GIC โยกพอร์ต 2ปีทิ้ง8หุ้นใหญ่ เพิ่มลงทุน กลุ่มแบงก์เท่าตัว

เผย 2 ปี GIC ทำกำไรขายทิ้ง 8 หุ้นใหญ่ พร้อมลดสัดส่วน  IVL-BH-CPNREIT แต่เพิ่มลงทุนเท่าตัวใน SCB-BBL-MAJOR  โบรกมองเป็นนโยบายบริหารของกองทุนหลังรับรีเทิร์นเกินคุ้ม      

เปิดพอร์ตการถือของกองทุนเพื่อการลงทุนแห่งสิงคโปร์ หรือ GIC (Government of Singapore InvestmentCorporation) ในหุ้นไทย พบเทขายต่อเนื่องตลอดช่วง 2 ปี และมี 8 หลักทรัพย์ที่ GIC ขายทิ้ง ADVANC, BEC, GLOW, QH, TMB, AAV, THRE ล่าสุดขายหุ้น LH หมดพอร์ต 7% รับทรัพย์กว่า 9,100 ล้านบาท 

จากการรวบรวมข้อมูลปิดสมุดจดทะเบียนบริษัทจดทะเบียน (บจ.) “ฐานเศรษฐกิจ” พบว่ากองทุน GIC ถือหุ้นไทยทั้งสิ้น 17 หลักทรัพย์ (อ่านตารางประกอบ) ณ วันที่ 19 มิถุนายน 2562 มูลค่าหุ้นที่ถือครองอยู่ที่ 61,663 ล้านบาท  ลดลงจากปี 2561 ที่ถือ 20 หลักทรัพย์  โดย GIC ได้รับเงินปันผลตอบแทนช่วง 2 ปี ( 2560-2561) ร่วม  5,400 ล้านบาท 

ทั้งนี้มี 5 หลักทรัพย์ที่ GIC ลดสัดส่วนได้แก่ CPF จากปี 2561 ถือ 344,398,258 หุ้น สัดส่วน 4.0% ล่าสุดถือ 314,403,688 หุ้นสัดส่วน 3.65%, TOP จากปี 2561 ถือ 14,697,800 หุ้น สัดส่วน 0.7% ปัจจุบันเหลือ  13,279,700 หุ้น สัดส่วน 0.65% และมี 3 หลักทรัพย์ ที่ GIC ลดสัดส่วนลงต่อเนื่องตลอดช่วง 2 ปี ได้แก่ IVL ปี 2560 ถือ 63,095,190 หุ้น สัดส่วน 1.2%  มาปี 2562 เหลือ 43,766,690 หุ้น สัดส่วน 0.78%,  BH ปี 2560 ถือ 13,106,800 หุ้นสัดส่วน 1.8% ปัจจุบันเหลือ 9,839,340 หุ้น สัดส่วน 1.35% และ CPNREIT ปี 2560 ถือ 28,178,537 หุ้น สัดส่วน 1.3% ล่าสุดถืออยู่ 16,151,104 หุ้น สัดส่วนเหลือ 0.73%  

ส่วนหลักทรัพย์ที่ GIC เพิ่มสัดส่วนลงทุนมาตลอดช่วง 2 ปี มากสุดได้แก่ SCB  ปิดสมุดทะเบียนล่าสุด ถือ 39,727,584 หุ้น สัดส่วน 1.17% เพิ่มขึ้นเท่าตัวจากปี 2560 ที่ถือ 19,227,051 หุ้น สัดส่วน 0.6%, BBL ล่าสุดถือ 18,133,980  หุ้น สัดส่วน 0.95%  เพิ่มเกือบเท่าตัวจากปี 2560 ที่ถือ 9,802,900 หุ้น สัดส่วน 0.5% และ MAJOR ล่าสุดถือ 43,570,343 หุ้น สัดส่วน 4.87% เพิ่มจากปี 2560 ที่ถืออยู่ 32,127,000 หุ้น สัดส่วน 3.6% 

โดยในปี 2561  GIC ได้รับผลตอบแทนเงินปันผลจาก  3 ธนาคารพาณิชย์ที่ถือ คือ BBL, KBANK และ SCB เป็นจำนวนทั้งสิ้น 437 ล้านบาท  

รวมไปถึงการถือหุ้นเพิ่มใน BEM ล่าสุดจำนวน 122,280,000 หุ้น สัดส่วน 0.80% จากปี 2560 ที่ถือ 94,182,254 หุ้น สัดส่วน 0.6% และ PTTGC  ถือ 35,169,030 หุ้น สัดส่วน 0.78%  ขณะที่ปี 2560  ถือ 29,969,656 หุ้น สัดส่วน 0.7% 

นายเทิดศักดิ์ ทวีธีระธรรม ผู้ช่วยกรรมการผู้อำนวยการสายงานวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัสฯ กล่าวกับ “ฐานเศรษฐกิจ” ว่าการที่ GIC ขายหุ้นไทยออก เป็นการปรับพอร์ตตามกลไกนโยบายการลงทุนของ GIC ซึ่งมีการเปลี่ยนแปลงฟันด์ แมเนเจอร์ และหุ้นหลายตัวที่ GIC ถือมานาน ได้รับผลตอบแทนมากพอ จึงขายทำกำไรออกมามาก ทั้งนี้จำนวนหุ้นไทยที่ถือน้อยลง จากที่เคยถือมากกว่า 20 หลักทรัพย์ มาเป็น 17 หลักทรัพย์ แสดงว่ากองทุน GIC ต้องเลือก selective  หุ้นที่จะลงมากขึ้น

นายวิศิษฐ์ องค์พิพัฒนกุล กรรมการผู้จัดการ บริษัทหลักทรัพย์ (บล.) ทรีนีตี้ จำกัด กล่าวว่าการลงทุนของ GIC ในช่วง 2 ปีได้มีการโยกเงินไปลงทุนในตลาดหุ้นจีนมากขึ้น ตามดัชนี MSCI ที่เพิ่มนํ้าหนักลงทุน ทำให้มีการขายหุ้นไทยทำกำไรออกมา เป็นหุ้นพื้นฐานดีและถือมายาวนาน  หลายตัวลงทุนตั้งแต่ช่วงวิกฤติเศรษฐกิจปี 2541-2542 และได้รีเทิร์นดีมาก 

หน้า 17-18 หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 39 ฉบับที่ 3,481 วันที่ 23 - 26 มิถุนายน พ.ศ. 2562