จัดทัพมาม่าผนึกฟาร์มเฮ้าส์

 

>> สหพัฒน์ปรับโครงสร้างเสริมแกร่งธุรกิจอาหาร

TFMAMA เดินหน้าทำเทนเดอร์สมัครใจ PB ราคาหุ้นละ 61.16 บาท รวม 9,081 ล้านบาท หลัง SPI ยันไม่ขายหุ้นออก 90 ล้านหุ้น เผยเป็นการปรับโครงสร้างถือหุ้นในกลุ่มธุรกิจอาหารของเครือสหพัฒน์

กรณีบริษัท ไทยเพรซิเดนท์ฟูดส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TFMAMA  ผู้ผลิตบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปแบรนด์มาม่า ในเครือสหพัฒน์ ประกาศซื้อหุ้นทั้งหมดของบริษัท เพรซิเดนท์เบเกอรี่ จำกัด (มหาชน) หรือ PB ผู้ผลิตและจำหน่ายเบเกอรี่แบรนด์ “ฟาร์มเฮ้าส์” ซึ่งเป็นบริษัทในเครือสหพัฒน์เช่นกัน ด้วยวงเงินรวม 9,082 ล้านบาท เพื่อเป็นการจัดกลุ่มธุรกิจในเครือสหพัฒน์ให้มีความแข็งแกร่ง และเพิ่มศักยภาพในการแข่งขัน

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า TFMAMA แจ้งต่อตลาดหลักทรัพย์ฯเมื่อวันที่ 29 สิงหาคม 2561 ว่า ที่ประชุมคณะกรรมการของบริษัทได้มีมติอนุมัติการเข้าทำคำเสนอซื้อหุ้น PB ทั้งหมดโดยสมัครใจ (Voluntary Tender Offer) ราคาเสนอซื้อหุ้นละ 61.16 บาท ตั้งแต่วันที่ 3 กันยายน 2561 ถึงวันที่ 6 พฤศจิกายน 2561 จำนวนทั้งสิ้นไม่เกิน 238,937,200 หุ้น หรือ 53.10% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดของกิจการ รวมมูลค่า 14,613.4  ล้านบาท

โดยทางบริษัท สหพัฒนาอินเตอร์โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ SPI  ซึ่งเป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ของกิจการแจ้งว่า SPI ไม่ประสงค์ที่จะขายหุ้น PB ที่ถืออยู่จำนวน 90,450,000 หุ้น หรือ 20.10% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดของกิจการ ส่งผลให้จำนวนหุ้นสามัญที่ TFMAMA จะต้องทำคำเสนอซื้อจากผู้ถือหุ้นรายอื่นของกิจการ เมื่อหักจำนวนหุ้นสามัญที่ SPI ตกลงที่จะไม่เสนอขาย จะมีจำนวนทั้งสิ้นไม่เกิน 148,487,200 หุ้น หรือ 33% ของจำนวนหุ้นทั้งหมดที่ออกและจำหน่ายแล้วของกิจการ รวมมูลค่า 9,082 ล้านบาท

ทั้งนี้ เนื่องจากในปี 2560 SPI ได้ปรับโครงสร้างการถือหุ้นในกลุ่มธุรกิจอาหารของเครือสหพัฒน์ โดยควบรวมบริษัท ระหว่างบริษัท เพรซิเดนท์ไรซ์โปรดักส์  จำกัด (มหาชน) หรือ PR ผู้ผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ข้าวต้ม โจ๊ก เส้นหมี่แบรนด์มาม่า กับบริษัท ไทยเพรซิเดนท์ฟูดส์ จำกัด (มหาชน) หรือ TF ผู้ผลิตและจำหน่ายบะหมี่กึ่งสำเร็จรูปแบรนด์มาม่า เป็นบริษัทใหม่ภายใต้ชื่อเดิม คือ บริษัท ไทยเพรซิเดนท์ฟูดส์ จำกัด (มหาชน) โดยได้เปลี่ยนแปลงชื่อย่อในการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลท.) จาก “TF” เป็น “TFMAMA”

จากการปรับโครงสร้างการถือหุ้นดังกล่าว ส่งผลให้ SPI มีหน้าที่ต้องทำคำเสนอซื้อหลักทรัพย์ทั้งหมดใน PR และ PB ตามประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนที่ ทจ. 12/2554 และ TFMAMA ได้เข้าร่วมทำคำเสนอซื้อหุ้นทั้งหมดของ PB ร่วมกับ SPI ด้วย โดยภายหลังการปรับโครงสร้างข้างต้น TFMAMA จะกลายเป็นผู้ถือหุ้นสามัญใน PB ซึ่งปัจจุบันถือหุ้นทางตรงใน PB จำนวนทั้งสิ้น 211,062,800 หุ้น หรือ 46.90% ของหุ้นที่ออกและจำหน่ายแล้วทั้งหมดของกิจการ

“TFMAMA ต้องการเพิ่มสัดส่วนการเข้าถือหุ้นให้เกินกว่า 50% ส่งผลให้กิจการมีสถานะเป็นบริษัทย่อยของ TFMAMA โดยสมบูรณ์ และเล็งเห็นว่าการเข้าลงทุนเพิ่มเติมในครั้งนี้ถือเป็นการบริหารเงินสดส่วนเกินที่มีประสิทธิภาพโดยมีผลตอบแทนในรูปของเงินปันผลที่มีความสมํ่าเสมอจากการที่กิจการมีความแข็งแกร่งในฐานะหนึ่งในผู้นำของอุตสาหกรรมเบเกอรี่ของประเทศไทย ซึ่งสามารถสร้างผลกำไรได้อย่างต่อเนื่อง และมีความผันผวนตํ่าเมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมอื่น”

สำหรับความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น TFMAMA ตั้งแต่วันที่ 29 สิงหาคม-17 กันยายน ราคาเคลื่อนไหวในช่วง 158-162 บาท ส่วน SPI ราคาเคลื่อนไหวในช่วง 72.00-76.25 บาท และ PB ราคาเคลื่อนไหวในช่วง 60.50-61.25 บาท

หน้า 17-18 หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับ 3,402 วันที่ 20-22 กันยายน  2561