August 19, 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,637.26  +5.86  +0.36%         Value  57,927.17  Mil.Baht         SET50  1,079.75  +3.91  +0.36%         Value  36,827.14  Mil.Baht         SET100  2,387.99  +8.91  +0.37%         Value  46,290.03  Mil.Baht         sSET  761.41  +3.16  +0.42%         Value  1,388.30  Mil.Baht         SETCLMV  1,022.10  +10.08  +1.00%         Value  15,197.16  Mil.Baht         SETHD  1,174.86  +7.81  +0.67%         Value  13,120.67  Mil.Baht         SETTHSI  1,025.99  +2.69  +0.26%         Value  30,658.43  Mil.Baht         SETWB  1,034.35  +6.20  +0.60%         Value  13,587.15  Mil.Baht         mai  350.88  +0.86  +0.25%         Value  683.60  Mil.Baht             AGRO  448.54  -0.38  -0.08%       AGRI  180.44  +0.58  +0.32%       FOOD  12,954.35  -13.85  -0.11%           CONSUMP  101.83  -0.04  -0.04%       FASHION  665.21  -3.62  -0.54%       HOME  25.39  +0.13  +0.51%       PERSON  246.55  +2.42  +0.99%           FINCIAL  179.83  +1.19  +0.67%       BANK  467.95  +4.35  +0.94%       FIN  4,191.69  -18.08  -0.43%       INSUR  10,888.95  +71.11  +0.66%           INDUS  105.25  +1.02  +0.98%       AUTO  436.23  -0.84  -0.19%       IMM  52.19  +2.46  +4.95%       PAPER  3,150.71  -56.26  -1.75%       PETRO  986.89  +7.46  +0.76%       PKG  3,248.83  +28.59  +0.89%       STEEL  25.39  +0.01  +0.04%           PROPCON  134.94  -0.13  -0.10%       CONMAT  10,554.13  +61.69  +0.59%       PROP  284.37  -1.08  -0.38%       PF&REIT  244.63  -1.01  -0.41%       CONS  87.65  -0.50  -0.57%           RESOURC  211.44  +0.93  +0.44%       ENERG  24,113.36  +105.98  +0.44%       MINE  7.52  +0.08  +1.08%           SERVICE  525.25  +3.72  +0.71%       COMM  43,798.80  -64.52  -0.15%       HELTH  5,239.46  +3.98  +0.08%       MEDIA  59.33  +1.21  +2.08%       PROF  138.93  +0.56  +0.40%       TOURISM  555.92  +7.13  +1.30%       TRANS  406.47  +6.88  +1.72%           TECH  178.71  -0.94  -0.52%       ETRON  1,120.93  +0.15  +0.01%       ICT  177.76  -1.01  -0.56%       TFEX       SET50 Index Futures       S50Q19  1,078.1  +4.3  5        S50U19  1,075.9  +6.6  154,981        S50V19  1,074.0  +5.0  5        S50Z19  1,077.3  +6.5  16,303        S50H20  1,074.0  +6.8  1,799        S50M20  1,070.0  +6.9  606      Sector Index Futures       BANKU19  -  -  -        COMMU19  -  -  -        ENERGU19  -  -  -        FOODU19  -  -  -        ICTU19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVU19  3.24  +0.13  1,037        ADVANCU19  218.50  +1.50  54        AEONTSU19  -  -  -        AMATAU19  24.60  +0.20  299        AOTU19  71.21  +0.47  851        APU19  7.37  -0.08  519        BAU19  9.18  +0.13  1        BANPUU19  11.65  +0.05  661        BAYU19  -  -  -        BBLU19  171.50  -0.37  266        BCHU19  15.45  +0.61  1,925        BCPU19  -  -  -        BCPGU19  18.21  -0.15  1,102        BDMSU19  23.30  +0.30  201        BEAUTYU19  3.03  -  617        BECU19  8.80  +0.56  43        BEMU19  11.06  +0.29  3,159        BGRIMU19  -  -  100        BHU19  141.18  +2.68  65        BJCU19  52.69  -  319        BLAU19  20.15  +0.20  41        BLANDU19  1.50  -0.04  162        BTSU19  12.90  +0.33  4,036        CBGU19  73.26  -1.94  316        CENTELU19  32.84  +0.04  526        CHGU19  2.33  +0.05  1,006        CKU19  24.89  +0.38  107        CKPU19  6.20  -0.01  2,097        COM7U19  25.50  -0.25  105        CPALLU19  84.00  -0.35  232        CPFU19  28.20  -0.14  130        CPNU19  67.54  -0.46  208        DELTAU19  -  -  -        DTACU19  60.25  -0.68  154        EAU19  48.89  +0.06  216        EARTHU19  -  -  -        EGCOU19  -  -  60        EPGU19  6.31  +0.16  5        ERWU19  6.10  +0.35  501        ESSOU19  8.65  -  306        GFPTU19  -  -  -        GLOBALU19X  -  -  100        GLOWU19  -  -  -        GPSCU19  69.66  +1.66  159        GULFU19  123.49  +0.59  87        GUNKULU19X  3.04  +0.09  547        HANAU19  -  -  -        HMPROU19  -  -  200        ICHIU19  7.50  +0.30  23        INTUCHU19  -  -  40        IRPCU19  4.00  +0.04  2,878        ITDU19  1.96  +0.04  765        IVLU19  38.62  -0.83  296        JASU19  6.65  +0.20  81,854        KBANKU19  160.00  +3.00  922        KCEU19  15.50  +0.52  419        KKPU19  69.34  -1.44  8        KTBU19  17.77  +0.03  549        KTCU19  44.25  -  39        LHU19  10.65  +0.15  202        LPNU19  6.55  +0.18  2        MAJORU19  -  -  -        MEGAU19  -  -  -        MINTU19  -  -  250        MTCU19  53.17  -0.97  623        ORIU19  7.95  +0.07  2        PLANBU19  8.55  +0.30  3,011        PRMU19  -  -  -        PSHU19  19.44  -0.41  5        PSLU19  7.90  -0.08  568        PTGU19  20.30  +0.16  1,014        PTTU19  42.72  +0.32  477        PTTEPU19  124.00  -1.74  546        PTTGCU19  52.87  +1.17  1,154        QHU19  2.89  +0.01  11        RATCHU19  66.88  +0.05  53        ROBINSU19  -  -  -        RSU19  16.51  -0.46  1,552        SU19  3.36  -  510        SAMARTU19  9.20  -0.09  30        SAWADU19X  54.25  +0.50  49        SCBU19  125.87  +2.62  302        SCCU19  416.00  +5.00  87        SGPU19  -  -  -        SIRIU19  1.36  -0.01  27        SPALIU19  -  -  200        SPCGU19  -  -  -        SPRCU19  -  -  500        STAU19  10.24  -  17        STECU19  19.78  -0.38  3,114        STPIU19  8.00  -0.08  5        SUPERU19  -  -  2,000        TASCOU19  18.20  +0.35  1,672        TCAPU19  53.39  -0.14  13        THAIU19  9.30  +0.02  19        THANIU19  6.75  -0.08  501        THCOMU19  -  -  -        TISCOU19  100.00  -1.26  4        TKNU19  9.97  -0.03  1,517        TMBU19  1.53  -0.03  4,327        TOPU19  64.48  +0.98  378        TPIPLU19  1.69  -0.01  12        TRUEU19  6.25  -0.07  9,006        TTAU19  5.53  -0.06  14        TTCLU19  9.80  -0.08  11        TTWU19  -  -  -        TUU19  18.02  +0.13  311        TVOU19  -  -  -        UNIQU19  9.72  -  1        VGIU19  9.63  +0.26  1,068        VNGU19  -  -  -        WHAU19  4.67  +0.01  3,352      GF10 Futures       GF10Q19  22,050  -150  7,819        GF10V19  22,110  -150  5,287        GF10Z19  22,160  -170  2,819      GF50 Futures       GFQ19  22,040  -150  185        GFV19  22,100  -160  468        GFZ19  22,160  -160  121      Gold Online Futures       GOU19  1,503.90  -10.60  18,813      GOLD-D       GDU19  1,505.50  -19.30  104      USD Futures       USDQ19  30.81  -0.05  4        USDU19  30.84  -0.01  255        USDV19  -  -  -        USDZ19  30.80  -  109      BB3 Futures       BB3U19  -  -  -        BB3Z19  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5U19  -  -  -        TGB5Z19  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3Q19  -  -  -        RSS3U19  -  -  -        RSS3V19  -  -  -        RSS3X19  -  -  -        RSS3Z19  -  -  -        RSS3F20  -  -  -        RSS3G20  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DQ19  48.30  +1.10  50        RSS3DU19  47.90  +0.70  54        RSS3DV19  48.00  +1.20  58        RSS3DX19  48.20  +1.20  60        RSS3DZ19  48.20  +1.20  78        RSS3DF20  48.20  +1.20  78        RSS3DG20  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50U19C1100  9.2  +1.4  1,482        S50U19C1125  4.9  +0.6  1,328        S50U19C1075  18.8  +3.0  1,232        S50U19C1050  34.4  +4.9  593        S50U19C1150  2.5  +0.1  500      Most Active Put Volume       S50U19P1050  8.7  -2.0  1,523        S50U19P1075  18.2  -2.6  1,080        S50U19P1100  33.7  -4.3  817        S50U19P1025  4.2  -1.3  535        S50Z19P1000  6.5  -1.0  346      ---     ตลาดหลักทรัพย์ฯ ขอเชิญองค์กรที่สนใจร่วมโครงการ "Care the Bear" ชวนลดโลกร้อนด้วย 6 วิธีจัดอีเวนต์แบบรักษ์โลก ทำได้ง่ายๆ ทุกองค์กรก็ทำได้ ข้อมูลเพิ่มเติม www.setsocialimpact.com สอบถาม 0 2009 9999    ---     พบเว็บไซต์ SET Sustainability โฉมใหม่ แหล่งเรียนรู้สำหรับบริษัทจดทะเบียน เพื่อการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน โดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล รายละเอียดเพิ่มเติม www.setsustainability.com    ---    

ใช้ไม้ซีก ไปดับ 'สึนามิเงินร้อน'

13 Jul 2019
อ่าน 4,474 ครั้ง

คอลัมน์ทางออกนอกตำรา ฐานเศรษฐกิจ ฉบับ 3487 หน้า 6 ระหว่างวันที่ 14-17 ก.ค.2562 โดย...บากบั่น บุญเลิศ

 

ใช้ไม้ซีก

ไปดับ 'สึนามิเงินร้อน'

 

                วันศุกร์ที่ 12 ก.ค. 2562 กลายเป็นวัน “สุกดิบ” สำหรับตลาดหุ้นตลาดทุนของไทยไปเสียแล้ว

                เหตุเพราะ....ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ที่ฮึ่มๆ ว่าจะออกมาตรการมาดูแลเงินร้อน จัดการประกาศมาตรการป้องปรามการเก็งกำไรค่าเงินบาท

                ผมสกัดมาตรการออกมาได้ 3 วิธี

                1. ให้สถาบันการเงินคุมยอดคงค้างในบัญชี Non resident Baht Account (NBRA) รวมกับ Non-resident Baht Account for securities (NBRs) ให้มียอดคงค้าง ณ สิ้นวันของแต่ละบัญชีไม่เกิน 200 ล้านบาทต่อราย มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 22 กรกฎาคม หรืออีก 1 สัปดาห์หลังจากนี้...เรียกว่า ให้เวลาหายใจปรับตัวกัน 1 อาทิตย์

                ถามว่าการคุมพวกนี้คืออะไร ก็คือการควบคุมเงินผ่านการปรับลดยอดคงค้างสิ้นวันของบัญชีนักลงทุนต่างชาติที่จะเอาเงินมาพักไว้ ก่อนจะเข้าซื้อหุ้น ตราสารหนี้ และการชำระค่าสินค้าและบริการให้ลดลงจากวันละ 300-400 ล้านบาท เหลือ 200 ล้านบาท

                2. ให้บัญชี Special Purpose Non-resident Baht Account (SNA) มียอดคงค้าง ณ สิ้นวันเกินกว่า 200 ล้านบาทได้ แต่ต้องไม่เกินวงเงินสินเชื่อตามเกณฑ์ ของ ธปท. และเฉพาะในส่วนที่สถาบันการเงินจะปล่อยสินเชื่อผ่านบัญชี SNA หรือที่ได้รับจากการออกจำหน่ายพันธบัตรหรือหุ้นกู้สกุลเงินบาทในไทย มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 22 กรกฎาคม หรืออีก 1 สัปดาห์หลังจากนี้ เช่นกัน

                3. ธปท.ได้เพิ่มความเข้มงวดของรายงานยอดเงินคงค้างการถือครองตราสารหนี้ไทยของนักลงทุนต่างชาติ โดยให้รายงานถึงระดับชื่อของผู้รับผลประโยชน์ที่แท้จริง เริ่มมีผลบังคับใช้ในรายงานเดือนกรกฎาคมนี้...

                “ธนาคารแห่งประเทศไทยติดตามค่าเงินบาทและเงินทุนเคลื่อนย้ายอย่างใกล้ชิด” “และมีความกังวลกับค่าเงินบาทที่ปรับแข็งค่าขึ้นเร็วและแข็งค่าค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินภูมิภาค จนอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจในภาพรวม” ผู้บริหารของแบงก์ชาติบอก

                แปลเป็นไทยว่า แบงก์ชาติจะเกาะติดนักเก็งกำไรจากค่าของเงินแล้วพ่อแก้ว แม่แก้วเอ๋ย

                ผลคืออะไรนะเหรอครับ ค่าเงินบาทก็ดีดกลับทิศกลับทางทันที เงินบาทอ่อนค่ารวดเดียวเกือบ 1% ขึ้นมาอยู่โซน 31 บาท ขณะที่ตลาดหุ้นที่เขียวชอุ่มพุ่มไสว ดัชนีเป็นบวกอยู่เพลินๆถูกทุบร่วงลงมาเกือบ 10 จุดในช่วงเช้าของวันศุกร์

                “มาตรการนี้ถือว่าเป็นยาแรงมากๆ ครับ นักลงทุนต่างชาติที่เป็นนักเก็งกำไรน่าจะต้องคิดหนักเลยครับ”นี่ ดร.วิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล กรรมการผู้จัดการ กลุ่มบริษัททรีนีตี้ฯ ว่าไว้เช่นนั้น

                คำถามตามมาคือ ทำไมแบงก์ชาติถึงออกมาทำเรื่องนี้ วชิรา อารมย์ดี ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายตลาดการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) บอกว่า ปัญหาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและประเทศคู่ค้า การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางหลายแห่ง ส่งผลให้เงินทุนเคลื่อนย้ายมีแนวโน้มไหลกลับมายังกลุ่มประเทศเกิดใหม่อีกครั้ง นักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีมุมมองเชิงบวกต่อค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับประเทศเกิดใหม่อื่น จึงเพิ่มการถือครองเงินบาทและลงทุนในหลักทรัพย์ไทยมากขึ้นในระยะหลัง และบางส่วนอาจใช้ไทยเป็นแหล่งพักเงินระยะสั้น

                ใครหลายคนอาจไม่รู้ นับตั้งแต่ต้นปีนักลงทุนต่างชาติเข้ามาซื้อตราสารหนี้ไทยมากถึง 1.2-1.4 แสนล้านบาท

                ขณะที่มีสัญญาณชัดมากๆในตลาดทุนว่า ตอนนี้อัตราดอกเบี้ยโลกเริ่มมีแนวโน้มเป็นขาลง ค่าเงินดอลลาร์เองก็อ่อน เพราะเจอปัญหาชะลอตัวของเศรษฐกิจและสงครามการค้า

                แต่เศรษฐกิจไทยยังไม่ได้แย่เหมือนที่คนไทยในประเทศรับรู้ ทุนฝรั่งเขาดูฐานะการเงินการคลังเราแล้วเห็นว่า ไทยมีเงินทุนสำรองระหว่างประเทศสูงเป็นอันดับต้นๆของโลก เงินทุนต่างชาติเลยไหลเข้ามาจำนวนมาก”

                ไอ้กระแสเงินทุนจากต่างชาตินี่และที่เป็นปัญหาจนแบงก์ชาติออกมาตรการ เพราะส่วนหนึ่งเป็นการเก็งกำไร และเป็นแหล่งพักเงินชั่วคราว เมื่อเข้ามามาก ค่าเงินบาทถึงแข็งโป๊ก และแข็งอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

                จนมีคนบอกว่า ค่าเงินบาทไทยแข็งที่สุดในปฐพี

                ผลที่ตามมาคือตัวเลขการส่งออกไทยในระยะ 5 เดือนแรกของปีนี้ หดตัวรุนแรงมากถึง 4.9% ถ้าปล่อยให้ค่าเงินบาทแข็งโป๊กอยู่แบบนี้ ผู้ส่งออกของไทยเองก็เสร็จสิครับ

                เดือนหนึ่งไทยส่งออกเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ประมาณ 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถ้าค่าเงินบาทเราแข็งค่าขึ้น 1 บาทพอ เงินในมือของผู้ส่งออกที่จะนำมาหมุนเวียนมาซื้อของวัตถุดิบไปผลิตสินค้าเพื่อการส่งออก็หายไปทันที 20,000 ล้านบาท

                ถ้าแข็งค่าแบบนี้ทั้งปีเท่ากับว่าเงินเราหายไปเท่าไหร่นะหรือครับ ไม่มากครับแค่ 240,000 ล้านบาท

                จำนวนเงินก้อนโตเท่านี้สามารถทำรถไฟฟ้าในเมืองเชียงใหม่ พัทยา หรือภูเก็ต ได้ 1 เส้นทางเลย

                เห็นพิษจากค่าเงินที่แข็งค่าหรือยังครับ

                “ผมคิดว่า ธปท.ใช้ยาแรงนะครับ ถือว่าเป็นมาตรการที่ดี จะช่วยลดการเก็งกำไรได้อยู่หมัด โดยเฉพาะมาตรการให้รายงานรายชื่อผู้ถือครองตราสารหนี้ ผู้รับผลประโยชน์ เพราะเท่ากับสืบไปที่ต้นตอ ไปติตตามพฤติกรรมการซื้อขาย ของนักลงทุน หรือกองทุนนั้นๆ” ผู้บริหารธนาคารฝรั่งรายหนึ่งบอกถึงดีกรีของมาตรการ

                ผมมีโอกาสสอบถามผู้ใหญ่ในวังบางขุนพรหมว่า ตัวเลขทุนเคลื่อนย้ายเป็นอย่างไร ท่านให้ข้อมูลมาว่าทำไมถึงออกมาสกัดดังนี้

                ถ้าดูเงินทุนที่ไหลเข้ามาในขณะนี้ ถือเป็นเงินร้อนจากนักลงทุนต่างชาติล้วนๆ ไม่ใช่เงินที่ไหลเข้ามาเพื่อลงทุนในประเทศ หรือเงินจากภาคการท่องเที่ยว เพราะถ้าดูจากกระแสเงินไหลเข้าในรอบนี้ เข้ามาทั้งในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรรวมเกือบ 1.2 แสนล้านบาท ส่วนใหญ่ไหลเข้าในบอนด์ระยะสั้นไม่เกิน 1ปี

                เป็นเงินที่ลงทุนในตลาดบอนด์ 7.5 - 8 หมื่นล้านบาท เงินลงทุนในตลาดหุ้นอีกกว่า 5 หมื่นล้านบาท สูงที่สุดในรอบ 3 ปี นี่คือตัวที่บ่งชี้ชัดเจนว่า รอบนี้ เป็น“เงินร้อน” มากกว่า จะหวังลงทุนยาวๆ

                เชื่อหรือไม่ มาตรการนี้แม้จะเป็นความลับ แต่ดันมีมือดีรู้เหมือนตอนลดเงินบาทเลย พรายไม่รู้ไปกระซิบใครเงินไหลออกจากบอนด์ไปร่วม 10,000 ล้านบาทในตอนเย็นของวันวานก่อนมาตรการคลอด

                มีคนถามมาอีกว่า มาตรการนี้เป็นยาแรงเหมือนการควบคุมเงินทุนสมัยคุณธาริษา วัฒนเกส เป็นผู้ว่าการ ธปท. และ ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รมว.คลัง ขณะนั้นดำเนินการ จนหุ้นไทยดำดิ่งลงเละเทะกว่า 100 จุด เลือดทะลักจากตลาดหุ้นหรือไม่

                ผู้จัดการกองทุนฝรั่งตานํ้าข้าวบอกว่า “ไม่คิดว่าจะเกิดเหตุการณ์แบบนั้น ตลาดไม่น่าจะช็อก ตกใจกับมาตรการมากนักแต่ลงแน่ เพราะทุนตื่นและต้องปรับตัว”

                ต้องติดตามว่ามาตรการดับเงินร้อนของแบงก์ชาติรอบนี้จะต้านทานเงินร้อนที่ดาหน้ามาได้หรือไม่

                ผมว่าธปท.ทำได้ดี แม้มาตรการที่ออกไปจะเป็นเงินการสกัดทัพใหญ่ของทุนเคลื่อนย้าย โดยใช้ไม้ซีกไปงัดไม้ซุงก็ตามที แต่เป็นการบอกว่า แบงก์ชาติเราไม่เอาเงินร้อนนะพี่น้องฝรั่ง!




ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij