หุ้นไทยร่วงต่อ ผวาเฟดขึ้นดอกเบี้ยแรง แนะ 3 ธีมเด่น รับดอกเบี้ยขาขึ้น บาทอ่อน
บล.กรุงศรี ประเมินตลาดหุ้นไทยวันนี้ ( 14 มิ.ย.) ร่วงต่อ ให้กรอบดัชนีแนวรับ 1,590 / 1,580 จุด กังวลเศรษฐกิจถดถอยจากเฟดเร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ย โดย FedWatch Tool ให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.75% ในการประชุม15 มิ.ย. แนะ 3 ธีมเด่นได้อานิสงส์ บาทอ่อน - ดอกเบี้ยขาขึ้น
บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) กรุงศรี ประเมินแนวโน้มดัชนีหุ้นไทย (SET Index) วันนี้ ( 14 มิ.ย.65) ปรับตัวลงแนวรับ 1,590 / 1,580 จุด ตามความกังวลเศรษฐกิจถดถอยจากเฟด เร่งขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อสกัดภาวะเงินเฟ้อที่รุนแรง โดย FedWatch Tool ให้น้ำหนักขึ้นดอกเบี้ยครั้งละ 0.75% ในการประชุม15 มิ.ย.และ 27 ก.ค. ซึ่งสะท้อนได้จาก US Bond yield 10 ปีพุ่งเหนือ 3.3% และเป็นแรงกดดันต่อภาวะการลงทุน จึงแนะนำรอซื้อช่วงอ่อนตัวแบบ Selective buy
วันที่ 14-15 มิ.ย. การประชุม FOMC คาด FED ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75
กลยุทธ์การลงทุน: Selective Buy
- กลุ่มส่งออกได้อานิสงส์เงินบาทอ่อนค่า ได้แก่ TU ASIAN GFPT
- อานิสงส์ดอกเบี้ยขาขึ้น BLA TIPH KBANK BBL SCB TTB
- อานิสงส์การเปิดประเทศAOT MINT CENTEL BDMS BH CPALL CPN AMATA
ประเด็นสำคัญวันนี้
(-) กังวลเฟดใช้ยาแรงขึ้นดอกเบี้ย 0.75% เพื่อคุมเงินเฟ้อ: ตลาดเริ่มมีความวิตกกังวลมากขึ้นว่าเฟดอาจจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 0.75% ในการประชุมที่จะมีขึ้นในช่วงวันที่ 14-15 มิ.ย.นี้ หลังจากที่การปรับขึ้นดอกเบี้ย 0.50% ในเดือน พ.ค. ที่ผ่านมาไม่เพียงพอที่จะกดให้อัตราเงินเฟ้อลดลงได้ ล่าสุด CME Group คาดความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.75% สูงขึ้นเป็น 95% จากเดิม 5%
(-) Inverted Yield Curve สัญญาณเตือนวิกฤติเศรษฐกิจ: อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกลับมาเกิดภาวะ Inverted Yield Curve ขึ้นอีกครั้งหลังจากที่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปี กับ 2 ปี ให้ผลออกมาเป็นลบถือเป็นความผิดปกติที่ไม่เกิดขึ้นบ่อย และในอดีตหากเกิดภาวะ Inverted yield Curve มักเกิดวิกฤติ ศก. ตามมาเฉลี่ยประมาณ 18 เดือนให้หลัง
(+/-) เงินบาทอ่อนค่ามากสุดในรอบ 5 ปี กดดัน Fund flow ต่างชาติยังไหลออก: ล่าสุดค่าเงินบาทอ่อนค่าสู่ระดับ 34.92 บาทต่อดอลลาร์อ่อนค่ามากสุดในรอบ 5 ปี เป็นบวกกับหุ้นกลุ่มส่งออก ท่องเที่ยวและกลุ่มโรงพยาบาล แต่เป็นลบกับหุ้นที่นำเข้าสินค้าจากต่างประเทศ รวมไปถึงหุ้นที่มีหนี้เป็น US dollar สูง อาทิ กลุ่มปตท. และกลุ่มโรงไฟฟ้า นอกจากนี้ยังเป็นสัญญาณลบต่อ Fund flow ไหลออก
สำหรับการเคลื่อนไหวของตลาดหุ้นไทยวานนี้ ( 13 มิ.ย.) SET ปิดร่วง 33 จุด ยืนที่ระดับ 1,600.06 จุด ปรับลงในทิศทางเดียวกับตลาดหุ้นต่างประเทศกังวลเงินเฟ้อสหรัฐยังพุ่งสูงและเฟดอาจเร่งขึ้นดอกเบี้ย ส่วนปัจจัยในประเทศมีข่าวเก็บภาษีหุ้น และ โรงกลั่นมีข่าวภาครัฐเตรียมเสนอปรับลดค่าการกลั่นหรือราคาหน้าโรงกลั่นเพื่อลดราคาขายปลีกน้ำมันในประเทศเพื่อช่วยเหลือประชาชน