รอบด้านตลาดหุ้น by  Bualuang Securities  

07 มิ.ย. 2559 | 03:58 น.
หันมาเก็บหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด (Laggard plays)

วันนี้คาดดัชนีฯ ขึ้นต่อ กลยุทธ์แนะ หันมาเก็บหุ้นที่ยังขึ้นน้อยกว่าตลาด ดัก Wealth effect ของตลาดรอบนี้ คาดจะกระจายลงไปในหุ้นที่ยังไม่ค่อยขึ้น

แนวรับ 1,430 จุด แนวต้าน 1,440/1,450 จุด เมื่อวานสุนทรพจน์ประธานเฟด ระบุเศรษฐกิจสหัรฐฯฟื้นตัว และส่งสัญญาณขึ้นดอกเบี้ยใน 2-3 เดือน ข้างหน้า และหุ้นโลกยังคงขึ้นต่อสะท้อน High risk appetites

สัปดาห์นี้ คาด Range bound ต่อ แนวรับ 1,430/1,400 จุด แนวต้าน 1,450/1,460 จุด ปัจจัยหนุน ตัวเลขเศรษฐกิจโลกสัปดาห์นี้ ส่วนใหญ่ดีขึ้น (ดูรายละเอียดด้านในฉบับ)

รายเดือน (มิย.) แนวรับ  1,400 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,370/1,380) คาดขึ้นก่อนในช่วงครึ่งแรกของเดือน แนะนำ เลือกเก็งกำไรรายตัว หุ้นกลาง-เล็ก ที่มีประเด็นบวกหนุน

หุ้นแนะนำวันนี้ TASCO แนวรับ 24.4 ต้านสั้น 26.2/27 บาท Laggard plays ราคาขายยางมะตอยขึ้นแรง แต่ราคาหุ้นยังไม่สะท้อน (Supply ยางมะตอยในตลาดโลก กลับเข้าสู่ภาวะปกติหลังจาก เมื่อต้นปีโดนผู้ผลิตเกาหลีใต้ดัมพ์ราคาขาย ล่าสุด 2Q16 ราคาขายในประเทศเฉลี่ย (US$/Ton) 310 ส่วนต่างประเทศ 210 เพิ่มขึ้นจากต้นปี ตอนที่ราคาหุ้นดิ่งลงมาราคาขายยางมะตอย อยู่แค่เพียง 150) / SMT แนวรับ 6.60 ต้าน 7 บาท แจ้งตลาดฯเมื่อวานนี้ ได้ร่วมงานผลิต Solar panel เฟสแรกกับ Strategic partner สหรัฐฯอย่างเป็นทางการแล้ว หนุนกำไรเติบโตสูงต่อเนื่อง ปี 2016-17 และเราปรับเพิ่มกำไรปีหน้าขึ้น

Hi-light กอง ETF น้องใหม่ BMSCITH เข้าเทรดวันนี้วันแรก

รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้

(+) กลุ่มบ้าน วันนี้ ครม.จะพิจารณา ร่างแก้ไขใหม่อัตราภาษีที่ดินและที่อยู่อาศัย เรามองว่าราคาหุ้นลงรับข่าว ร่างกม.มาตรการภาษีฯเดิม ไปเยอะมาก ขณะที่ร่าง กม. แก้ไข แล้ว จะไม่ส่งผลกระทบต่อหุ้นในกลุ่มฯอย่างที่กังวล ยกตัวอย่าง ร่าง กม.เดิมจัดเก็บภาษีบ้านทุกหลังเริ่มที่บ้านราคา 1 ล้านบาทขึ้นไปโดยใช้อัตราภาษีต่ำ ซึ่งกระทบ Real demand แต่ ร่างแก้ไขใหม่ เก็บภาษีบ้านคนรวยอยู่แล้ว ราคา 50 ล้านบาท ขึ้นไป อัตราภาษีสูงสุด 0.50% ซึ่งเรามองว่าจะไม่กระทบต่อความต้องการซื้อของคนกลุ่มนี้ และ เรามองเป็นบวกต่อราคาหุ้น โดยหากราคาหุ้นกลุ่มบ้านลงจากข่าวมาตรการภาษี เราแนะเป็นโอกาสในการซื้อ

(+) SMT ประเด็นจากประชุมทางโทรศัพท์กับผู้บริหาร 1) บริษัทสามารถสรุปการลงทุนโครงการประกอบแผงโซล่าร์กับ strategic partner จากอเมริกา  เฟสแรกขนาดกำลังการผลิต 40MW/ปี ได้ คาดเริ่มรับรู้รายได้ใน 4Q16 นี้ เราปรับคาดการณ์กำไรปี 2016-17 ขึ้นราว 10% 2) สินค้าใหม่มาร์จิ้น สูงกว่า 10 รายการ อยู่ระหว่างการตรวจสอบตัวอย่างผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย และคาดจะสามารถผลิตและรับรู้รายได้ ได้ในช่วง 2H16 ตามแผน เราคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 9.15 บาท โดยเรายังคงมั่นใจในแผนการ Turnaround มาเป็นกำไร คาดราคาหุ้นจะปรับตัวขึ้นสะท้อนแนวโน้มผลการดำเนินงานที่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง ซึ่งราคาหุ้นสะท้อน P/E เพียง 17 เท่า และ 9.8 เท่า ในปี 2016-17 เรามองว่ายังไม่สะท้อนการเติบโตของกำไรที่คาดสูงถึง 43%/ปี (CAGR 2016-18)

(+) กลุ่มอาหาร Top pick ในกลุ่มนี้แนะ CPF และ TFG เราเน้นธุรกิจที่มีรายได้จากเนื้อหมู อิงจากราคาหมูที่ปรับตัวขึ้นมาราว 15% นับแต่ต้นปี อยู่ที่ 78 บาท/กก. ส่วน GFPT ที่มีรายได้จากเนื้อไก่อย่างเดียวเราเห็นว่าราคาหุ้น ยังมีแนวโน้ม Underperform CPF และ TFG เพราะราคาเนื้อไก่ปัจจุบันที่ 37 บาท/ กก. ยังต่ำกว่าสมมุติฐานเราที่ 40 บาท/กก. ส่วน BR และ TU คาดราคาหุ้นยังคง Laggard กลุ่ม ตามผลการดำเนินงานที่คาดว่าจะชะลอลง / TVO ราคาถั่วเหลืองยังคงทำนิวไฮท์รอบ 6-9 เดือน เมื่อวานขึ้นถึง 11.5 $/Bushel เราคงแนะนำ ซื้อ

หุ้นมีข่าว

(+) IFEC แจ้งตลาด โรงแรมดาราเทวี จะออกจากแผนฟื้นฟูกิจการในวันที่ 8 มิย. นี้ โดยหลังจากนี้ IFEC จะมีกระแสเงินสดเข้ามาราว 2 พันกว่าล้านบาท จากการแบ่งขายหุ้น รร.บางส่วน และ เงินสดจากการขายที่ดินบวกกับเงินชำระหนี้ สำหรับงบการเงิน 2Q16 IFEC จะได้บันทึกกลับรายการดอกเบี้ยจ่ายบางส่วนที่รับรู้ใน SG&A ซึ่งทำให้งบ 1Q16 ขาดทุน บวกกับกำไรพิเศษจากการปรับโครงสร้างหนี้ อีกราว 7 ร้อยกว่าล้านบาท ทำให้กำไร 2Q16 จะกลับมามีกำไรสุทธิอีกครั้ง และกำไรหลักจะ ดีต่อเนื่องไปเรื่อยๆ ตามกำลังไฟฟ้าที่มีการทยอยจ่ายไฟ รวมถึงการซื้อโรงไฟฟ้า Renewable ที่ขายไฟฟ้าแล้ว เข้ามาเพิ่มเติมอย่างต่อเนื่อง

(+) หลักทรัพย์เข้าใหม่ในดัชนี FTSE SET Mid Cap Index ได้แก่ BEAUTY IMPACT PLAT SPRC TKN (ที่มา ตลท.)

(0) หลักทรัพย์เข้าใหม่ในดัชนี FTSE SET Shariah Index ได้แก่ AJD ANAN AQUA FORTH JWD KCE LPH PDI PREB PS RANCH SPRC TPBI UMI VNG (ที่มา ตลท.)

(0) AIRA และ MBKET แจ้งตลาดปฏิเสธ ข่าวขาย บลจ.เมย์แบงก์ประเทศไทย ให้ AIRA (ที่มา ตลท.)

(+) กลุ่มรับเหมาฯ และ BTS BEM: รฟม.เผย รถไฟฟ้าสายสีส้ม วงเงินสร้าง 1.1 แสนล้านบาท ช่วงศูนย์วัฒนธรรม-มีนบุรี และ สายสีเหลือง-ชมพูจะขายซอง เดือน มิย.นี้

(*) สมาคมธนาคารไทย จะมีการประชุมสรุปการใช้อัตราโครงสร้างค่าธรรมเนียมบริการทางการเงินของธนาคารพาณิชย์ใหม่ทั้งระบบในวันที่ 15 มิ.ย.นี้ เพื่อให้ได้ข้อสรุปและประกาศใช้ได้ก่อนวันที่ 15 ก.ค.59

Source: ASPEN

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(+) มาร์ค โมเบียส เชื่อฟันด์โฟลว์ไหลเข้าตลาดหุ้น เกิดใหม่ ส่งกองทุนเทมเพิลตันลงทุนหุ้นในอินเดีย เน้นกลุ่มอุปโภคบริโภค-อินเทอร์เน็ตและผู้ผลิตยา รับอานิสงส์เศรษฐกิจโตเร็วสุดในโลก

(+) วันจันทร์ Euro area Sentix investor confidence (มิย.) คาด 7 ดีขึ้นจาก 6.2 จุด

(0/+) อังคาร US Productivity 1Q16 -0.6% จาก -1% q-q, เยอรมนี Industrial production คาด +0.6% จาก -1.3%, Euro area GDP 1Q16 3rd คาด +0.5% คงที่, ญี่ปุ่น Economic Coincident คาด 112.6 จาก 111.1, คาดธนาคารกลางอินเดียคงดอกเบี้ย 6.5% และ ธนาคารกลางออสเตรเลียคงดอกเบี้ย 1.75%, ไต้หวัน ส่งออก เดือน พค. คาด -10.1% จาก -6.5%

(+) พุธ ญี่ปุ่น GDP 1Q16 2nd คาด +2.15% จาก -1.7% จีน ตัวเลขส่งออกเดือน พค. คาด -4.2% จาก -1.8% y-y

(+) พฤหัส US Wholesale inventories เมย.คาด +0.1%, สุนทรพจน์ ประธานธนาคารกลางยุโรป ในงาน Economic forum in Brussels, คาดธนาคารกลางเกาหลีใต้คงดอกเบี้ย 1.5%, จีน CPI เดือน พค. คาด +2.3%

(+) ศุกร์ ฟิลิปปินส์ ส่งออกเดือน เมย. คาด -1.5% จาก -15.1%, มาเลเซีย Industrial production เมย. คาด +3.5% จาก 2.8%

ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง