July 20, 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,735.10  +11.66  +0.68%         Value  61,925.48  Mil.Baht         SET50  1,147.90  +7.53  +0.66%         Value  37,226.35  Mil.Baht         SET100  2,546.55  +17.70  +0.70%         Value  45,967.69  Mil.Baht         sSET  826.67  +9.66  +1.18%         Value  2,398.56  Mil.Baht         SETCLMV  1,109.88  +11.78  +1.07%         Value  13,736.03  Mil.Baht         SETHD  1,261.61  +7.24  +0.58%         Value  11,638.24  Mil.Baht         SETTHSI  1,099.93  +7.47  +0.68%         Value  29,415.18  Mil.Baht         SETWB  1,074.10  +17.54  +1.66%         Value  13,229.29  Mil.Baht         mai  375.18  +1.35  +0.36%         Value  1,392.48  Mil.Baht             AGRO  464.07  +8.76  +1.92%       AGRI  198.29  +0.89  +0.45%       FOOD  13,355.38  +263.59  +2.01%           CONSUMP  105.39  +0.34  +0.32%       FASHION  679.74  +4.48  +0.66%       HOME  27.51  +0.11  +0.40%       PERSON  254.99  -1.98  -0.77%           FINCIAL  195.62  +1.05  +0.54%       BANK  515.55  +2.31  +0.45%       FIN  4,335.01  +37.61  +0.88%       INSUR  11,744.15  +84.70  +0.73%           INDUS  114.38  +0.49  +0.43%       AUTO  455.71  -2.02  -0.44%       IMM  46.13  +0.03  +0.06%       PAPER  3,122.58  +56.27  +1.84%       PETRO  1,088.24  +5.69  +0.53%       PKG  3,302.48  +22.50  +0.69%       STEEL  28.53  +0.06  +0.21%           PROPCON  143.64  +0.90  +0.63%       CONMAT  11,417.16  -5.80  -0.05%       PROP  305.37  +1.66  +0.55%       PF&REIT  239.25  +3.78  +1.61%       CONS  102.67  +2.00  +1.99%           RESOURC  228.57  +0.28  +0.12%       ENERG  26,067.29  +31.48  +0.12%       MINE  7.69  0.00  0.00%           SERVICE  544.00  +4.59  +0.85%       COMM  45,023.82  +520.37  +1.17%       HELTH  5,628.61  +16.71  +0.30%       MEDIA  62.79  +0.97  +1.57%       PROF  150.45  +0.79  +0.53%       TOURISM  585.03  +3.55  +0.61%       TRANS  415.19  +2.89  +0.70%           TECH  184.37  +1.99  +1.09%       ETRON  1,245.49  -9.19  -0.73%       ICT  182.25  +2.27  +1.26%       TFEX       SET50 Index Futures       S50N19  1,149.5  +9.5  10        S50Q19  1,148.9  +7.7  6        S50U19  1,145.1  +7.4  105,752        S50Z19  1,145.9  +7.4  7,370        S50H20  1,141.2  +7.0  1,140        S50M20  1,138.0  +7.1  514      Sector Index Futures       BANKU19  -  -  -        COMMU19  -  -  -        ENERGU19  -  -  -        FOODU19  -  -  -        ICTU19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVU19  3.98  +0.02  2,574        ADVANCU19  213.50  +1.25  535        AEONTSU19  -  -  100        AMATAU19  24.03  +0.63  948        AOTU19  73.48  +0.12  608        APU19  8.15  +0.10  5,501        BAU19  -  -  -        BANPUU19  14.50  +0.11  1,733        BAYU19  -  -  100        BBLU19  189.50  -1.50  419        BCHU19  15.37  +0.02  135        BCPU19  29.99  -0.85  4        BCPGU19  18.99  +0.04  18        BDMSU19  24.98  +0.17  12        BEAUTYU19  3.91  +0.02  507        BECU19  10.33  +0.46  5,132        BEMU19  10.95  +0.29  8,120        BGRIMU19  35.75  +0.75  470        BHU19  -  -  -        BJCU19  51.50  +1.67  737        BLAU19  25.87  +0.17  5        BLANDU19  1.67  -0.06  1,151        BTSU19  12.70  +0.34  4,148        CBGU19  78.44  +3.98  946        CENTELU19  34.83  +0.34  122        CHGU19  2.23  -0.06  328        CKU19  28.00  +0.37  318        CKPU19  6.94  -  1,176        COM7U19  -  -  200        CPALLU19  87.75  +0.25  823        CPFU19  29.01  +0.29  3,156        CPNU19  74.00  -0.40  172        DELTAU19  -  -  -        DTACU19  58.00  +0.12  1,649        EAU19  54.00  +0.40  506        EARTHU19  -  -  -        EGCOU19  -  -  40        EPGU19  7.04  -0.05  520        ERWU19  6.11  -0.06  918        ESSOU19  10.50  +0.12  501        GFPTU19  18.40  +0.19  1        GLOBALU19X  17.35  +0.13  1,202        GLOWU19  -  -  -        GPSCU19  69.32  -0.33  695        GULFU19  128.00  +0.50  510        GUNKULU19X  3.24  +0.11  7,413        HANAU19  27.60  +0.10  126        HMPROU19  17.44  +0.30  1,133        ICHIU19  7.45  +0.41  538        INTUCHU19  63.00  -0.69  501        IRPCU19  4.93  +0.03  2,156        ITDU19  2.36  +0.08  2,856        IVLU19  41.83  +0.08  486        JASU19  7.84  +0.05  32,447        KBANKU19  180.50  +0.45  1,885        KCEU19  17.40  -0.21  641        KKPU19  69.21  -0.25  1,050        KTBU19  19.60  +0.17  1,363        KTCU19  42.29  +0.79  3,946        LHU19  11.00  +0.10  5,124        LPNU19  7.28  +0.01  202        MAJORU19  28.49  -0.09  320        MEGAU19  36.08  +1.35  4        MINTU19  42.50  +1.69  1,369        MTCU19  57.53  +0.72  1,133        ORIU19  9.65  +0.35  3,270        PLANBU19  8.80  +0.15  5,611        PRMU19  9.12  +0.62  1,546        PSHU19  22.20  +0.12  4        PSLU19  9.60  +0.59  1,815        PTGU19  21.10  -0.10  1,016        PTTU19  47.15  -0.02  692        PTTEPU19  133.70  +0.34  142        PTTGCU19  60.78  +0.28  1,902        QHU19  2.98  -  1,285        RATCHU19  -  -  100        ROBINSU19  54.50  +0.39  61        RSU19  16.31  +0.64  742        SU19  3.90  +0.16  8,720        SAMARTU19  10.54  -0.01  613        SAWADU19X  56.00  +1.00  884        SCBU19  139.98  +1.74  1,009        SCCU19  445.00  -0.90  84        SGPU19  9.73  +0.23  524        SIRIU19  1.47  +0.02  1,044        SPALIU19  23.32  -0.07  201        SPCGU19  -  -  -        SPRCU19  10.28  +0.26  3,085        STAU19  12.63  +0.20  1,332        STECU19  26.80  +0.50  1,413        STPIU19  9.84  +0.60  8,090        SUPERU19  0.77  -0.01  9,395        TASCOU19  20.54  -0.17  808        TCAPU19  57.00  +1.98  1,854        THAIU19  10.43  +0.09  22        THANIU19  7.22  +0.24  9,143        THCOMU19  -  -  -        TISCOU19  98.99  +1.68  136        TKNU19  9.41  +0.45  3,567        TMBU19  1.95  +0.02  2,465        TOPU19  69.75  +1.70  308        TPIPLU19  2.01  +0.02  355        TRUEU19  6.70  +0.22  22,819        TTAU19  6.83  +0.21  89        TTCLU19  10.33  +0.11  2,309        TTWU19  13.46  +0.28  203        TUU19  19.37  +0.53  1,683        TVOU19  -  -  -        UNIQU19  11.20  -0.07  3        VGIU19  10.07  +0.35  9,105        VNGU19  -  -  -        WHAU19  4.75  +0.13  26,087      GF10 Futures       GF10Q19  21,120  +220  10,616        GF10V19  21,190  +220  4,286        GF10Z19  21,230  +210  1,709      GF50 Futures       GFQ19  21,080  +180  487        GFV19  21,160  +220  197        GFZ19  21,220  +210  22      Gold Online Futures       GOU19  1,447.20  +18.10  28,852      GOLD-D       GDU19  1,447.00  +16.90  223      USD Futures       USDN19  30.75  -0.07  294        USDQ19  30.77  -0.05  28        USDU19  30.70  -0.12  2,561        USDZ19  30.67  -0.12  695      BB3 Futures       BB3U19  -  -  -        BB3Z19  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5U19  -  -  -        TGB5Z19  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3N19  -  -  -        RSS3Q19  -  -  -        RSS3U19  -  -  -        RSS3V19  -  -  -        RSS3X19  -  -  -        RSS3Z19  -  -  -        RSS3F20  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DN19  53.40  -  24        RSS3DQ19  52.10  -0.10  26        RSS3DU19  50.90  +0.10  28        RSS3DV19  49.60  -0.30  30        RSS3DX19  49.80  +0.10  48        RSS3DZ19  49.80  +0.10  48        RSS3DF20  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50U19C1150  15.9  +2.9  695        S50U19C1175  7.6  +1.2  594        S50U19C1200  3.7  +0.7  384        S50U19C1125  31.0  +5.4  111        S50Z19C1200  7.9  +1.2  68      Most Active Put Volume       S50U19P1100  5.4  -1.4  950        S50U19P1075  2.9  -0.5  585        S50U19P1125  10.2  -2.9  553        S50U19P1150  20.5  -4.9  356        S50U19P1025  1.0  -  203      ---     ขอเชิญผู้สนใจร่วมงานสัมมนา Capital Market Research Forum หัวข้อ "ประเทศไทยจะรับมืออย่างไรกับแรงงานที่หายไป" 19 ก.ค. นี้ 13.00 - 16.00 น. อาคารตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ลงทะเบียนฟรีที่ www.set.or.th    ---     TFEX ชวนแข่งขันส่งคำสั่งซื้อขายอนุพันธ์ด้วย Algorithmic Trading เทรดด้วยเงินจำลอง บนตลาดเสมือนจริง ชิงรางวัลกว่า 100,000 บาท แข่งขันแบบออนไลน์ได้จากทุกที่ และพบ TFEX Buddy ที่จะช่วยให้คำแนะนำกลยุทธ์การซื้อขายใน TFEX สมัครวันนี้-31 ก.ค. ที่ www.TFEX.co.th    ---    

EICวิเคราะห์วิกฤติเวเนซุเอลากับตลาดน้ำมันโลก

11 Feb 2019
อ่าน 317 ครั้ง
สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันแห่งชาติของเวเนซุเอลา Petro leos de Venezuela (PdVSA) เมื่อวันที่ 28 มกราคม 2019 เพื่อตัดรายได้จากการขายน้ำมันไม่ให้เข้าคลังรัฐบาล และบีบคั้นให้ นาย นิโคลัส มาดูโร ลงจากตำแหน่งประธานาธิบดี โดยสนับสนุน นาย ฮวน ไกวโด ผู้นำฝ่ายค้านของเวเนซุเอลา เป็นประธานาธิบดีชั่วคราว นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่กังวลว่า ราคาน้ำมันดิบโลกอาจจะเพิ่มสูงขึ้นได้จากการที่อุปทานของเวเนซุเอลาหายไปจากตลาดโลก ในช่วงเดียวกับที่กลุ่มประเทศโอเปกกำลังปรับลดปริมาณการผลิตน้ำมันดิบ ถึงแม้ว่าไทยไม่ได้นำเข้าน้ำมันจากเวเนซุเอลา แต่อาจได้รับผลกระทบจากราคาน้ำมันที่มีโอกาสสูงขึ้น และจากส่วนต่างราคาน้ำมันดิบชนิดเบาและชนิดหนัก (light-heavy crude spread) ที่ลดลง   ทั้งนี้ "พิมใจ ฮุนตระกูล " Economic Intelligence Center (EIC) ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) วิเคราะห์ว่า

ทำไมสหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันของเวเนซุเอลา?
สหรัฐฯ มีมาตรการคว่ำบาตรต่อเวเนซุเอลาอย่างต่อเนื่องมาตั้งแต่ปี 2006 ด้วยเหตุผลต่างๆ เช่น การไม่ให้ความร่วมมือในการต่อต้านการก่อการร้าย การค้ายาเสพติด การค้ามนุษย์ การสนับสนุนกลุ่มก่อการร้ายข้ามชาติ การละเมิดสิทธิมนุษยชนโดยเฉพาะต่อผู้ที่ออกมาต่อต้านรัฐบาล รวมไปถึงการคอร์รัปชันของผู้นำในรัฐบาล มาตรการคว่ำบาตรบริษัทน้ำมันแห่งชาติของเวเนซุเอลา PdVSA ครั้งล่าสุดนี้ห้ามให้บริษัทและบุคคลสัญชาติอเมริกัน ทำธุรกรรมกับ PdVSA โดยหวังว่าการตัดรายได้จากการขายน้ำมันนั้น จะสามารถล้มรัฐบาลของมาดูโรได้ นอกจากสหรัฐฯ แล้ว หลายประเทศทั่วโลก เช่น สหราชอาณาจักร สเปน เยอรมนี ฝรั่งเศส และ 12 ประเทศในกลุ่มลาตินอเมริกา (Lima Group) ก็ไม่ยอมรับว่า มาดูโร เป็นประธานาธิบดีโดยชอบธรรม เพราะการเลือกตั้งเมื่อเดือนพฤษภาคม 2018 นั้นไม่ถูกกฎหมาย เนื่องจากกระบวนการเลือกตั้งไม่โปร่งใส และฝ่ายค้านไม่ได้เข้าร่วมในการเลือกตั้ง

eic1

อย่างไรก็ตาม การคว่ำบาตรครั้งก่อนๆ นั้น เป็นการเจาะจงที่สมาชิกในรัฐบาลของมาดูโรหรือบุคคลที่มีส่วนเกี่ยวข้องกับการค้ายาเสพติดหรือกลุ่มก่อการร้าย แต่การคว่ำบาตรครั้งนี้ถือเป็นการคว่ำบาตรที่รุนแรงที่สุด เนื่องจากอุตสาหกรรมน้ำมันเป็นรายได้หลักของประเทศ และสหรัฐฯ เป็นหนึ่งในคู่ค้าน้ำมันรายใหญ่ที่สุดของเวเนซุเอลา ทั้งในด้านส่งออกน้ำมันดิบชนิดหนักไปสหรัฐฯ และการนำเข้าน้ำมันดิบชนิดเบา และ naphtha จากสหรัฐฯ มาผสมกับน้ำมันที่ผลิตได้ในประเทศเพื่อนำไปใช้ในโรงกลั่นและส่งออก อย่างไรก็ตาม ทางการสหรัฐฯ ได้ออกมาประกาศว่าบริษัทสัญชาติอเมริกันยังสามารถซื้อน้ำมันจากเวเนซุเอลาได้จนถึงวันที่ 28 เมษายน 2019 หากบริษัทชำระเงินค่าน้ำมันดิบให้แก่บัญชีที่รัฐบาลสหรัฐฯ ได้จัดตั้งไว้ เพื่อกันไม่ให้รายได้จากการค้าน้ำมันดิบเข้าคลังของรัฐบาลมาดูโร

เวเนซุเอลาผลิตน้ำมันได้มากเท่าไหร่?
จากข้อมูลของ International Energy Agency (IEA) ณ สิ้นปี 2018 เวเนซุเอลาผลิตน้ำมันดิบได้ราว 1.25 ล้านบาร์เรลต่อวัน หรือราว 1% ของการผลิตทั่วโลก ลดลงกว่า 50% เทียบกับปริมาณการผลิตที่ 2.5 ล้านบาร์เรลต่อวันในปี 2013 สาเหตุของการผลิตที่ลดลงนั้น เกิดจากปัจจัยทางการบริหารของรัฐบาลตั้งแต่อดีตประธานาธิบดี อูโก ชาเวซ ที่นำรายได้มาใช้จ่ายเพื่อสนับสนุนนโยบายสังคมนิยม สร้างหนี้สาธารณะ ละเลยการลงทุนในอุตสาหกรรมน้ำมัน รวมถึงไล่พนักงานของ PdVSA ที่ไม่สนับสนุนรัฐบาลออก และจ้างทหารและบุคคลที่สนับสนุนรัฐบาลแต่ไม่มีประสบการณ์และความเชี่ยวชาญมาบริหารบริษัท การจัดการที่ผิดพลาดมานานหลายปีทำให้อุตสาหกรรมน้ำมันในประเทศถดถอยลงพร้อมๆ กับการผลิตที่อยู่ที่จุดต่ำสุดในรอบ 50 ปี

SCB-EIC(4)

การคว่ำบาตรครั้งนี้จะส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลกอย่างไรบ้าง?
ในปี 2018 ปริมาณการผลิตน้ำมันดิบของเวเนซุเอลาลดลงราว 3.6 แสนบาร์เรลต่อวันเมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า เนื่องจากการบริหารจัดการที่ผิดพลาดและวิกฤติเศรษฐกิจ โดยนักวิเคราะห์ส่วนใหญ่คาดว่า การผลิตในเวเนซุเอลาจะลดลงอีก จากการคว่ำบาตรและความไม่สงบในประเทศที่มีแนวโน้มรุนแรงขึ้น หากเทียบกับการคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่ออิหร่านเมื่อครึ่งหลังของปี 2018 ที่ส่งผลให้การผลิตน้ำมันของอิหร่านลดลงราว 1 ล้านบาร์เรลต่อวัน การคว่ำบาตรเวเนซุเอลาครั้งนี้ไม่ได้ส่งผลกระทบต่อตลาดน้ำมันโลกมากนัก เนื่องจากปริมาณการผลิตของเวเนซุเอลาน้อยกว่าอิหร่านกว่าครึ่ง (การผลิตของอิหร่านอยู่ที่ 2.8 ล้านบาร์เรลต่อวันเมื่อเดือนธันวาคม 2018) และราคาน้ำมันโลกก็ไม่ได้ดีดตัวสูงขึ้นเหมือนช่วงหลังที่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรอิหร่าน

ถึงแม้ว่าอุปทานน้ำมันดิบจากเวเนซุเอลาคิดเป็นส่วนน้อยของโลก ตลาดยังมีความกังวลว่าอุปทานน้ำมันในตลาดจะมีภาวะตึงตัวมากขึ้น เนื่องจากกลุ่ม OPEC และพันธมิตรตกลงร่วมมือกันลดปริมาณการผลิตน้ำมันราว 1.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน ในขณะเดียวกัน ตลาดน้ำมันดิบโลกยังมีความไม่แน่นอนอีกหลายด้าน ไม่ว่าจะเป็นความไม่สงบ ในประเทศลิเบียและไนจีเรียที่อาจส่งผลให้ปริมาณการผลิตลดลง นอกจากนี้ การยกเว้นให้ 8 ประเทศ สามารถนำเข้าน้ำมันจากอิหร่านได้ จะหมดอายุช่วงไตรมาส 2 ของปีนี้ หากสหรัฐฯ ไม่ต่ออายุ จะทำให้อุปทานหายไปจากตลาด 5 แสน ถึง 1 ล้าน บาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้ตลาดน้ำมันดิบโลกมีภาวะตึงตัวมากขึ้น ในส่วนของเวเนซุเอลาเอง หากมาดูโรยอมลงจากตำแหน่งอาจจะทำให้สถานการณ์คลี่คลายลงได้เร็ว ในทางกลับกันหากความขัดแย้งในเวเนซุเอลายืดเยื้อ สหรัฐฯ อาจเปลี่ยนแปลงมาตรการคว่ำบาตรให้เข้มขึ้นได้ เช่น การขยายการคว่ำบาตรให้ครอบคลุมผู้ที่ทำธุรกรรมกับ PdVSA ให้ไม่สามารถเข้าถึงระบบการเงินของสหรัฐฯ ได้อย่างในกรณีของอิหร่าน

eic

อีไอซีมองว่า ในระยะสั้นการลดปริมาณการผลิตน้ำมันของผู้ผลิตในตะวันออกกลาง และการลดลงของอุปทานจากเวเนซุเอลาซึ่งเป็นน้ำมันดิบประเภท heavy crude จะส่งผลให้ส่วนต่างราคาน้ำมันดิบชนิดเบาและชนิดหนัก (light-heavy crude spread) ลดลง โดยราคาน้ำมันดิบดูไบซึ่งเป็น benchmark ของน้ำมันดิบชนิดหนักเพิ่มสูงขึ้นราว 3.6% ตั้งแต่วันที่ 28 มกราคม 2019 ในขณะที่ราคาน้ำมันดิบ Brent ซึ่งเป็น benchmark ของน้ำมันดิบเบาเพิ่มขึ้นราว 2.7% หลังจากที่สหรัฐฯ ประกาศคว่ำบาตรเวเนซุเอลา ซึ่งจะส่งผลให้ต้นทุนของโรงกลั่นสูงขึ้น เนื่องจากโรงกลั่นในไทยนำเข้าน้ำมันดิบจากประเทศแถบตะวันออกกลางกว่า 51% (ข้อมูลปี 2017) ซึ่งส่วนใหญ่เป็นน้ำมันดิบชนิดหนัก ในส่วนของราคาน้ำมันสำเร็จรูป การกำหนดราคาขายน้ำมันสำเร็จรูปในประเทศนั้น กำหนดจาก import parity ของราคาสิงคโปร์ที่ถูกอ้างอิงจากน้ำมันดิบดูไบ ดังนั้นหากมองจากด้านอุปทานแล้ว การคว่ำบาตรของสหรัฐฯ ต่อเวเนซุเอลาก็อาจส่งผลกระทบทางอ้อมต่อราคาน้ำมันสำเร็จรูปในประเทศได้

090861-1927-9-335x503-8-335x503-13-335x503


ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij