มุมมองตลาด
ตลาดหุ้นไทยได้ปรับตัวขึ้นไปแตะจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 1556.38 จุด แต่ไม่สามารถยืนได้ ดัชนีอ่อนตัวลงมาปิดที่ 1537.52 จุด ลดลง 0.75% ปริมาณการซื้อขายทั้งสิ้น 7 หมื่นล้านบาท ภายหลังจากการฟื้นตัวเป็นไปอย่างต่อเนื่อง นักลงทุนบางส่วนเลือกปรับพอร์ตขายหุ้นทำกำไรระยะสั้น ภายหลังจากตลาดปรับตัวขึ้นเร็ว หุ้นกลุ่มที่ปรับตัวขึ้นแรงในอดีต เช่น กลุ่มอสังหาริมทรัพย์ รับเหมาก่อสร้างและธนาคารถูกล็อคขายทำกำไร ขณะที่ดัชนีตลาดหุ้นสำคัญทั่วโลกเริ่มปรับตัวลงภายหลังจากการปรับขึ้นแรงอาจส่งผลให้มีแรงขายทำกำไรระยะสั้น ขณะที่เครื่องมือทางเทคนิคค่า RSI > 70 ปัจจัยด้านเทคนิคของเราเชื่อว่าดัชนีตลาดหุ้นไทยมีความเสี่ยงเป็นนัยสำคัญที่เริ่มเข้าสู่ระดับความผันผวน เครื่องมือชี้วัดทุกตัวได้บ่งชี้ว่าดัชนีได้เข้าสู่เขต overbought ซึ่งหมายความว่าดัชนีอาจมีการเทขายทำกำไรจำนวนมากในเร็วๆนี้ อาจทำให้ตลาดมีความเสี่ยงที่จะเกิดการปรับฐาน แนวโน้มระยะกลางเรายังคาดว่าตลาดพักตัวและมีลุ้นฟื้นตัวกลับขึ้นไป เนื่องจากกระแสเงินลงทุนไหลเข้าสู่สินทรัพย์เสี่ยง ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้น ขณะที่โมเมนตัมแรงซื้อของนักลงทุนต่างชาติที่เพิ่มสูงขึ้นสำหรับกลยุทธ์ในการเทรดเมื่อใดก็ตามที่ตลาดหุ้นส่งสัญญาณพักตัวลดความร้อนแรงลง หุ้นขนาดเล็ก-กลางหรือหุ้นที่ยังไม่ได้ปรับตัวขึ้นมากนักจะปรับตัวได้ดีกว่า
สรุป: จากเหตุผลดังกล่าวเราคาดว่าดัชนียังอยู่บนทิศทางขาขึ้นการจับจังหวะการลงทุนใช้เส้นค่าเฉลี่ยระยะกลาง 1520 จุดเป็นหลักหากดัชนียังยืนเหนือแนวรับที่ให้ไว้ได้ก็ยังคงมองสัญญาณในด้านบวก ส่วนแนวต้านให้ไว้ที่ 1560 จุด
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง