จับตาไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์พยุงหุ้น
วันนี้คาดดัชนีฯหุ้นไทย พัก-เพื่อขึ้น แนวรับ 1,440 จุด แนวต้าน 1,460 จุด
สัปดาห์นี้ คาดเป็นสัปดาห์พักฐาน (พักเพื่อขึ้นต่อ) คาดแนวรับ ขยับขึ้นเป็น 1,440 จุด (จาก 1,425/1,430 จุด) แนวต้าน 1,460 +/- 5จุด (ขยับขึ้นจาก 1,450 จุด)
สำหรับแนวโน้มเดือน กค. คาดขึ้นก่อนในช่วงครึ่งแรกของเดือน รับกระแส แนวโน้มเฟดเลื่อนขึ้นดอกเบี้ย หลังเศรษฐกิจโลกเสี่ยงเพิ่มจากกรณี BREXIT บวกกับกองทุนไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ จะขายภายใน 2 เดือนนี้ และ ผันผวนในช่วงครึ่งเดือนหลัง โดยอาจพักฐานเพื่อรอ Earning preview ผลการดำเนินงาน บจ. 2Q16 คาดกรอบ 1,430-1,470 จุด (ขยับขึ้นจาก 1,380-1,450 จุด)
หุ้นแนะนำวันนี้ MACO เตรียมงบ 500 ล้านบาท เพื่อซื้อกิจการหรือร่วมพันธมิตรขยายพื้นที่โฆษณาเพิ่ม ภายในครึ่งปีหลัง ผู้บริหารระบุเจรจา 3-4 ราย คาดจบดีลปีนี้ 1 รายเป็นอย่างน้อย (ที่มา Info-quest) แนวรับ 1.39 เล่นรอบแนวต้าน 1.5-1.6 บ / PLANB ราคาลงแรงสะท้อนข่าวผิดหวังกำไร 1Q-2Q16 ไปมาก คาดมีแรงซื้อคืนระยะสั้นรอประเด็น M&A แนวรับ 5.35 แนวต้าน 5.6-5.9 บ. / BCP (จับตาประเด็นหุ้นในมือกระทรวงการคลังคาดขึ้นรับข่าวไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ อนึ่งวายุภักดิ์ และ สปส. ถือ BCP ในราคา 36 บาท) / เก็งกำไร EARTH แนวรับ 4.7 แนวต้าน 4.8/4.9 บ.
MS รายงานวันนี้: China spot price up Rmb15/ton: China QHD coal prices were up Rmb15/ton WoW for all types, with 5,500kcal/kg price at Rmb415/ton (+3.7% WoW). BSPI edged up 0.2% WoW to Rmb401/ton, +8.1% YTD. และส่งผลให้ราคาถ่านหินที่ Asia Pac.ขยับขึ้นด้วย +4.8% w-w เป็นผลจากการ Destock ของจีน (จีนสั่งลดกำลังการผลิตในช่วงที่ผ่านมา) จนส่งผลให้สต็อกถ่านหินลดลงไป 4.2% w-w และ Inventory day ลดลงเหลือ 18 วัน ซึ่งเป็นระดับต่ำกว่าปกติ (อุปสงค์ไม่ได้เพิ่มแต่อุปทานลดส่งผลให้ราคาขึ้น) MS คาดราคาถ่านหินจะทรงตัวในระดับสูงไปอีกระยะหนึ่งจากการเข้าช่วง High Season (เราคาดปัจจัยนี้จะหนุนราคาหุ้น BANPU LANNA EARTH ในระยะสั้น)
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) SCC ประเด็นจากการเข้าร่วม SCG Chemical day 1) บริษัทยืนยันถึงแผนการเปลี่ยนผลิตภัณฑ์ไปสู่ HVA ซึ่งมีมาร์จิ้นสูงกว่าผลิตภัณฑ์ทั่วไปถึง 5-15% 2) โอกาสในการเติบโตจากผลิตภัณฑ์ HVA ยังมีอีกมาก ซึ่งสัดส่วนการขายเพิ่มขึ้นเป็น 31% ในปี 2015 จาก 23% ในปี 2011 3) โอกาสในการปรับกำไรขึ้นจาก สายผลิตภัณฑ์ PP ซึ่งที่ผ่านมมา supply ที่ลดลงส่งผลให้ ส่วนต่างกำไรสูงกว่าที่ตลาดคาด เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 580 บาท ปัจจุบันหุ้นเทรด P/E 12.1 เท่า มีส่วนลดจากค่าเฉลี่ยในอดีตถึง 1SD
(+) รายงานการวิเคราะห์เชิงปริมาณ Flow Tracker เราคาดสัปดาห์นี้จะเห็น fund flow ไหลเข้า อย่างต่อเนื่อง หนุนให้หุ้นใหญ่ปรับขึ้น (กลุ่มธนาคาร) โดยในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาต่างชาติซื้อสุทธิในหุ้นไทย $204.4m และต่างชาติเป็นฝ่ายซื้อสุทธิในตลาดในภูมิภาค โดย flow ไหลเข้ากลุ่มพลังงานและขนส่งเป็นหลักในช่วงสัปดาห์ที่แล้ว
หุ้นมีประเด็น
(+) GUNKUL BWG ขึ้นแรงสุดในกลุ่ม Renewable energy รอบนี้ รับข่าวผู้ว่า กฟผ.คนใหม่ผลักดันโรงไฟฟ้าพลังงานหมุนเวียน บวกกับรอข่าว PPA โรงไฟฟ้าขยะรวมๆ 140MW เดือน สค. (ยื่นขอ 22 สค. และประกาศ 30 กย.) นี้ และ Biomass อีกรอบ ตค. 500MW แนะสะสมหุ้นที่ยัง Laggard ในกลุ่มเช่น TPCH IFEC SUPER (ที่มา BLS/ กกพ.)
(+) KKP FNS ข่าวได้เป็น Under write ให้กระทรวงการคลังออกกอง ไทยแลนด์ฟิวเจอร์ฟันด์ (ที่มา ข่าวหุ้น) เราคาดหากKKP ได้แบ่งค่าธรรมเนียม 500 ล้านบาท (จากค่าฟีทั้งก้อน 1,000 ล้านบาท) จะคิดเป็น 10% ของกำไร KKP ในปีนี้
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(+) วันอังคาร US Factory orders (May) คาด -0.8% จาก +1.9% m-m, EURO PMI (Jun) คาด 52.8 คงที่, BOE Financial Stability report, ไต้หวัน CPI มิย. คาด 1.1 จาก 1.2%, ธนาคารกลางออสเตรเลีย คาด คงดอกเบี้ย ที่ 1.75%
(0) วันพุธ US Trade balance (May) คาด -39.5 จาก -37.4 $bn., US ISM ภาคบริการ มิย.คาด 53.5 จาก 52.9, รายงานการประชุมธนาคารกลางสหรัฐฯ (FOMC Minute) สเปน Industrial production และ เยอรมนี Factory orders
(*) พฤหัส ECB account of the monetary policy meeting, เยอรมนี Industrial production พค., ญี่ปุ่น Economic coincident index, China FX reserve คาด 3166 จาก 3192 US$bn
(0) ศุกร์ US การจ้างงานนอกภาคเกษตร มิย. คาด 180k จาก 38k และ อัตราว่าง คาด 4.8% จาก 4.7%, ECB’s Liikanen speaks in Mikkei Conference, France Industrial production
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง