่านั้น และต้องรู้สึกสบายใจกับมัน ตราบใดที่คุณรู้สึกสบายใจกับการถือครองนั้น

การรู้ขอบเขตความสามารถของตัวเองยังอาจหมายถึงการตระหนักว่าคุณต้องการมีส่วนร่วมในการบริหารจัดการการลงทุนของตัวเองมากเพียงใด ซึ่งไม่จำเป็นต้องใช้เวลาทั้งหมดไปกับการศึกษาธุรกิจแต่ละแห่งและตัดสินใจว่าจะปรับสมดุลพอร์ตการลงทุนเมื่อใด สำหรับนักลงทุนที่ต้องการลงทุนต่อไปโดยไม่ต้องตัดสินใจทุกเรื่องด้วยตัวเอง แนวทางที่เป็นระบบอัตโนมัติมากขึ้นสามารถจัดการงานส่วนใหญ่เหล่านี้ได้

กฎข้อที่ 2 เริ่มต้นตั้งแต่อายุยังน้อย

ความมั่งคั่งมหาศาลของบัฟเฟตต์ไม่ได้สร้างขึ้นในชั่วข้ามคืน เวลาเป็นหนึ่งในข้อได้เปรียบที่สำคัญที่สุดของเขา

เราเริ่มสร้างก้อนหิมะก้อนเล็ก ๆ นี้บนเนินเขาที่ยาวมาก ราเริ่มกลิ้งก้อนหิมะลงมาตั้งแต่อายุยังน้อยมาก และแน่นอนว่า ธรรมชาติของดอกเบี้ยทบต้นก็คือมันทำงานเหมือนก้อนหิมะ

บัฟเฟตต์ซื้อหุ้นตัวแรกเมื่ออายุเพียง 11 ปี ทำให้การลงทุนของเขามีเวลาหลายทศวรรษในการสร้างผลตอบแทนแบบทบต้น ระยะเวลาที่ยาวนานนี้ช่วยอธิบายลักษณะพิเศษอย่างหนึ่งของความมั่งคั่ง ในปี 1999 ขณะที่บัฟเฟตต์มีอายุเกือบ 70 ปีแล้ว เขามีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิประมาณ 30,000 ล้านดอลลาร์ ปัจจุบันตัวเลขดังกล่าวอยู่ที่ประมาณ 150,000 ล้านดอลลาร์ หรือเกือบ 5 เท่า ตามข้อมูลของ Bloomberg

สำหรับนักลงทุนทั่วไป บทเรียนไม่ได้หมายความว่าคุณต้องเริ่มลงทุนตั้งแต่ยังเป็นเด็ก แต่หมายความว่า ยิ่งคุณนำเงินไปลงทุนเร็วเท่าไร คุณก็ยิ่งให้เวลาการทบต้นทำงานมากขึ้นเท่านั้น

กฎข้อที่ 3 มองหาบริษัทขนาดเล็ก

หากบัฟเฟตต์ต้องเริ่มต้นใหม่ด้วยเงิน 10,000 ดอลลาร์ เขาเคยระบุไว้อย่างชัดเจนอย่างน่าประหลาดใจว่าจะมองหาโอกาสจากที่ใด

ผมอาจจะมุ่งเน้นไปที่บริษัทขนาดเล็ก เพราะผมจะทำงานกับเงินจำนวนที่เล็กกว่า และมีโอกาสมากกว่าที่บางสิ่งบางอย่างจะถูกมองข้ามในพื้นที่นั้น เขากล่าวในการประชุมผู้ถือหุ้นประจำปีของ Berkshire Hathaway เมื่อปี 1999

แนวทางดังกล่าวสะท้อนถึงช่วงแรก ๆ ในอาชีพของบัฟเฟตต์ ซึ่งธุรกิจขนาดเล็กสามารถมอบโอกาสที่ไม่ได้รับความสนใจในระดับเดียวกับบริษัทจดทะเบียนขนาดใหญ่

ตัวอย่างเช่น เขาซื้อ Nebraska Furniture Mart ในปี 1983 ขณะที่ธุรกิจกำลังขยายออกไปนอกพื้นที่บ้านเกิดของบริษัท ก่อนหน้านั้น Berkshire Hathaway ได้เข้าซื้อ See's Candies เมื่อประมาณหนึ่งทศวรรษก่อน ขณะที่บริษัทสร้างกำไรต่อปีได้ประมาณ 4 ล้านดอลลาร์

แน่นอนว่า การค้นหาบริษัทที่ถูกมองข้ามและยังมีพื้นที่ให้เติบโตนั้นทำได้ง่ายกว่ามากเมื่อมองย้อนกลับไป นักลงทุนที่พยายามค้นหาโอกาสเหล่านั้นในปัจจุบันยังคงต้องศึกษาธุรกิจและตัดสินใจว่าแนวโน้มของบริษัทมีความเหมาะสมกับราคาหุ้นหรือไม่

คำแนะนำของชาร์ลี มังเกอร์สำหรับการสร้างเงิน 100,000 ดอลลาร์แรก

บัฟเฟตต์ไม่ใช่นักลงทุนระดับตำนานเพียงคนเดียวที่ให้คำแนะนำในการประชุมปี 1999 ชาร์ลี มังเกอร์ หุ้นส่วนทางธุรกิจของเขามายาวนาน มุ่งเน้นไปที่ความท้าทายที่เกิดขึ้นก่อนที่นักลงทุนจะต้องกังวลกับการค้นหาบริษัทที่ยอดเยี่ยมแห่งต่อไป นั่นคือการสะสมเงินให้มากพอที่จะนำไปลงทุนตั้งแต่แรก

ส่วนที่ยากของกระบวนการสำหรับคนส่วนใหญ่คือเงิน 100,000 ดอลลาร์แรก หากคุณเริ่มต้นจากศูนย์ การรวบรวมเงิน 100,000 ดอลลาร์เป็นเรื่องที่ต้องใช้ความพยายามอย่างยาวนานสำหรับคนส่วนใหญ่ และผมจะบอกว่าคนที่ไปถึงจุดนั้นได้ค่อนข้างเร็วจะได้รับประโยชน์หากพวกเขามีความหลงใหลในการใช้เหตุผล มีความกระตือรือร้นและมองหาโอกาส และใช้จ่ายต่ำกว่ารายได้ของตัวเองอย่างมากอย่างสม่ำเสมอ ผมคิดว่าปัจจัยทั้งสามนี้มีประโยชน์มาก

นั่นทำให้นักลงทุนได้หลักการอีกข้อหนึ่งจากแนวทางของบัฟเฟตต์และมังเกอร์ การลงทุนอย่างสม่ำเสมอมีความสำคัญ แต่การรักษารายได้ให้มีเงินเหลือเพียงพอสำหรับการออมและการลงทุนก็มีความสำคัญเช่นกัน