July 20, 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,735.10  +11.66  +0.68%         Value  61,925.48  Mil.Baht         SET50  1,147.90  +7.53  +0.66%         Value  37,226.35  Mil.Baht         SET100  2,546.55  +17.70  +0.70%         Value  45,967.69  Mil.Baht         sSET  826.67  +9.66  +1.18%         Value  2,398.56  Mil.Baht         SETCLMV  1,109.88  +11.78  +1.07%         Value  13,736.03  Mil.Baht         SETHD  1,261.61  +7.24  +0.58%         Value  11,638.24  Mil.Baht         SETTHSI  1,099.93  +7.47  +0.68%         Value  29,415.18  Mil.Baht         SETWB  1,074.10  +17.54  +1.66%         Value  13,229.29  Mil.Baht         mai  375.18  +1.35  +0.36%         Value  1,392.48  Mil.Baht             AGRO  464.07  +8.76  +1.92%       AGRI  198.29  +0.89  +0.45%       FOOD  13,355.38  +263.59  +2.01%           CONSUMP  105.39  +0.34  +0.32%       FASHION  679.74  +4.48  +0.66%       HOME  27.51  +0.11  +0.40%       PERSON  254.99  -1.98  -0.77%           FINCIAL  195.62  +1.05  +0.54%       BANK  515.55  +2.31  +0.45%       FIN  4,335.01  +37.61  +0.88%       INSUR  11,744.15  +84.70  +0.73%           INDUS  114.38  +0.49  +0.43%       AUTO  455.71  -2.02  -0.44%       IMM  46.13  +0.03  +0.06%       PAPER  3,122.58  +56.27  +1.84%       PETRO  1,088.24  +5.69  +0.53%       PKG  3,302.48  +22.50  +0.69%       STEEL  28.53  +0.06  +0.21%           PROPCON  143.64  +0.90  +0.63%       CONMAT  11,417.16  -5.80  -0.05%       PROP  305.37  +1.66  +0.55%       PF&REIT  239.25  +3.78  +1.61%       CONS  102.67  +2.00  +1.99%           RESOURC  228.57  +0.28  +0.12%       ENERG  26,067.29  +31.48  +0.12%       MINE  7.69  0.00  0.00%           SERVICE  544.00  +4.59  +0.85%       COMM  45,023.82  +520.37  +1.17%       HELTH  5,628.61  +16.71  +0.30%       MEDIA  62.79  +0.97  +1.57%       PROF  150.45  +0.79  +0.53%       TOURISM  585.03  +3.55  +0.61%       TRANS  415.19  +2.89  +0.70%           TECH  184.37  +1.99  +1.09%       ETRON  1,245.49  -9.19  -0.73%       ICT  182.25  +2.27  +1.26%       TFEX       SET50 Index Futures       S50N19  1,149.5  +9.5  10        S50Q19  1,148.9  +7.7  6        S50U19  1,145.1  +7.4  105,752        S50Z19  1,145.9  +7.4  7,370        S50H20  1,141.2  +7.0  1,140        S50M20  1,138.0  +7.1  514      Sector Index Futures       BANKU19  -  -  -        COMMU19  -  -  -        ENERGU19  -  -  -        FOODU19  -  -  -        ICTU19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVU19  3.98  +0.02  2,574        ADVANCU19  213.50  +1.25  535        AEONTSU19  -  -  100        AMATAU19  24.03  +0.63  948        AOTU19  73.48  +0.12  608        APU19  8.15  +0.10  5,501        BAU19  -  -  -        BANPUU19  14.50  +0.11  1,733        BAYU19  -  -  100        BBLU19  189.50  -1.50  419        BCHU19  15.37  +0.02  135        BCPU19  29.99  -0.85  4        BCPGU19  18.99  +0.04  18        BDMSU19  24.98  +0.17  12        BEAUTYU19  3.91  +0.02  507        BECU19  10.33  +0.46  5,132        BEMU19  10.95  +0.29  8,120        BGRIMU19  35.75  +0.75  470        BHU19  -  -  -        BJCU19  51.50  +1.67  737        BLAU19  25.87  +0.17  5        BLANDU19  1.67  -0.06  1,151        BTSU19  12.70  +0.34  4,148        CBGU19  78.44  +3.98  946        CENTELU19  34.83  +0.34  122        CHGU19  2.23  -0.06  328        CKU19  28.00  +0.37  318        CKPU19  6.94  -  1,176        COM7U19  -  -  200        CPALLU19  87.75  +0.25  823        CPFU19  29.01  +0.29  3,156        CPNU19  74.00  -0.40  172        DELTAU19  -  -  -        DTACU19  58.00  +0.12  1,649        EAU19  54.00  +0.40  506        EARTHU19  -  -  -        EGCOU19  -  -  40        EPGU19  7.04  -0.05  520        ERWU19  6.11  -0.06  918        ESSOU19  10.50  +0.12  501        GFPTU19  18.40  +0.19  1        GLOBALU19X  17.35  +0.13  1,202        GLOWU19  -  -  -        GPSCU19  69.32  -0.33  695        GULFU19  128.00  +0.50  510        GUNKULU19X  3.24  +0.11  7,413        HANAU19  27.60  +0.10  126        HMPROU19  17.44  +0.30  1,133        ICHIU19  7.45  +0.41  538        INTUCHU19  63.00  -0.69  501        IRPCU19  4.93  +0.03  2,156        ITDU19  2.36  +0.08  2,856        IVLU19  41.83  +0.08  486        JASU19  7.84  +0.05  32,447        KBANKU19  180.50  +0.45  1,885        KCEU19  17.40  -0.21  641        KKPU19  69.21  -0.25  1,050        KTBU19  19.60  +0.17  1,363        KTCU19  42.29  +0.79  3,946        LHU19  11.00  +0.10  5,124        LPNU19  7.28  +0.01  202        MAJORU19  28.49  -0.09  320        MEGAU19  36.08  +1.35  4        MINTU19  42.50  +1.69  1,369        MTCU19  57.53  +0.72  1,133        ORIU19  9.65  +0.35  3,270        PLANBU19  8.80  +0.15  5,611        PRMU19  9.12  +0.62  1,546        PSHU19  22.20  +0.12  4        PSLU19  9.60  +0.59  1,815        PTGU19  21.10  -0.10  1,016        PTTU19  47.15  -0.02  692        PTTEPU19  133.70  +0.34  142        PTTGCU19  60.78  +0.28  1,902        QHU19  2.98  -  1,285        RATCHU19  -  -  100        ROBINSU19  54.50  +0.39  61        RSU19  16.31  +0.64  742        SU19  3.90  +0.16  8,720        SAMARTU19  10.54  -0.01  613        SAWADU19X  56.00  +1.00  884        SCBU19  139.98  +1.74  1,009        SCCU19  445.00  -0.90  84        SGPU19  9.73  +0.23  524        SIRIU19  1.47  +0.02  1,044        SPALIU19  23.32  -0.07  201        SPCGU19  -  -  -        SPRCU19  10.28  +0.26  3,085        STAU19  12.63  +0.20  1,332        STECU19  26.80  +0.50  1,413        STPIU19  9.84  +0.60  8,090        SUPERU19  0.77  -0.01  9,395        TASCOU19  20.54  -0.17  808        TCAPU19  57.00  +1.98  1,854        THAIU19  10.43  +0.09  22        THANIU19  7.22  +0.24  9,143        THCOMU19  -  -  -        TISCOU19  98.99  +1.68  136        TKNU19  9.41  +0.45  3,567        TMBU19  1.95  +0.02  2,465        TOPU19  69.75  +1.70  308        TPIPLU19  2.01  +0.02  355        TRUEU19  6.70  +0.22  22,819        TTAU19  6.83  +0.21  89        TTCLU19  10.33  +0.11  2,309        TTWU19  13.46  +0.28  203        TUU19  19.37  +0.53  1,683        TVOU19  -  -  -        UNIQU19  11.20  -0.07  3        VGIU19  10.07  +0.35  9,105        VNGU19  -  -  -        WHAU19  4.75  +0.13  26,087      GF10 Futures       GF10Q19  21,120  +220  10,616        GF10V19  21,190  +220  4,286        GF10Z19  21,230  +210  1,709      GF50 Futures       GFQ19  21,080  +180  487        GFV19  21,160  +220  197        GFZ19  21,220  +210  22      Gold Online Futures       GOU19  1,447.20  +18.10  28,852      GOLD-D       GDU19  1,447.00  +16.90  223      USD Futures       USDN19  30.75  -0.07  294        USDQ19  30.77  -0.05  28        USDU19  30.70  -0.12  2,561        USDZ19  30.67  -0.12  695      BB3 Futures       BB3U19  -  -  -        BB3Z19  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5U19  -  -  -        TGB5Z19  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3N19  -  -  -        RSS3Q19  -  -  -        RSS3U19  -  -  -        RSS3V19  -  -  -        RSS3X19  -  -  -        RSS3Z19  -  -  -        RSS3F20  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DN19  53.40  -  24        RSS3DQ19  52.10  -0.10  26        RSS3DU19  50.90  +0.10  28        RSS3DV19  49.60  -0.30  30        RSS3DX19  49.80  +0.10  48        RSS3DZ19  49.80  +0.10  48        RSS3DF20  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50U19C1150  15.9  +2.9  695        S50U19C1175  7.6  +1.2  594        S50U19C1200  3.7  +0.7  384        S50U19C1125  31.0  +5.4  111        S50Z19C1200  7.9  +1.2  68      Most Active Put Volume       S50U19P1100  5.4  -1.4  950        S50U19P1075  2.9  -0.5  585        S50U19P1125  10.2  -2.9  553        S50U19P1150  20.5  -4.9  356        S50U19P1025  1.0  -  203      ---     ขอเชิญผู้สนใจร่วมงานสัมมนา Capital Market Research Forum หัวข้อ "ประเทศไทยจะรับมืออย่างไรกับแรงงานที่หายไป" 19 ก.ค. นี้ 13.00 - 16.00 น. อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ลงทะเบียนฟรีที่ www.set.or.th    ---     TFEX ชวนแข่งขันส่งคำสั่งซื้อขายอนุพันธ์ด้วย Algorithmic Trading เทรดด้วยเงินจำลอง บนตลาดเสมือนจริง ชิงรางวัลกว่า 100,000 บาท แข่งขันแบบออนไลน์ได้จากทุกที่ และพบ TFEX Buddy ที่จะช่วยให้คำแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายใน TFEX สมัครวันนี้-31 ก.ค. ที่ www.TFEX.co.th    ---    

หวั่นวิกฤติการเงินลาม! 'วิรไท' ยันทุนสำรองแกร่งมากกว่าหนี้ระยะสั้น 35 เท่า

25 Jun 2018
อ่าน 232 ครั้ง
250661-1822

นักค้าเงินห่วงแรงเทขายสินทรัพย์เสี่ยงในตลาดเกิดใหม่! ประเทศที่อ่อนแอจะเป็นเป้านิ่งถูกโจมตีเหมือน 'ฟิลิปปินส์-อาร์เจนตินา' จนนำไปสู่ EM Contagion 'วิกฤติการเงิน' ซ้ำรอยปี 2540 จี้! แบงก์ชาติส่งสัญญาณนโยบายการเงินฟื้นฟูความเชื่อมั่นนักลงทุน

ความกังวลต่อสงครามการค้าระหว่างจีน-สหรัฐฯ และรวมทั้งแนวโน้มการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงมีโอกาสที่สินทรัพย์เสี่ยงของไทย เช่น หุ้น พันธบัตร จะเผชิญแรงเทขายได้ต่อเนื่อง ซึ่งจะส่งผลกดดันให้ค่าเงินบาทมีแนวโน้มที่จะอ่อนค่า อาจจะทะลุระดับ 33 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ


12994465 - 1000 baht banknotes isolated on white background

นายพูน พานิชพิบูลย์ ผู้เชี่ยวชาญศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) หรือ ทีเอ็มบี เปิดเผยกับ "ฐานเศรษฐกิจ" ว่า ในระยะสั้นนี้ ค่าเงินในโซนเอเชีย โดยเฉพาะค่าเงินบาท จะยังคงได้รับแรงกดดันจากความกังวลสงครามการค้าระหว่างจีนกับสหรัฐฯ หากทั้งตลาดหุ้นและบอนด์ไทยยังคงเผชิญแรงเทขายต่อเนื่อง


หวั่นวิกฤติการเงินรอบใหม่
ความน่ากลัวของการเทขายสินทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ตอนนี้ก็คือ หากธนาคารกลางของประเทศตลาดเกิดใหม่ไม่สามารถดำเนินนโยบายการเงิน เพื่อฟื้นฟูความเชื่อมั่นของนักลงทุนและดึงเงินทุนให้ไหลกลับเข้ามาได้ แรงเทขายสินทรัพย์อาจจะบานปลายและขยายตัวเป็นวงกว้างกระทบตลาดเกิดใหม่อื่น ๆ เกิดเป็นการลุกลามของวิกฤติการเงินในตลาดเกิดใหม่ (EM Contagion) ซึ่งอาจจะนำไปสู่วิกฤติการเงินและวิกฤติเศรษฐกิจได้ ดังเช่น วิกฤติหนี้ในกลุ่มลาตินอเมริกา ในยุค 90 หรือ Asian Financial Crisis ปี 2540


45534269_s-7

"ตลาดเกิดใหม่ที่ดูอ่อนแอก็เป็นเป้านิ่ง ที่เจอแรงเทขายสินทรัพย์ ตลาดก็จะไล่เก็บไปทีละประเทศ ตุรกี ต่อ อาร์เจนตินา บราซิล อินโดนีเซีย แอฟริกาใต้ ฟิลิปปินส์ ไทย แต่ไทยเรานี่ซอฟต์ ๆ แล้ว แต่ประเทศอื่น ๆ ที่โดน คือ ค่าเงินอ่อน เงินเฟ้อแรง ตลาดคิดว่า แบงก์ชาติต้องสู้ ต้องขึ้นดอก ถ้าไม่ขึ้นดอก เงินก็ไหลออกรัว ๆ ขึ้นแล้ว ยังไม่ช่วย อันนี้ก็ทำอะไรไม่ได้จริง ๆ แบบอาร์เจนตินา ส่วนสถานการณ์แบบนี้ มองว่าคือ การขายทำกำไรส่วนหนึ่ง แล้วก็โยกเงินไปลงทุนที่อื่นที่ดีกว่า เช่น ไปลงสหรัฐฯ ส่วนโจมตีค่าเงินไหม อันนี้ ไม่แน่ใจว่า บ้านเขามีหลักแบบบ้านเราไหม ที่ต้องถือสินทรัพย์ด้วย มันน่าจะไม่เหมือนตอนปี 40 ตอนนั้นหลาย ๆ ที่ใช้อัตราแลกเปลี่ยนคงที่ มันเลยโจมตีง่าย"


จับตาต่างชาติเก็งกำไรค่าบาท
หากดูตัวเลขกระแสเงินทุนเคลื่อนย้ายของไทย จะเห็นว่า นับตั้งแต่ ม.ค.-มิ.ย. นักลงทุนขายหุ้นจำนวน 171,897 ล้านบาท ซื้อพันธบัตรสุทธิ 116,858 ล้านบาท ยอดไหลออกสุทธิ 55,139 ล้านบาท ขณะที่ ตัวเลขไตรมาส 2 ต่างชาติขายหุ้น 113,780 ล้านบาท ขายพันธบัตร 4,020 ล้านบาท ทิศทางยังคงขายออกสุทธิ 117,801 ล้านบาท และหากดูเฉพาะเดือน มิ.ย. จะเห็นต่างชาติขายหุ้นจำนวน 40,471 ล้านบาท และซื้อพันธบัตรอยู่ที่ 13,752 ล้านบาท ยังคงมีแรงเทขายสุทธิ 26,719 ล้านบาท


app-02

"ช่วงนี้ค่าเงินยังคงมีทิศทางอ่อนค่าและผันผวน อย่างไรก็ดี ในช่วงที่บาทอ่อนค่าเยอะ นอกจากผู้ส่งออกและนำเข้าควรป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนแล้ว ประเด็นที่ต้องติดตาม คือ สัญญาณการเก็งกำไรค่าเงินของต่างชาติ ซึ่งจะเห็นชัดหากต่างชาติเข้ามาซื้อบอนด์ระยะสั้นเกิน 1,000 ล้านบาท ติดต่อกันเกิน 4-5 วัน"


คาดปลายปีบาทแข็ง
อย่างไรก็ตาม ในระยะยาว มองว่า ค่าเงินบาทยังมีโอกาสที่จะกลับไปแข็งค่าได้ต่อ จากปัจจัยพื้นฐานเศรษฐกิจไทยที่ยังคงดีขึ้น การท่องเที่ยวยังคงสดใสและแนวโน้มเงินทุนต่างชาติไหลเข้าในช่วงก่อนการเลือกตั้ง คาดว่า ในช่วงไตรมาสที่ 3 จะเห็นแนวโน้มเงินบาทกลับมาแข็งค่าอยู่ที่ระดับ 31.50 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ และในช่วงปลายปีจะอยู่ที่ 31.75 บาทต่อดอลลาร์สหรัฐฯ แต่ในช่วงที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าหนัก อาจจะเป็นจังหวะที่ดีในการป้องกันความเสี่ยงค่าเงินของฝั่งผู้ส่งออก และในจังหวะที่ค่าเงินยังมีทิศทางไม่แน่ชัด การเลือกใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยง เช่น FX Option ก็อาจจะเป็นอีกหนึ่งทางเลือกของทั้งฝั่งผู้ส่งออกและนำเข้า เพราะผู้ประกอบการสามารถเลือกที่จะไม่ใช้สิทธิตามสัญญา Option ได้ หากค่าเงินบาทเคลื่อนไหวตรงข้ามกับสิ่งที่มองไว้

 

วิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) วิรไท สันติประภพ
ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.)

นายวิรไท สันติประภพ ผู้ว่าการธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) กล่าวว่า ไทยเราระมัดระวังต่อเนื่องและมีกันชนที่ดี เช่น ทุนสำรองฯ เรามากกว่าหนี้ต่างประเทศระยะสั้น ประมาณ 35 เท่า และมากกว่าหนี้ต่างประเทศ โดยไม่พึ่งเงินตราต่างประเทศ รวมทั้งเกินดุลบัญชีเดินสะพัดต่อเนื่อง โดยปีนี้คาดว่า จะเกินดุลประมาณ 4 หมื่นล้านดอลลาร์สหรัฐฯ หรือประมาณ 8-9% ของจีดีพี จึงทำให้เราทำนโยบายการเงินเพื่อตอบโจทย์เศรษฐกิจในประเทศได้ ต่างจากบางประเทศที่มีฐานะประเทศไม่มั่นคง


คู่ค้าเบี้ยวจ่ายค่าสินค้าเพิ่ม
นายพิศิษฐ์ เสรีวิวัฒนา กรรมการผู้จัดการ ธสน. กล่าวว่า แนวโน้มเงินทุนเคลื่อนย้ายนั้น เนื่องจากประเทศอุตสาหกรรมหลักและสหรัฐฯ ปรับขึ้นดอกเบี้ย จูงใจเงินทุนไหลออก กดดันเงินบาทอ่อนค่า แม้จะมีผลเชิงบวก ผู้ส่งออกต้องระวังความผันผวน โดยป้องกันความเสี่ยงบางส่วน เพื่อทราบผลกำไรแน่นอน อย่าเก็งกำไรค่าเงิน เพราะหากคาดผิดข้าง หรือ เกิดเหตุไม่คาดการณ์จะทำให้กำไรหาย และแนะนำให้ผู้ส่งออกป้องกันความเสี่ยงจากการไม่ได้รับชำระค่าสินค้าด้วย เพราะ 5 เดือนที่ผ่านมา พบว่า ผู้ซื้อเบี้ยวจ่ายค่าสินค้า 10 ราย มูลค่า 83 ล้านบาท ถือว่ารุนแรงกว่า ทั้งที่ปีก่อนมีเพียง 12 ราย มูลค่า 78 ล้านบาท แต่เริ่มเห็นผู้ส่งออกซื้อประกันความเสี่ยงเพิ่ม ส่วนหนึ่งไม่มั่นใจคู่ค้าในตลาดเกิดใหม่ ไม่ว่าตะวันออกกลาง ยุโรป และสหรัฐฯ รวมทั้งการซื้อประกันภัยเสี่ยงทางการเมือง


fcb8hbcb9bigi8aa6bibd

เงินเปโซอ่อนสุดรอบ 12 ปี
สำหรับปัญหาของฟิลิปปินส์ กลางเดือน ก.พ. 2561 ค่าเงินเปโซ ฟิลิปปินส์ อ่อนลงมากที่สุดในรอบ 11 ปี ที่อัตราแลกเปลี่ยน 52.12 เปโซต่อดอลลาร์สหรัฐฯ จากเดิมอยู่ที่ระดับ 51.98 เปโซต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เมื่อวันที่ 13 ก.พ. 2561 เนื่องจากเศรษฐกิจที่ฟื้นตัว ทำให้เกิดการนำเข้าสูงขึ้นมาก จนการขาดดุลการค้าขยายตัวสูงขึ้นตาม ส่วนการขาดดุลบัญชีเดินสะพัดก็เพิ่มขึ้นสู่ระดับ 4% ของจีดีพี ต่อมาวันที่ 14 มิ.ย. ที่ผ่านมา ค่าเงินเปโซอ่อนค่าทุบสถิติอีกครั้ง คือ อ่อนที่สุดในรอบ 12 ปี ที่อัตราแลกเปลี่ยน 53.3 เปโซต่อดอลลาร์สหรัฐฯ เชื่อว่าแนวโน้มในอนาคต ค่าเงินเปโซยังจะอ่อนตัวต่อไปได้อีก และขณะนี้ก็ถือว่า เงินเปโซของฟิลิปปินส์เป็นสกุลเงินที่อ่อนแอ และตกอยู่ในสถานการณ์ที่ยากลำบากกว่าประเทศอื่น


GP-3377_180625_0010

……………….
หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับที่ 3,377 วันที่ 24-27 มิ.ย. 2561 หน้า 01-02

ข่าวที่เกี่ยวข้อง :
การเตรียมกลไก แก้วิกฤติการเงินในอนาคต
บทเรียนจากวิกฤติการเงินโลก


e-book-1-503x62


ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij