15 ธันวาคม 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,573.91  +10.06  +0.64%         Value  71,118.91  Mil.Baht         SET50  1,066.63  +8.76  +0.83%         Value  54,672.78  Mil.Baht         SET100  2,340.75  +18.95  +0.82%         Value  60,152.63  Mil.Baht         sSET  679.03  +3.78  +0.56%         Value  738.19  Mil.Baht         SETCLMV  981.51  +12.75  +1.32%         Value  18,573.97  Mil.Baht         SETHD  1,138.39  +17.20  +1.53%         Value  18,378.46  Mil.Baht         SETTHSI  974.81  +8.42  +0.87%         Value  45,757.63  Mil.Baht         SETWB  1,003.33  +2.73  +0.27%         Value  9,220.80  Mil.Baht         mai  314.89  +1.19  +0.38%         Value  738.19  Mil.Baht             AGRO  423.33  +2.01  +0.48%       AGRI  146.27  +0.83  +0.57%       FOOD  12,323.96  +58.00  +0.47%           CONSUMP  94.22  +1.05  +1.13%       FASHION  611.57  +8.69  +1.44%       HOME  21.40  -0.08  -0.37%       PERSON  248.21  +3.07  +1.25%           FINCIAL  169.71  +1.23  +0.73%       BANK  430.31  +2.50  +0.58%       FIN  4,325.88  +65.17  +1.53%       INSUR  10,668.47  -10.30  -0.10%           INDUS  99.42  +2.86  +2.96%       AUTO  387.44  -2.42  -0.62%       IMM  43.93  -0.12  -0.27%       PAPER  2,728.74  0.00  0.00%       PETRO  960.54  +39.55  +4.29%       PKG  2,995.35  +28.40  +0.96%       STEEL  22.63  -0.08  -0.35%           PROPCON  121.51  +0.35  +0.29%       CONMAT  9,907.66  +192.41  +1.98%       PROP  253.19  -0.17  -0.07%       PF&REIT  220.36  -3.61  -1.61%       CONS  66.43  +0.37  +0.56%           RESOURC  219.90  +3.38  +1.56%       ENERG  25,081.87  +385.71  +1.56%       MINE  5.57  -0.04  -0.71%           SERVICE  508.89  +1.33  +0.26%       COMM  39,168.35  +169.59  +0.43%       HELTH  5,536.95  +51.79  +0.94%       MEDIA  53.88  +0.58  +1.09%       PROF  149.19  +4.94  +3.42%       TOURISM  494.98  -2.14  -0.43%       TRANS  414.90  -1.25  -0.30%           TECH  162.99  -1.76  -1.07%       ETRON  1,239.92  +18.90  +1.55%       ICT  159.37  -2.14  -1.32%       TFEX       SET50 Index Futures       S50Z19  1,069.5  +10.4  143,467        S50F20  1,069.0  +10.5  10        S50G20  1,067.8  +13.8  4        S50H20  1,066.6  +10.8  23,077        S50M20  1,062.0  +10.2  2,887        S50U20  1,055.9  +10.1  893      Sector Index Futures       BANKZ19  -  -  -        COMMZ19  -  -  -        ENERGZ19  -  -  -        FOODZ19  -  -  -        ICTZ19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVZ19  2.24  +0.01  8        ADVANCZ19  208.20  -3.82  76        AEONTSZ19  -  -  60        AMATAZ19  20.91  -0.02  107        AOTZ19  75.35  +0.35  38        APZ19  6.80  -0.04  4        BAZ19  -  -  -        BANPUZ19  11.69  +0.12  4,896        BAYZ19  30.33  +0.23  1        BBLZ19  152.70  -9.10  916        BCHZ19  17.38  -0.11  105        BCPZ19  26.70  +0.74  228        BCPGZ19  -  -  500        BDMSZ19  25.02  +0.02  22        BEAUTYZ19  1.82  -  1,222        BECZ19  5.97  +0.08  6        BEMZ19  11.43  +0.02  513        BGRIMZ19  53.01  -0.52  295        BHZ19  -  -  40        BJCZ19  -  -  60        BLAZ19  20.90  +0.52  1        BLANDZ19  1.39  +0.01  7,870        BTSZ19  13.64  -0.41  1,088        CBGZ19  85.93  -0.26  28        CENTELZ19  26.25  +0.25  208        CHGZ19  2.70  -0.01  41        CKZ19  19.30  +0.30  367        CKPZ19  5.10  -  566        COM7Z19  27.25  +0.76  2        CPALLZ19  73.71  -0.23  1,575        CPFZ19  26.50  +0.21  346        CPNZ19  62.75  +0.05  423        DELTAZ19  -  -  -        DTACZ19  53.21  -0.74  63        EAZ19  43.67  -0.37  157        EGCOZ19  326.99  -6.01  61        EPGZ19  6.40  -0.20  8        ERWZ19  6.15  -  25        ESSOZ19  7.60  +0.36  709        GFPTZ19  -  -  -        GLOBALZ19X  -  -  -        GPSCZ19X  86.89  +0.13  295        GULFZ19  172.00  -0.31  538        GUNKULZ19X  3.02  +0.01  4        HANAZ19  32.80  +0.12  5        HMPROZ19  16.78  +0.12  210        ICHIZ19  5.16  +0.03  1        INTUCHZ19  56.75  -1.24  76        IRPCZ19  3.59  +0.21  10,556        ITDZ19  1.53  -0.01  16        IVLZ19  35.01  +1.00  783        JASZ19  5.00  -  3,514        KBANKZ19  145.30  +4.15  86        KCEZ19  22.40  +0.80  349        KKPZ19  66.65  +0.33  2        KTBZ19  16.26  +0.13  204        KTCZ19  41.05  +2.13  452        LHZ19  -  -  400        LPNZ19  4.44  -0.04  41        MAJORZ19  -  -  -        MEGAZ19  -  -  -        MINTZ19  37.00  -0.79  8        MTCZ19  61.35  +0.90  7        ORIZ19  7.09  +0.10  11        PLANBZ19  7.70  -0.06  17        PRMZ19  7.56  +0.16  515        PSHZ19  15.54  +0.10  8        PSLZ19  7.64  +0.09  507        PTGZ19  17.89  +0.09  28        PTTZ19  44.25  +1.24  335        PTTEPZ19  122.80  +2.80  758        PTTGCZ19  55.78  +2.38  760        QHZ19  -  -  -        RATCHZ19  69.45  +0.06  3        ROBINSZ19  -  -  -        RSZ19  -  -  500        SZ19  -  -  500        SAMARTZ19  7.00  +0.03  6,011        SAWADZ19X  63.30  -0.45  207        SCBZ19  121.00  +3.72  77        SCCZ19  380.00  +10.00  218        SGPZ19  -  -  -        SIRIZ19  1.08  +0.01  31        SPALIZ19  17.69  -0.29  319        SPCGZ19  -  -  -        SPRCZ19  10.40  +0.32  1,007        STAZ19  10.03  +0.08  110        STECZ19  14.25  -0.02  143        STPIZ19  6.58  +0.28  1        SUPERZ19  -  -  -        TASCOZ19  22.55  +0.64  401        TCAPZ19  -  -  200        THAIZ19  6.95  -  12        THANIZ19  5.69  +0.10  3        THCOMZ19  -  -  -        TISCOZ19  -  -  110        TKNZ19  11.39  +0.50  75        TMBZ19X  1.52  +0.03  151        TOPZ19  67.50  +2.39  67        TPIPLZ19  1.25  -0.01  5        TRUEZ19  4.54  -0.01  2,209        TTAZ19  -  -  -        TTCLZ19  5.90  +0.60  1        TTWZ19  -  -  -        TUZ19  14.10  +0.33  1,501        TVOZ19  -  -  -        UNIQZ19  -  -  -        VGIZ19  9.80  +0.27  7        VNGZ19  -  -  -        WHAZ19  4.09  -0.02  728      GF10 Futures       GF10Z19  21,140  -10  7,968        GF10G20  21,230  -10  6,966        GF10J20  21,310  -  1,588      GF50 Futures       GFZ19  21,160  +20  310        GFG20  21,240  -10  162        GFJ20  21,230  -  25      Gold Online Futures       GOZ19  1,472.90  -1.90  21,120        GOH20  1,483.70  -1.20  15,213      GOLD-D       GDZ19  1,475.10  +0.32  216        GDH20  1,478.50  -1.01  211      USD Futures       USDZ19  30.21  +0.04  1,056        USDF20  30.18  +0.04  2        USDG20  30.14  +0.02  33        USDH20  30.15  +0.03  1,308      BB3 Futures       BB3Z19  -  -  -        BB3H20  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5Z19  -  -  -        TGB5H20  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3Z19  -  -  -        RSS3F20  -  -  -        RSS3G20  -  -  -        RSS3H20  -  -  -        RSS3J20  -  -  -        RSS3K20  -  -  -        RSS3M20  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DZ19  50.10  -0.30  76        RSS3DF20  51.00  +0.85  72        RSS3DG20  51.40  +0.25  76        RSS3DH20  52.60  +0.35  78        RSS3DJ20  53.50  +0.50  96        RSS3DK20  53.50  +0.50  96        RSS3DM20  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50Z19C1075  6.0  +2.1  1,494        S50Z19C1100  1.3  +0.4  1,413        S50Z19C1050  21.5  +7.4  538        S50H20C1100  11.9  +2.8  526        S50Z19C1125  0.3  -0.1  428      Most Active Put Volume       S50Z19P1050  2.2  -3.2  2,054        S50Z19P1075  11.4  -8.0  963        S50Z19P1025  0.5  -0.5  437        S50H20P1025  9.7  -2.5  286        S50Z19P1100  31.5  -10.0  209      ---     ตลาดหลักทรัพย์ฯ ขอเชิญองค์กรที่สนใจร่วมโครงการ "Care the Bear" ชวนลดโลกร้อนด้วย 6 วิธีจัดอีเวนต์แบบรักษ์โลก ทำได้ง่ายๆ ทุกองค์กรก็ทำได้ ข้อมูลเพิ่มเติม www.setsocialimpact.com สอบถาม 0 2009 9999    ---     พบเว็บไซต์ SET Sustainability โฉมใหม่ แหล่งเรียนรู้สำหรับบริษัทจดทะเบียน เพื่อการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืน โดยคำนึงถึงสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล รายละเอียดเพิ่มเติม www.setsustainability.com    ---    

ใช้ไม้ซีก ไปดับ 'สึนามิเงินร้อน'

13 Jul 2019
อ่าน 4763 ครั้ง

คอลัมน์ทางออกนอกตำรา ฐานเศรษฐกิจ ฉบับ 3487 หน้า 6 ระหว่างวันที่ 14-17 ก.ค.2562 โดย...บากบั่น บุญเลิศ

 

ใช้ไม้ซีก

ไปดับ 'สึนามิเงินร้อน'

 

                วันศุกร์ที่ 12 ก.ค. 2562 กลายเป็นวัน “สุกดิบ” สำหรับตลาดหุ้นตลาดทุนของไทยไปเสียแล้ว

                เหตุเพราะ....ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ที่ฮึ่มๆ ว่าจะออกมาตรการมาดูแลเงินร้อน จัดการประกาศมาตรการป้องปรามการเก็งกำไรค่าเงินบาท

                ผมสกัดมาตรการออกมาได้ 3 วิธี

                1. ให้สถาบันการเงินคุมยอดคงค้างในบัญชี Non resident Baht Account (NBRA) รวมกับ Non-resident Baht Account for securities (NBRs) ให้มียอดคงค้าง ณ สิ้นวันของแต่ละบัญชีไม่เกิน 200 ล้านบาทต่อราย มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 22 กรกฎาคม หรืออีก 1 สัปดาห์หลังจากนี้...เรียกว่า ให้เวลาหายใจปรับตัวกัน 1 อาทิตย์

                ถามว่าการคุมพวกนี้คืออะไร ก็คือการควบคุมเงินผ่านการปรับลดยอดคงค้างสิ้นวันของบัญชีนักลงทุนต่างชาติที่จะเอาเงินมาพักไว้ ก่อนจะเข้าซื้อหุ้น ตราสารหนี้ และการชำระค่าสินค้าและบริการให้ลดลงจากวันละ 300-400 ล้านบาท เหลือ 200 ล้านบาท

                2. ให้บัญชี Special Purpose Non-resident Baht Account (SNA) มียอดคงค้าง ณ สิ้นวันเกินกว่า 200 ล้านบาทได้ แต่ต้องไม่เกินวงเงินสินเชื่อตามเกณฑ์ ของ ธปท. และเฉพาะในส่วนที่สถาบันการเงินจะปล่อยสินเชื่อผ่านบัญชี SNA หรือที่ได้รับจากการออกจำหน่ายพันธบัตรหรือหุ้นกู้สกุลเงินบาทในไทย มีผลบังคับใช้ตั้งแต่วันจันทร์ที่ 22 กรกฎาคม หรืออีก 1 สัปดาห์หลังจากนี้ เช่นกัน

                3. ธปท.ได้เพิ่มความเข้มงวดของรายงานยอดเงินคงค้างการถือครองตราสารหนี้ไทยของนักลงทุนต่างชาติ โดยให้รายงานถึงระดับชื่อของผู้รับผลประโยชน์ที่แท้จริง เริ่มมีผลบังคับใช้ในรายงานเดือนกรกฎาคมนี้...

                “ธนาคารแห่งประเทศไทยติดตามค่าเงินบาทและเงินทุนเคลื่อนย้ายอย่างใกล้ชิด” “และมีความกังวลกับค่าเงินบาทที่ปรับแข็งค่าขึ้นเร็วและแข็งค่าค่อนข้างมากเมื่อเทียบกับสกุลเงินภูมิภาค จนอาจส่งผลต่อเศรษฐกิจในภาพรวม” ผู้บริหารของแบงก์ชาติบอก

                แปลเป็นไทยว่า แบงก์ชาติจะเกาะติดนักเก็งกำไรจากค่าของเงินแล้วพ่อแก้ว แม่แก้วเอ๋ย

                ผลคืออะไรนะเหรอครับ ค่าเงินบาทก็ดีดกลับทิศกลับทางทันที เงินบาทอ่อนค่ารวดเดียวเกือบ 1% ขึ้นมาอยู่โซน 31 บาท ขณะที่ตลาดหุ้นที่เขียวชอุ่มพุ่มไสว ดัชนีเป็นบวกอยู่เพลินๆถูกทุบร่วงลงมาเกือบ 10 จุดในช่วงเช้าของวันศุกร์

                “มาตรการนี้ถือว่าเป็นยาแรงมากๆ ครับ นักลงทุนต่างชาติที่เป็นนักเก็งกำไรน่าจะต้องคิดหนักเลยครับ”นี่ ดร.วิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล กรรมการผู้จัดการ กลุ่มบริษัททรีนีตี้ฯ ว่าไว้เช่นนั้น

                คำถามตามมาคือ ทำไมแบงก์ชาติถึงออกมาทำเรื่องนี้ วชิรา อารมย์ดี ผู้ช่วยผู้ว่าการ สายตลาดการเงิน ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) บอกว่า ปัญหาสงครามการค้าระหว่างสหรัฐฯและประเทศคู่ค้า การชะลอตัวของเศรษฐกิจโลก และทิศทางการดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของธนาคารกลางหลายแห่ง ส่งผลให้เงินทุนเคลื่อนย้ายมีแนวโน้มไหลกลับมายังกลุ่มประเทศเกิดใหม่อีกครั้ง นักลงทุนส่วนใหญ่ที่มีมุมมองเชิงบวกต่อค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับประเทศเกิดใหม่อื่น จึงเพิ่มการถือครองเงินบาทและลงทุนในหลักทรัพย์ไทยมากขึ้นในระยะหลัง และบางส่วนอาจใช้ไทยเป็นแหล่งพักเงินระยะสั้น

                ใครหลายคนอาจไม่รู้ นับตั้งแต่ต้นปีนักลงทุนต่างชาติเข้ามาซื้อตราสารหนี้ไทยมากถึง 1.2-1.4 แสนล้านบาท

                ขณะที่มีสัญญาณชัดมากๆในตลาดทุนว่า ตอนนี้อัตราดอกเบี้ยโลกเริ่มมีแนวโน้มเป็นขาลง ค่าเงินดอลลาร์เองก็อ่อน เพราะเจอปัญหาชะลอตัวของเศรษฐกิจและสงครามการค้า

                แต่เศรษฐกิจไทยยังไม่ได้แย่เหมือนที่คนไทยในประเทศรับรู้ ทุนฝรั่งเขาดูฐานะการเงินการคลังเราแล้วเห็นว่า ไทยมีเงินทุนสำรองระหว่างประเทศสูงเป็นอันดับต้นๆของโลก เงินทุนต่างชาติเลยไหลเข้ามาจำนวนมาก”

                ไอ้กระแสเงินทุนจากต่างชาตินี่และที่เป็นปัญหาจนแบงก์ชาติออกมาตรการ เพราะส่วนหนึ่งเป็นการเก็งกำไร และเป็นแหล่งพักเงินชั่วคราว เมื่อเข้ามามาก ค่าเงินบาทถึงแข็งโป๊ก และแข็งอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่เดือนที่ผ่านมา

                จนมีคนบอกว่า ค่าเงินบาทไทยแข็งที่สุดในปฐพี

                ผลที่ตามมาคือตัวเลขการส่งออกไทยในระยะ 5 เดือนแรกของปีนี้ หดตัวรุนแรงมากถึง 4.9% ถ้าปล่อยให้ค่าเงินบาทแข็งโป๊กอยู่แบบนี้ ผู้ส่งออกของไทยเองก็เสร็จสิครับ

                เดือนหนึ่งไทยส่งออกเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐฯ ประมาณ 20,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐฯ ถ้าค่าเงินบาทเราแข็งค่าขึ้น 1 บาทพอ เงินในมือของผู้ส่งออกที่จะนำมาหมุนเวียนมาซื้อของวัตถุดิบไปผลิตสินค้าเพื่อการส่งออก็หายไปทันที 20,000 ล้านบาท

                ถ้าแข็งค่าแบบนี้ทั้งปีเท่ากับว่าเงินเราหายไปเท่าไหร่นะหรือครับ ไม่มากครับแค่ 240,000 ล้านบาท

                จำนวนเงินก้อนโตเท่านี้สามารถทำรถไฟฟ้าในเมืองเชียงใหม่ พัทยา หรือภูเก็ต ได้ 1 เส้นทางเลย

                เห็นพิษจากค่าเงินที่แข็งค่าหรือยังครับ

                “ผมคิดว่า ธปท.ใช้ยาแรงนะครับ ถือว่าเป็นมาตรการที่ดี จะช่วยลดการเก็งกำไรได้อยู่หมัด โดยเฉพาะมาตรการให้รายงานรายชื่อผู้ถือครองตราสารหนี้ ผู้รับผลประโยชน์ เพราะเท่ากับสืบไปที่ต้นตอ ไปติตตามพฤติกรรมการซื้อขาย ของนักลงทุน หรือกองทุนนั้นๆ” ผู้บริหารธนาคารฝรั่งรายหนึ่งบอกถึงดีกรีของมาตรการ

                ผมมีโอกาสสอบถามผู้ใหญ่ในวังบางขุนพรหมว่า ตัวเลขทุนเคลื่อนย้ายเป็นอย่างไร ท่านให้ข้อมูลมาว่าทำไมถึงออกมาสกัดดังนี้

                ถ้าดูเงินทุนที่ไหลเข้ามาในขณะนี้ ถือเป็นเงินร้อนจากนักลงทุนต่างชาติล้วนๆ ไม่ใช่เงินที่ไหลเข้ามาเพื่อลงทุนในประเทศ หรือเงินจากภาคการท่องเที่ยว เพราะถ้าดูจากกระแสเงินไหลเข้าในรอบนี้ เข้ามาทั้งในตลาดหุ้นและตลาดพันธบัตรรวมเกือบ 1.2 แสนล้านบาท ส่วนใหญ่ไหลเข้าในบอนด์ระยะสั้นไม่เกิน 1ปี

                เป็นเงินที่ลงทุนในตลาดบอนด์ 7.5 - 8 หมื่นล้านบาท เงินลงทุนในตลาดหุ้นอีกกว่า 5 หมื่นล้านบาท สูงที่สุดในรอบ 3 ปี นี่คือตัวที่บ่งชี้ชัดเจนว่า รอบนี้ เป็น“เงินร้อน” มากกว่า จะหวังลงทุนยาวๆ

                เชื่อหรือไม่ มาตรการนี้แม้จะเป็นความลับ แต่ดันมีมือดีรู้เหมือนตอนลดเงินบาทเลย พรายไม่รู้ไปกระซิบใครเงินไหลออกจากบอนด์ไปร่วม 10,000 ล้านบาทในตอนเย็นของวันวานก่อนมาตรการคลอด

                มีคนถามมาอีกว่า มาตรการนี้เป็นยาแรงเหมือนการควบคุมเงินทุนสมัยคุณธาริษา วัฒนเกส เป็นผู้ว่าการ ธปท. และ ม.ร.ว.ปรีดิยาธร เทวกุล รมว.คลัง ขณะนั้นดำเนินการ จนหุ้นไทยดำดิ่งลงเละเทะกว่า 100 จุด เลือดทะลักจากตลาดหุ้นหรือไม่

                ผู้จัดการกองทุนฝรั่งตานํ้าข้าวบอกว่า “ไม่คิดว่าจะเกิดเหตุการณ์แบบนั้น ตลาดไม่น่าจะช็อก ตกใจกับมาตรการมากนักแต่ลงแน่ เพราะทุนตื่นและต้องปรับตัว”

                ต้องติดตามว่ามาตรการดับเงินร้อนของแบงก์ชาติรอบนี้จะต้านทานเงินร้อนที่ดาหน้ามาได้หรือไม่

                ผมว่าธปท.ทำได้ดี แม้มาตรการที่ออกไปจะเป็นเงินการสกัดทัพใหญ่ของทุนเคลื่อนย้าย โดยใช้ไม้ซีกไปงัดไม้ซุงก็ตามที แต่เป็นการบอกว่า แบงก์ชาติเราไม่เอาเงินร้อนนะพี่น้องฝรั่ง!




ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij