July 20, 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,735.10  +11.66  +0.68%         Value  61,925.48  Mil.Baht         SET50  1,147.90  +7.53  +0.66%         Value  37,226.35  Mil.Baht         SET100  2,546.55  +17.70  +0.70%         Value  45,967.69  Mil.Baht         sSET  826.67  +9.66  +1.18%         Value  2,398.56  Mil.Baht         SETCLMV  1,109.88  +11.78  +1.07%         Value  13,736.03  Mil.Baht         SETHD  1,261.61  +7.24  +0.58%         Value  11,638.24  Mil.Baht         SETTHSI  1,099.93  +7.47  +0.68%         Value  29,415.18  Mil.Baht         SETWB  1,074.10  +17.54  +1.66%         Value  13,229.29  Mil.Baht         mai  375.18  +1.35  +0.36%         Value  1,392.48  Mil.Baht             AGRO  464.07  +8.76  +1.92%       AGRI  198.29  +0.89  +0.45%       FOOD  13,355.38  +263.59  +2.01%           CONSUMP  105.39  +0.34  +0.32%       FASHION  679.74  +4.48  +0.66%       HOME  27.51  +0.11  +0.40%       PERSON  254.99  -1.98  -0.77%           FINCIAL  195.62  +1.05  +0.54%       BANK  515.55  +2.31  +0.45%       FIN  4,335.01  +37.61  +0.88%       INSUR  11,744.15  +84.70  +0.73%           INDUS  114.38  +0.49  +0.43%       AUTO  455.71  -2.02  -0.44%       IMM  46.13  +0.03  +0.06%       PAPER  3,122.58  +56.27  +1.84%       PETRO  1,088.24  +5.69  +0.53%       PKG  3,302.48  +22.50  +0.69%       STEEL  28.53  +0.06  +0.21%           PROPCON  143.64  +0.90  +0.63%       CONMAT  11,417.16  -5.80  -0.05%       PROP  305.37  +1.66  +0.55%       PF&REIT  239.25  +3.78  +1.61%       CONS  102.67  +2.00  +1.99%           RESOURC  228.57  +0.28  +0.12%       ENERG  26,067.29  +31.48  +0.12%       MINE  7.69  0.00  0.00%           SERVICE  544.00  +4.59  +0.85%       COMM  45,023.82  +520.37  +1.17%       HELTH  5,628.61  +16.71  +0.30%       MEDIA  62.79  +0.97  +1.57%       PROF  150.45  +0.79  +0.53%       TOURISM  585.03  +3.55  +0.61%       TRANS  415.19  +2.89  +0.70%           TECH  184.37  +1.99  +1.09%       ETRON  1,245.49  -9.19  -0.73%       ICT  182.25  +2.27  +1.26%       TFEX       SET50 Index Futures       S50N19  1,149.5  +9.5  10        S50Q19  1,148.9  +7.7  6        S50U19  1,145.1  +7.4  105,752        S50Z19  1,145.9  +7.4  7,370        S50H20  1,141.2  +7.0  1,140        S50M20  1,138.0  +7.1  514      Sector Index Futures       BANKU19  -  -  -        COMMU19  -  -  -        ENERGU19  -  -  -        FOODU19  -  -  -        ICTU19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVU19  3.98  +0.02  2,574        ADVANCU19  213.50  +1.25  535        AEONTSU19  -  -  100        AMATAU19  24.03  +0.63  948        AOTU19  73.48  +0.12  608        APU19  8.15  +0.10  5,501        BAU19  -  -  -        BANPUU19  14.50  +0.11  1,733        BAYU19  -  -  100        BBLU19  189.50  -1.50  419        BCHU19  15.37  +0.02  135        BCPU19  29.99  -0.85  4        BCPGU19  18.99  +0.04  18        BDMSU19  24.98  +0.17  12        BEAUTYU19  3.91  +0.02  507        BECU19  10.33  +0.46  5,132        BEMU19  10.95  +0.29  8,120        BGRIMU19  35.75  +0.75  470        BHU19  -  -  -        BJCU19  51.50  +1.67  737        BLAU19  25.87  +0.17  5        BLANDU19  1.67  -0.06  1,151        BTSU19  12.70  +0.34  4,148        CBGU19  78.44  +3.98  946        CENTELU19  34.83  +0.34  122        CHGU19  2.23  -0.06  328        CKU19  28.00  +0.37  318        CKPU19  6.94  -  1,176        COM7U19  -  -  200        CPALLU19  87.75  +0.25  823        CPFU19  29.01  +0.29  3,156        CPNU19  74.00  -0.40  172        DELTAU19  -  -  -        DTACU19  58.00  +0.12  1,649        EAU19  54.00  +0.40  506        EARTHU19  -  -  -        EGCOU19  -  -  40        EPGU19  7.04  -0.05  520        ERWU19  6.11  -0.06  918        ESSOU19  10.50  +0.12  501        GFPTU19  18.40  +0.19  1        GLOBALU19X  17.35  +0.13  1,202        GLOWU19  -  -  -        GPSCU19  69.32  -0.33  695        GULFU19  128.00  +0.50  510        GUNKULU19X  3.24  +0.11  7,413        HANAU19  27.60  +0.10  126        HMPROU19  17.44  +0.30  1,133        ICHIU19  7.45  +0.41  538        INTUCHU19  63.00  -0.69  501        IRPCU19  4.93  +0.03  2,156        ITDU19  2.36  +0.08  2,856        IVLU19  41.83  +0.08  486        JASU19  7.84  +0.05  32,447        KBANKU19  180.50  +0.45  1,885        KCEU19  17.40  -0.21  641        KKPU19  69.21  -0.25  1,050        KTBU19  19.60  +0.17  1,363        KTCU19  42.29  +0.79  3,946        LHU19  11.00  +0.10  5,124        LPNU19  7.28  +0.01  202        MAJORU19  28.49  -0.09  320        MEGAU19  36.08  +1.35  4        MINTU19  42.50  +1.69  1,369        MTCU19  57.53  +0.72  1,133        ORIU19  9.65  +0.35  3,270        PLANBU19  8.80  +0.15  5,611        PRMU19  9.12  +0.62  1,546        PSHU19  22.20  +0.12  4        PSLU19  9.60  +0.59  1,815        PTGU19  21.10  -0.10  1,016        PTTU19  47.15  -0.02  692        PTTEPU19  133.70  +0.34  142        PTTGCU19  60.78  +0.28  1,902        QHU19  2.98  -  1,285        RATCHU19  -  -  100        ROBINSU19  54.50  +0.39  61        RSU19  16.31  +0.64  742        SU19  3.90  +0.16  8,720        SAMARTU19  10.54  -0.01  613        SAWADU19X  56.00  +1.00  884        SCBU19  139.98  +1.74  1,009        SCCU19  445.00  -0.90  84        SGPU19  9.73  +0.23  524        SIRIU19  1.47  +0.02  1,044        SPALIU19  23.32  -0.07  201        SPCGU19  -  -  -        SPRCU19  10.28  +0.26  3,085        STAU19  12.63  +0.20  1,332        STECU19  26.80  +0.50  1,413        STPIU19  9.84  +0.60  8,090        SUPERU19  0.77  -0.01  9,395        TASCOU19  20.54  -0.17  808        TCAPU19  57.00  +1.98  1,854        THAIU19  10.43  +0.09  22        THANIU19  7.22  +0.24  9,143        THCOMU19  -  -  -        TISCOU19  98.99  +1.68  136        TKNU19  9.41  +0.45  3,567        TMBU19  1.95  +0.02  2,465        TOPU19  69.75  +1.70  308        TPIPLU19  2.01  +0.02  355        TRUEU19  6.70  +0.22  22,819        TTAU19  6.83  +0.21  89        TTCLU19  10.33  +0.11  2,309        TTWU19  13.46  +0.28  203        TUU19  19.37  +0.53  1,683        TVOU19  -  -  -        UNIQU19  11.20  -0.07  3        VGIU19  10.07  +0.35  9,105        VNGU19  -  -  -        WHAU19  4.75  +0.13  26,087      GF10 Futures       GF10Q19  21,120  +220  10,616        GF10V19  21,190  +220  4,286        GF10Z19  21,230  +210  1,709      GF50 Futures       GFQ19  21,080  +180  487        GFV19  21,160  +220  197        GFZ19  21,220  +210  22      Gold Online Futures       GOU19  1,447.20  +18.10  28,852      GOLD-D       GDU19  1,447.00  +16.90  223      USD Futures       USDN19  30.75  -0.07  294        USDQ19  30.77  -0.05  28        USDU19  30.70  -0.12  2,561        USDZ19  30.67  -0.12  695      BB3 Futures       BB3U19  -  -  -        BB3Z19  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5U19  -  -  -        TGB5Z19  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3N19  -  -  -        RSS3Q19  -  -  -        RSS3U19  -  -  -        RSS3V19  -  -  -        RSS3X19  -  -  -        RSS3Z19  -  -  -        RSS3F20  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DN19  53.40  -  24        RSS3DQ19  52.10  -0.10  26        RSS3DU19  50.90  +0.10  28        RSS3DV19  49.60  -0.30  30        RSS3DX19  49.80  +0.10  48        RSS3DZ19  49.80  +0.10  48        RSS3DF20  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50U19C1150  15.9  +2.9  695        S50U19C1175  7.6  +1.2  594        S50U19C1200  3.7  +0.7  384        S50U19C1125  31.0  +5.4  111        S50Z19C1200  7.9  +1.2  68      Most Active Put Volume       S50U19P1100  5.4  -1.4  950        S50U19P1075  2.9  -0.5  585        S50U19P1125  10.2  -2.9  553        S50U19P1150  20.5  -4.9  356        S50U19P1025  1.0  -  203      ---     ขอเชิญผู้สนใจร่วมงานสัมมนา Capital Market Research Forum หัวข้อ "ประเทศไทยจะรับมืออย่างไรกับแรงงานที่หายไป" 19 ก.ค. นี้ 13.00 - 16.00 น. อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ลงทะเบียนฟรีที่ www.set.or.th    ---     TFEX ชวนแข่งขันส่งคำสั่งซื้อขายอนุพันธ์ด้วย Algorithmic Trading เทรดด้วยเงินจำลอง บนตลาดเสมือนจริง ชิงรางวัลกว่า 100,000 บาท แข่งขันแบบออนไลน์ได้จากทุกที่ และพบ TFEX Buddy ที่จะช่วยให้คำแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายใน TFEX สมัครวันนี้-31 ก.ค. ที่ www.TFEX.co.th    ---    

รอบด้านตลาดหุ้น by  Bualuang Securities  

22 Jul 2016
อ่าน 52 ครั้ง
วันนี้คาด ลงต่อ 1,490-1,510 จุด ตาม Sentiment ตลาดหุ้นต่างประเทศ โดยมองหุ้นโลกและไทยปรับฐานอีกวันสองวัน ก่อนจะฟื้นตัวขึ้นใหม่ จากแรงซื้อคืนก่อนการประชุมเฟด 27 กค. และ โดยเฉพาะ BOJ 29 กค. เดือนนี้ มีโอกาสสูงจะสร้างความประหลาดใจเชิงบวกต่อตลาด โดยเพิ่มการซื้อ ETF และ REIT อีกเท่าตัว (จากปัจจุบัน 3 ล้านล้านเยน และ 9 หมื่นล้านเยน ตามลำดับ) และลดดอกเบี้ยจาก -0.1% เป็น -0.2% โดยเราพบสัญญาณ More QE จาก JGB yield ที่ลงต่อเนื่อง และ ลงจนติดลบชั่วคราวเมื่อวันที่ 6 กค. ที่ผ่านมา

จาก Fund flows ที่ยังไหลเข้า เราแนะนำ หุ้น Laggard play คาดว่าจะถูกสลับขึ้นมาเล่นแทนหุ้นนำตลาด แนะนำกลุ่มนิคมฯ และหุ้น Laggard ในกลุ่ม รับเหมาฯ, ชิ้นส่วนอิเล็กทรอนิกส์, Utilities, อาหาร, ค้าปลีก คาดจะมี Gap ให้เล่นรอบ (หุ้นในกลุ่มดังกล่าว เราพบว่ายัง Underperform ตลาด เทียบตั้งแต่ช่วงเดือนก่อน ได้แก่ AMATA WHA NNCL ROJNA DELTA BH RATCH TACC SF BCP ฯลฯ)

สัปดาห์นี้ดัชนีฯ ผันผวนในกรอบ 1,490-1,520 จุด ตามคาด เป็นผลจากผิดหวัง ECB ไม่เพิ่มมาตรการกระตุ้นฯ (ซึ่งเรามองว่าอาจสร้างความผิดหวังให้ตลาดในบ่ายเมื่อวานนี้), การปรับลดคาดการณ์เศรษฐกิจโลกลง / ส่วนสัปดาห์หน้าคาดสร้างฐานแถว 1,494/1,482 จุด เพื่อขึ้นต่อ แนวต้าน 1,520/1,535 จุด

สำหรับแนวโน้มรายเดือน ครึ่งแรกของเดือน กค.ขึ้นตามคาด รับกระแส แนวโน้มเฟดเลื่อนขึ้นดอกเบี้ย, ออกกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ หนุนเศรษฐกิจไทย ช่วงครึ่งเดือนหลังคาดผันผวน มีแนวโน้มจะพักฐานลงเพื่อรอดู Earning preview ผลการดำเนินงาน บจ. 2Q16, การรอดูผลประชามติร่าง รธน.ไทย 7 สค. คาดส่งผลให้แรงซื้อต่างชาติชะลอลง คาดกรอบ 1,440-1,480 จุด (กรอบรายเดือนขยับขึ้น 1,480-1,520 จุด)

หุ้นแนะนำวันนี้ GUNKUL แนวรับ 5.70 บ. ต้าน 6-6.25 บ. แนวโน้มกำไร 2Q16 คาดโตสูง y-y จากการทยอยรับกำไรโรงไฟฟ้าพลังงานลมที่สร้างเสร็จแล้ว โดยไตรมาสนี้คาดรับรู้ประมาณ 10MW จากเสากังหันลม 5 ต้น โดยกำลังผลิตเต็ม 60MW จาก WED จะเข้า 3Q16 (1Q16 กำไร 160 ลบ. โตกว่า 200% y-y) และคาดจะปิดดีลซื้อโซลาร์ฟาร์มญี่ปุ่นตามกำหนดเดิมเดือนหน้า / TWZ (ดูรายงานวันนี้)

รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้

(0) PLANB คาดกำไร 2Q16 ที่ 96 ล้านบาท, ลดลง 27% YoY แต่เพิ่มขึ้น 57% QoQ กำไรที่ลดลง YoY เกิดจากใช้งาน (u-rate) ที่ลดลง และค่าเสื่อมราคาของสื่อใหม่ อย่างไรก็ดี่เรามองว่าราคาหุ้นที่ underperform ได้สะท้อนกำไรที่ลดลง YoY ใน 2Q16 ไปแล้ว และคาดจะเห็นกำไรที่เติบโตดีขึ้นในช่วงครึ่งปีหลัง และโตอีก 40% ในปี 2017 คาดราคาหุ้นจะมีการปรับตัวขึ้นตามกลุ่ม (VGI) ที่มีการปรับตัวขึ้นมาก่อนหน้านี้ ปัจจุบัน PLANB เทรดบน PEG 1.6 เท่า ให้ส่วนลดจาก VGI ที่เทรด 1.8 เท่า คงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 7 บาท

(+) TWZ แนะนำเทรด ราคาเป้าหมายที่ 0.48 บาท อิง P/E 23 เท่า เราเชื่อว่าราคาหุ้น TWZ มีโอกาสจะขึ้นได้เหมือนกับ COM7 ที่แรลรี่ไปล่วงหน้า ปัจจัยหนุนราคาหุ้นจะมาจาก (1) Valuation catch up ถ้าเปรียบ COM7 เหมือนแม่ทัพ จูล่ง ของฝั่ง True TWZ คงเปรียบเสมือน เตียวเลี้ยว ของ AIS ซึ่งเรามองว่าราคาหุ้น TWZ ยัง Laggard COM7 อยู่มากโดย PE ปีนี้แค่ 16 เท่า COM7 30 เท่า JMART 18 เท่า และค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 23 เท่า คาด EPS 0.022 บาท/หุ้น (2) ขายเครื่องพ่วงซิม AIS และค่าสนับสนุนการขายจากสัญญา Exclusive กับ AIS สร้างฐานกำไรใหม่ราว 200 ล้านต่อปี  (3) ใช้กลยุทธ์ปรับสัดส่วนการขายอุปกรณ์เสริมซึ่งมีมาร์จิ้นสูงมากขึ้น (กลยุทธ์เดียวกับ COM7) หนุนให้อัตรากำไรขั้นต้นดีขึ้น

(-) BBL รายงานกำไร 2Q16 ที่ 7.2 พันล้านบาท ลดลง 11% YoY และ 14% QoQ น้อยกว่าที่เราคาด 17% และน้อยกว่าตลาดคาด 14% กำไรที่น้อยกว่าคาดเกิดจากค่าใช้จ่าย OPEX และ NPL ที่มากกว่าคาด ะ อย่างไรก็ดีเราคาดกำไรใน 3Q16 จะยังคงเติบโตได้ YoY จากสินเชื่อที่ยังโตต่อเนื่อง เราคงประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายที่ 202 บาท คงแนะนำ ซื้อ เพราะ valuation ที่ถูก ซึ่งเทรดเพียง PBV 0.9 เท่า

(+) KTB รายงานกำไร 2Q16 ที่ 8.7 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 3% YoY และ 15% QoQ ผลประกอบการน้อยกว่าที่เราคาด 4% แต่มากกว่าตลาดคาด 14% เราคาดกำไร 3Q16 จะยังคงเพิ่มขึ้น YoY เพราะการตั้งสำรองที่เราคาดจะลดลงเพราะปีที่แล้วมีการตั้งสำรองกรณี SSI  เราคงประมาณการกำไร และราคาเป้าหมายที่ 18.2 บาท คงแนะนำ ถือ

(+) BAY รายงานกำไร 2Q16 ที่ 5.2 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% YoY และ 2% QoQ เป็นไปตามที่เราและตลาดคาด กำไรที่ดีมาจากสินเชื่อที่เติบโต 4.2%YTD และ NIM ที่ดีขึ้นเป็น 3.75% สำหรับแนวโน้ม 3Q16 เราคาดกำไรจะยังคงโตได้ในระดับ 20% YoY เพราะสินเชื่อที่ยังคงเติบโต เราปรับกำไรปีนี้ขึ้น 7.5% เป็น 21,500 ล้านบาท เพราะ NIM ดีกว่าคาด (เราปรับคาดการณ์ NIM ขึ้นเป็น 3.75% จากเดิม 3.65%) จากการปรับกำไรขึ้นเราจึงปรับราคาเป้าหมายขึ้น 14% เป็น 42 บาท คงคำแนะนำเพียงถือเพราะ free float น้อยกว่า 3%

(-) KBANK รายงานกำไรไตรมาส 2/59 ที่ 9.4 พันล้านบาท ลดลง 18% YoY และ 2% QoQ ซึ่งต่ำกว่าที่เราคาด 18% จากรายได้ค่าธรรมเนียมที่ออกมาต่ำกว่าคาด แม้เราจะเชื่อว่ากำไรจะเติบโตได้ดีในไตรมาส 3/59 จากการตั้งสำรองที่ลดลงและและการบริหารจัดการค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานที่ดี แต่ยังมีความเสี่ยงจากการตั้งสำรองหากหนี้เสียยังไม่แสดงให้เห็นถึงสัญญานของการชะลอตัว และราคาหุ้นได้ปรับตัวขึ้นมาถึงราคาเป้าหมายที่ 180 บาท เราจึง ปรับคำแนะนำ จาก ซื้อ เป็น ถือ

หุ้นมีประเด็น

(-) ILINK ราคาหุ้นปรับตัวลงแรง เกิดจากความผิดหวังบริษัทไม่ได้งานประมูล สายไฟฟ้าลงดิน โครงการนนทรี มูลค่าราว 2 พันล้านบาท

ความเห็นและคำแนะนำ: (*) ILINK แม้การไม่ได้งานนนทรีจะเป็น sentiment เชิงลบ อย่างไรก็ดีเรามองว่าราคาหุ้นที่ปรับตัวลงมา 12% (ลงมาราว 2.70 บาท) ได้สะท้อนปัจจัยลบไปมากแล้ว เพราะเราประเมินว่างานนนทรีจะมีมูลค่าราว 2.00-2.50 บาท/หุ้น ในขณะที่ backlog ปัจจุบันได้ secure การเติบโตที่ราว 21-23%/ปี ในปี 2016-17 ให้มี ความชัดเจน (earnings visibility) สูงถึง 92% ราคาหุ้นที่อ่อนตัวลงมามองเป็นจังหวะในการสะสมซื้อ เพราะราคาหุ้นปัจจุบันสะท้อน P/E เพียง 22 และ 18 เท่า ในปี 2016-17 ขณะที่ค่าเฉลี่ยในอดีตของบริษัทอยู่ที่ P/E 24 เท่า

(0/-) TPCH ECF GUNKUL PSTC EGCO กกพ. เลื่อนประกาศคุณสมบัติทางเทคนิคเข้าชิงเค้กโรงไฟฟ้าชีวมวล 36 MW จากวันนี้ เลื่อนไปเป็น 5 สค. (และเลื่อนประกาศผู้ผ่านการคัดเลือกไปเป็น 25 สค.) / เราเห็นว่าข่าวลือ TPCH ไม่ผ่านคุณสมบัติ (จนทำให้ราคาหุ้นลงเมื่อวานราว 5%) และ ข่าววันนี้เลื่อนประกาศคุณสมบัติทางเทคนิค ไม่ได้กระทบพื้นฐานบริษัทฯ เพราะราคาเหมาะสมพื้นฐานของเรา รวมแค่ PPA ในมือ 60MW ซึ่งสะท้อนมูลค่าเหมาะสม 24 บาท/หุ้น โดย PPA รอบใหม่ 36MW ที่กำลังประมูล จะเป็นกำไรส่วนเพิ่มต่อราคาหุ้นที่เรายังไม่ได้รวมไว้ในประมาณการณ์กำไร

(+) ROJNA ราคายังต่ำกว่าบุ๊กที่ 6.12 บาท ตลาดคาดให้ผลตอบแทนเงินปันผลเฉลี่ย 8.15% สูงสุดของกลุ่มนิคม ขณะที่แนวโน้มยอดขายที่ดินครึ่งปีหลังฟื้นตัว จากมาตรการกระตุ้นการลงทุนของภาครัฐ และการเปิดเศรษฐกิจพิเศษภาคตะวันออก (ที่มา ทันหุ้น)

ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด

(-) เมื่อวาน ประชุมธนาคารกลางยุโรป คงดอกเบี้ย และไม่มีมาตรการใดๆเพิ่มเติม ส่วนโครงการซื้อสินทรัพย์ APP purchase คงไว้ที่ 8 หมื่นล้านยูโรต่อเดือน ไปถึงเดือน มีค.ปีหน้า

(+) ที่ประชุม รมว.คลัง G20 จะมีออกแถลงการณ์ กระชับความร่วมมือ ในสัปดาห์นี้ เพื่อรักษาเสถียรภาพของตลาดและเศรษฐกิจหลังมีความเสี่ยงต่อภาพรวมเศรษฐกิจเพิ่ม

(+) วันศุกร์ EU PMI คาดดัชนีรวมลดลงเหลือ 52.5 จาก 53.1

ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง

 

 

 


ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij