10 สิงหาคม 2020
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,324.40  -8.82  -0.66%         Value  44,367.02  Mil.Baht         SET50  856.88  -7.17  -0.83%         Value  23,483.64  Mil.Baht         SET100  1,912.99  -14.79  -0.77%         Value  29,559.78  Mil.Baht         sSET  613.26  +0.19  +0.03%         Value  2,751.35  Mil.Baht         SETCLMV  915.19  -6.18  -0.67%         Value  15,509.01  Mil.Baht         SETHD  905.34  -4.12  -0.45%         Value  9,533.82  Mil.Baht         SETTHSI  803.11  -4.97  -0.62%         Value  23,055.07  Mil.Baht         SETWB  888.41  -9.41  -1.05%         Value  8,927.61  Mil.Baht         mai  309.47  +0.09  +0.03%         Value  2,966.10  Mil.Baht             AGRO  433.69  -1.45  -0.33%       AGRI  237.15  +4.87  +2.10%       FOOD  12,272.68  -63.54  -0.52%           CONSUMP  102.66  +2.50  +2.50%       FASHION  513.51  +1.09  +0.21%       HOME  22.33  +0.01  +0.04%       PERSON  295.57  +10.07  +3.53%           FINCIAL  117.37  -0.58  -0.49%       BANK  267.45  -1.36  -0.51%       FIN  3,571.69  -13.69  -0.38%       INSUR  11,168.80  -70.85  -0.63%           INDUS  88.14  -1.26  -1.41%       AUTO  327.04  -1.95  -0.59%       IMM  45.77  -1.12  -2.39%       PAPER  3,263.23  +112.52  +3.57%       PETRO  791.46  -16.21  -2.01%       PKG  3,877.21  +64.49  +1.69%       STEEL  21.44  -0.05  -0.23%           PROPCON  101.85  -0.97  -0.94%       CONMAT  9,620.71  -57.34  -0.59%       PROP  189.83  -2.37  -1.23%       PF&REIT  180.45  -1.66  -0.91%       CONS  61.55  -0.66  -1.06%           RESOURC  189.14  -1.03  -0.54%       ENERG  21,573.42  -117.85  -0.54%       MINE  4.78  -  -           SERVICE  411.27  -4.58  -1.10%       COMM  36,076.80  -459.49  -1.26%       HELTH  4,614.30  -20.74  -0.45%       MEDIA  38.31  -0.39  -1.01%       PROF  143.43  +2.98  +2.12%       TOURISM  374.96  +4.74  +1.28%       TRANS  286.43  -4.26  -1.47%           TECH  156.91  0.00  0.00%       ETRON  2,029.35  +29.01  +1.45%       ICT  142.89  -0.36  -0.25%       TFEX       SET50 Index Futures       S50Q20  856.2  -6.9  64        S50U20  851.4  -5.4  159,775        S50V20  846.9  -12.4  12        S50Z20  849.0  -5.7  13,152        S50H21  845.5  -5.5  1,299        S50M21  841.5  -5.4  833      Sector Index Futures       BANKU20  -  -  -        COMMU20  -  -  -        ENERGU20  -  -  -        FOODU20  -  -  -        ICTU20  -  -  -      Single Stock Futures       AAVU20  1.73  -0.03  12        ADVANCU20  187.00  +0.89  432        AEONTSU20  -  -  -        AMATAU20  13.70  -0.25  401        AOTU20  48.78  -0.50  661        APU20  -  -  1,000        BAU20  -  -  -        BANPUU20  5.43  -0.09  908        BAYU20  21.65  -0.24  10        BBLU20  98.64  -1.20  98        BCHU20  -  -  325        BCPU20  -  -  -        BCPGU20  -  -  -        BDMSU20  20.65  -0.09  3,003        BEAUTYU20  1.43  -0.03  18        BECU20  4.61  +0.15  1        BEMU20  8.69  -0.14  3        BGRIMU20  49.17  -0.43  2        BHU20  -  -  42        BJCU20  36.00  -2.00  283        BLAU20  -  -  -        BLANDU20  1.02  +0.01  55        BPPU20  -  -  -        BTSU20X  10.18  -0.06  219        CBGU20  124.00  -0.01  519        CENTELU20  -  -  -        CHGU20  -  -  -        CKU20  -  -  -        CKPU20  5.55  +0.06  1,083        COM7U20X  35.09  +0.29  906        CPALLU20  67.60  -1.05  794        CPFU20  32.15  -0.85  743        CPNU20  46.50  -0.92  102        DELTAU20  111.90  +1.80  332        DTACU20  37.10  -  9        EAU20  47.25  -0.75  510        EASTWU20  -  -  -        EGCOU20  -  -  -        EPGU20  -  -  -        ERWU20  3.40  -0.01  6        ESSOU20  7.64  -0.06  527        GFPTU20  12.97  -0.01  8        GLOBALU20X  19.57  -0.22  620        GPSCU20  70.40  +1.29  534        GULFU20Y  33.00  -0.01  181        GUNKULU20  2.71  -0.02  529        HANAU20  37.00  -0.09  1        HMPROU20  15.65  -0.50  1,206        ICHIU20  8.62  +0.01  3        INTUCHU20  55.60  -0.10  463        IRPCU20  2.52  -0.06  104        ITDU20  1.09  -  3        IVLU20  24.50  -0.35  524        JASU20  3.33  -0.07  4,114        JMTU20  29.93  +1.33  253        KBANKU20  83.25  -0.15  88        KCEU20  27.00  -0.20  332        KKPU20  -  -  -        KTBU20  9.85  -  33        KTCU20  29.20  -0.20  101        LHU20  -  -  -        LPNU20  4.94  +0.04  508        MU20  -  -  20        MAJORU20  -  -  200        MBKU20  -  -  -        MEGAU20  -  -  -        MINTU20X  18.24  -0.16  672        MTCU20  48.85  +0.84  623        ORIU20  6.52  -0.51  3        OSPU20  41.61  -0.06  609        PLANBU20  -  -  -        PRMU20  9.37  +0.17  1,506        PSHU20  10.85  -0.34  106        PSLU20  -  -  -        PTGU20  18.85  -0.10  904        PTTU20  38.10  -0.65  890        PTTEPU20  91.75  +0.35  597        PTTGCU20  49.00  -0.02  1,057        QHU20  2.14  -  1        RATCHU20  -  -  60        ROBINSU20X  -  -  -        RSU20  18.00  +0.23  515        SU20  -  -  -        SAMARTU20  -  -  -        SAWADU20  46.25  -  1,331        SCBU20X  68.15  +0.25  11        SCCU20  371.49  -3.51  45        SGPU20  9.11  +0.11  22        SIRIU20  0.72  -0.02  153        SPALIU20  17.00  +0.54  1        SPCGU20  -  -  100        SPRCU20  6.77  +0.06  501        STAU20  27.15  +1.10  4,397        STECU20  14.80  +0.09  705        STPIU20  -  -  500        SUPERU20  0.91  -0.04  19,155        TASCOU20  28.00  -  202        TCAPU20X  -  -  -        THAIU20  3.13  -0.55  15        THANIU20  -  -  500        THCOMU20  6.00  -0.01  1,577        THGU20  -  -  -        TISCOU20  66.04  +0.37  3        TKNU20  -  -  -        TMBU20  0.96  -  16        TOAU20  -  -  -        TOPU20  43.00  -0.85  417        TPIPLU20  1.29  +0.02  1,025        TPIPPU20  -  -  -        TQMU20  -  -  60        TRUEU20  3.31  -0.02  298        TTAU20  3.00  -0.01  2        TTCLU20  -  -  -        TTWU20  -  -  -        TUU20  13.35  -0.09  107        TVOU20  -  -  -        UNIQU20  -  -  -        VGIU20  6.32  +0.02  1        VNGU20  -  -  -        VNTU20  -  -  -        WHAU20  3.37  -0.12  2,696        WHAUPU20  -  -  -      GF10 Futures       GF10Q20  30,520  +180  11,862        GF10V20  30,550  +170  5,917        GF10Z20  30,610  +170  4,024      GF50 Futures       GFQ20  30,510  +210  474        GFV20  30,550  +150  423        GFZ20  30,620  +170  147      Gold Online Futures       GOU20  2,058.00  +9.90  59,374      GOLD-D       GDU20  2,061.00  +22.00  23      USD Futures       USDQ20  31.24  +0.13  12        USDU20  31.16  +0.03  20,915        USDV20  -  -  -        USDZ20  31.16  +0.03  4,815      BB3 Futures       BB3U20  -  -  -        BB3Z20  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5U20  -  -  -        TGB5Z20  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3Q20  -  -  -        RSS3U20  -  -  -        RSS3V20  -  -  -        RSS3X20  -  -  -        RSS3Z20  -  -  -        RSS3F21  -  -  -        RSS3G21  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DQ20  -  -  -        RSS3DU20  -  -  -        RSS3DV20  -  -  -        RSS3DX20  -  -  -        RSS3DZ20  -  -  -        RSS3DF21  -  -  -        RSS3DG21  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50U20C900  10.9  -2.2  318        S50U20C925  5.5  -1.2  269        S50U20C875  19.2  -3.2  176        S50U20C850  32.5  -2.5  151        S50U20C950  2.7  -0.7  86      Most Active Put Volume       S50U20P750  7.5  +0.1  380        S50U20P800  15.6  +0.8  325        S50U20P825  21.7  +0.7  310        S50U20P700  3.8  +0.4  256        S50U20P850  30.5  +1.6  248          

หนี้ครัวเรือน ที่หลั่งมาราว สึนามิ

16 Jul 2020 18:55 น.
อ่าน 5,542 ครั้ง

สึนามิหนี้ครัวเรือน (ตอนที่ 1) โดย : ดร.กฤษฎา เสกตระกูล, CFP® รองผู้จัดการ หัวหน้าสายงานพัฒนาความยั่งยืนตลาดทุน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย


หนี้ครัวเรือนต่อ GDP ของประเทศไทยที่สูงถึง 70% ในปัจจุบัน มีแนวโน้มที่จะเพิ่มมากขึ้นจากเหตุการณ์ Covid-19 ที่ส่งผลกระทบและทำให้เกิดความเสียหายต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศ มาลองดูว่า วิกฤตนี้จะมีผลกระทบมากขนาดไหน จากประมาณการ หนี้ครัวเรือนและ หนี้บุคคล NPL ในปี 2564 ที่มีโอกาสเกิดเป็น “สึนามีหนี้ครัวเรือน”

 

หัวข้อแบบนี้ไม่รู้จะน่ากลัวเกินไปหรือเปล่า แต่ก็เป็นความห่วงใยจริงๆ เพราะผลกระทบของ Covid-19 ที่มีต่อเศรษฐกิจและสังคมไทยคาดว่า จะมีตามมาไม่ใช่น้อย แม้ว่ามิติการจัดการด้านสาธารณสุขของเรา เพื่อรับมือโรคระบาดนี้จะทำได้ดีในอันดับต้นๆของโลก ลดความเสียหายด้านหนึ่ง แต่ก็ต้องเตรียมตัวจัดการอีกด้านหนึ่ง คือ การฟื้นฟูเศรษฐกิจอย่างเร่งด่วน

 

ก่อนเกิดเหตุการณ์ Covid-19 สภาวะหนี้ครัวเรือนของไทยก็สูงอยู่แล้ว ข้อมูลจากธนาคารแห่งประเทศไทย(ธปท.)เปิดเผยว่ามูลค่าผลิตภัณฑ์มวลรวมในประเทศ (GDP) ณ สิ้นปี 2562 มีขนาดประมาณ 11 ล้านล้านบาท และมีหนี้ครัวเรือนต่อ GDP ประมาณ 70% หรือคิดเป็นมูลค่า 7 ล้านล้านบาท (ประมาณ 23 ล้านราย) ซึ่งหนี้ครัวเรือนนี้ แบ่งใหญ่ๆ ออกได้เป็น หนี้บุคคลที่มีหลักประกัน เช่น หนี้เงินกู้ซื้อบ้าน หนี้เช่าซื้อรถยนต์ เป็นต้น และหนี้ส่วนบุคคลที่ไม่มีหลักประกัน เช่น หนี้บัตรเครดิต และหนี้เงินกู้เพื่อการบริโภคอื่นๆ เป็นต้น

 

จากข้อมูลและสมมติฐานของคลีนิคแก้หนี้ บรรษัทบริหารสินทรัพย์สุขุมวิท (SAM) ประมาณการว่าปัจจุบันหนี้ NPL ของหนี้ครัวเรือนอยู่ที่ 8% ของหนี้ครัวเรือนทั้งหมด

หนี้ครัวเรือน NPL = 7 ล้านล้านบาท x 0.08  = 560,000 ล้านบาท

และคิดเป็นจำนวนลูกหนี้บุคคลที่เป็น NPL (ลูกหนี้บุคคล 1 ราย มีหนี้เฉลี่ย 300,000 บาท)

= 560,000 ล้านบาท / 300,000 บาท   = 1.87 ล้านคน

 

ข่าวที่เกี่ยวข้อง

เศรษฐกิจชะลอ ดันหนี้ครัวเรือนสูงสุดรอบ 18 ปี

เงินฝากแบงก์โต11%ตามหนี้ครัวเรือน

‘หนี้ครัวเรือน’  โจทย์เชิงโครงสร้างรอแก้ไข





ภาวะวิกฤติ Covid-19 เข้ามาซ้ำเติมระบบเศรษฐกิจและสังคมไทย เพราะการควบคุมไม่ให้เกิดโรคระบาดทำให้ต้อง Lockdown เมืองและประเทศโดยใช้มาตรการต่างๆ ทำให้เกิดการหยุดชะงักในการทำธุรกิจ ซึ่งส่งผลต่อเนื่องไปยัง Supply chain ที่เกี่ยวข้องด้วย แต่ระดับของผลกระทบมีความรุนแรงมากน้อยต่างๆ กันไปแล้วแต่อุตสาหกรรม หลายอุตสาหกรรมต้องลดกำลังการผลิตลง จึงตามมาด้วยการลดพนักงาน อัตราการว่างงานของแรงงานเริ่มสูงขึ้น ในภาพรวมประชาชนผู้มีรายได้น้อยต้องขอรับเงินเยียวยาพิเศษที่รัฐจัดให้

 

ภายใต้สถานการดังกล่าว ธนาคารแห่งประเทศไทยก็ได้ออกมาตรการผ่อนการชำระหนี้แก่ลูกหนี้ซึ่งกำลังเดือดร้อนในภาวะการณ์ดังกล่าว แต่ก็เหมือนเป็น “การแช่เย็น” ลูกหนี้ของสถาบันการเงินเอาไว้ก่อน ปัญหาจริงของลูกหนี้จะเกิดและเห็นได้จริง เมื่อมีการผ่อนคลายให้ระบบเศรษฐกิจกลับมาเดินได้ต่อ

 

แต่เราก็ต้องยอมรับว่า หากเศรษฐกิจกลับมาเดินได้ใหม่ อย่างไรก็ไม่เหมือนเดิม เพราะยังต้องมีความระมัดระวังสูง ยังอยู่ในยุค Social distancing เนื่องจากวัคซีนรักษาโรคระบาด Covid-19 ยังไม่ออกมา ดังนั้นธุรกิจบริการซึ่งเชื่อมโยงกับการท่องเที่ยวจะยังไม่สามารถฟื้นตัวได้เต็มที่

 

อีกทั้งเหตุการณ์ Covid-19 นี้ ยังทำให้เกิดความเสียหายต่อระบบเศรษฐกิจของประเทศต่างๆ และของโลกโดยรวม เพราะต้องใช้ทรัพยากรและความมั่งคั่งที่มีไปจัดการสาธารณสุขภายใน ที่เป็นความเร่งด่วนก่อน ซึ่งจะทำให้กำลังซื้อลดลง และส่งผลให้การส่งออกของไทยไม่สามารถขยายตัวอย่างที่ต้องการได้ ภาคการผลิตก็จะต้องลดการผลิตลง ส่งผลต่อเนื่องถึงการว่างงานตามมาในปี 2563 จึงไม่น่าแปลกใจที่มีการพยากรณ์ว่า GDP ของไทยจะหดตัวลงไปอาจมากกว่า 5% ด้วยซ้ำ ทุกภาคส่วนจึงต้องเร่งช่วยกันแก้ไขและฟื้นฟูเศรษฐกิจไทยกันใหม่

 

สิ่งที่ต้องยอมรับอย่าง “หน้าชื่น อกตรม” กันทุกคนก็คือ “สึนามิหนี้ครัวเรือน” น่าจะเกิดขึ้นแน่ ลองมาประมาณการกัน ผมคิดว่าช็อคครั้งนี้เป็นวิกฤติที่แรงพอสมควร ตัวเลขก็ต้องมีนัยสำคัญพอได้ แต่ผมก็ไม่ได้ทำการคำนวณวิลิศมาหราอะไร ใช้กฏง่ายๆ (Rule of thumb) นี่แหละคือตัวเลข 17% , 33%, 50% และ 67% เป็นตัวเลขใน 4 Scenarios หนี้ครัวเรือนหลังโควิด โดยหนี้ครัวเรือนที่โต 17% ถือว่าเบาสุด และ 67% ถือว่าหนักสุด ทั้งนี้กำหนดให้ GDP ในปี 2564 มีขนาด 10.45 ล้านล้านบาท (ลดลง 5% เมื่อเทียบกับปี 2563)



จากภาพที่แสดงข้อมูลและสมมติฐานข้างต้น หากเกิดเหตุการณ์แรงที่สุดในกรณีที่ 4 ที่ให้หนี้ครัวเรือนเติบโตสูงสุด 67% มูลค่าหนี้ครัวเรือนจะเติบโตจาก 7 ล้านล้านบาทในปัจจุบันเป็น 12.20 ล้านบาทในปี 2564 ซึ่งอาจจะเติบโต ทั้งในส่วนของผู้เดือดร้อนขอกู้เพิ่ม และจากของลูกหนี้เดิมที่ชำระไม่ได้ หนี้จึงบวมขึ้นทั้งต้นและดอก

 

ในขณะเดียวกันภายใต้สมมติฐานที่กำหนดคาดว่ามูลค่าของหนี้บุคคลที่เป็น NPL จะเพิ่มจาก 560,000 ล้านบาท ได้สูงสุดเป็น 1.63 ล้านล้านบาท ในกรณีที่ 4 หรือ NPL นี้จะเพิ่มขึ้นได้ถึง 3 เท่า เช่นเดียวกับจำนวนลูกหนี้บุคคล NPL จะเพิ่มจาก 1.87 ล้านคน เป็น 5.43 ล้านคน กรณีผลกระทบรุนแรงที่สุด

 

ไม่ทราบตัวเลขขนาดนี้จะเรียกว่า “สึนามิหนี้ครัวเรือน” พอไหวไหม การมีหนี้ที่ชำระไม่ได้ ทำให้เกิดทุกข์ทั้งลูกหนี้ เจ้าหนี้สถาบันการเงิน และผู้เกี่ยวข้องต่างๆ การฟื้นฟูเศรษฐกิจหลัง Covid-19 นี้ อย่าลืมวางนโยบายและวิธีการแก้ปัญหา “สึนามิหนี้ครัวเรือน” ไว้ด้วยนะครับ ถ้าครัวเรือนเขาไม่มีทางออกหันไปเบี้ยวหนี้ ยอมล้มละลาย หรือหันไปกู้ตลาดการเงินนอกระบบ ปัญหามันจะยิ่งยุ่งและซับซ้อนขึ้นกว่าเดิม ว่าแต่ว่า “ผู้เกี่ยวข้อง” ทั้งหลาย เห็นสัญญาณของสึนามินี้ไหมครับ


ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij