บริษัทหลักทรัพย์ (บล.)โนมูระ พัฒนสิน ระบุว่าตามที่ศาลปกครองสูงสุดได้ตัดสินให้บริษัท ไทยทีวี จำกัด(ผู้ฟ้องคดี) โดยนางพันธุ์ทิพา ศกุนต์ไชย หรือ ติ๋ม ทีวีพูล กรรมการผู้มีอำนาจของไทยทีวี ชนะคดี กสทช. ผิดสัญญาทีวีดิจิทัล พร้อมให้คืนเงินค่าใบอนุญาตงวดที่ 1 ที่จ่ายเกินไป 152 ล้านบาท และให้คืนหนังสือค้ำประกันทั้งหมด (หนังสือค้ำประกันของธนาคารกรุงเทพ)
ฝ่ายวิจัย ฯ มีมุมมอง Positive Sentiment ต่อประเด็นการชนะคดีของบริษัท ไทยทีวี ซึ่งตลาดอาจคาดหวังต่อการบันทึกกลับรายการค่าใช้จ่ายสำรองที่ ธนาคารกรุงเทพ หรือ BBL เคยตั้งไว้ก่อนหน้าราว 1.5-1.7 พันล้านบาท ในไตรมาส 1/59 จากกรณีที่เป็นผู้ออกหนังสือค้ำประกันให้กับไทยทีวี ทั้งนี้จากการสอบถาม BBL ยืนยันว่าจะไม่มีการบันทึกกลับรายการ(Reverse) ต่อประเด็นค่าใช้จ่ายดังกล่าว โดยจะเก็บไว้เป็นสำรองส่วนเกิน เพื่อรองรับความไม่แน่นอนเสริมความแข็งแกร่งให้คุณภาพสินทรัพย์ ตามภาพรวมเศรษฐกิจที่ยังคงมีความเปราะบาง
ฝ่ายวิจัยฯ ลองประเมิน สำหรับกรณีดีที่สุด หาก BBL บันทึกกลับรายการต่อค่าใช้จ่ายดังกล่าวที่ราว 1.75 พันล้านบาทในไตรมาส 1/64 จะหนุนให้ผลประกอบการงวดไตรมาส 1/64 เติบโตเด่นเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อน และเทียบกับไตรมาส 4/63 รวมถึงประมาณการกำไรทั้งปี 2564 จะอยู่ที่ 2.3 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 35% มี upside ราว 6% และราคาเป้าหมายปัจจุบันที่ 147 บาท มี upside ราว 0.50 บาท
ในเชิงปัจจัยพื้นฐาน ฝ่ายวิจัย ฯ ยังคงแนะนำซื้อ ด้วยราคาเป้าหมายที่ 147 บาท โดยมองว่า BBL มีความน่าสนใจ คือคุณภาพสินทรัพย์ไม่น่ากังวล เพราะมีลูกหนี้ภายใต้มาตรการช่วยเหลือน้อยสุดในกลุ่ม, downside risk จำกัดต่อค่าใช้จ่ายสำรอง เพราะตั้งสำรองล่วงหน้าไปมากแล้วในปี 2563 และกำไรฟื้นตัวเด่นถึง 35% ในปีนี้ และเด่นสุดในกลุ่มธนาคารขนาดใหญ่ ตามการลดลงของค่าใช้จ่ายดำเนินงาน และสำรอง
ราคาหุ้น BBL ปิดพักเที่ยงอยู่ที่ 126 บาท ลบ 1.00 บาท หรือ - 0.79% ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 715.30 ล้านบาท
ทั้งนี้ความเห็นของโบรกฯ 17 ราย แนะนำให้ซื้อ 16 ราย และให้ถือ 1 ราย ที่ราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 147.9 บาท โดยบล. เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) ให้ราคาสูงสุดที่ 160 บาท และ บล.ธนชาต ให้ราคาต่ำสุดที่ 130 บาท
ข่าวที่เกี่ยวข้อง
“ติ๋ม ทีวีพูล”เฮ! ศาลให้กสทช.คืนเงินประกัน 1,750 ล้าน
'วิษณุ' ยกคดี 'ติ๋ม ทีวีพูล' เป็นบรรทัดฐานให้ กสทช. "จะปฏิบัติอย่างไร หากมีคนขอเลิกสัญญาอีก"
งานเข้า! “นิว 18” กสทช.สอบให้ JKN เช่า 24 ชม. หากละเมิดโทษถึงพักใบอนุญาต