สรุปภาวะตลาดวันก่อน : SET -11.60 จุด ขายหุ้นใหญ่พลังงาน-สื่อสารกดดันตลาด
SET แกว่ง +/- ในกรอบ 1376-92 และปิดลบในที่สุด มีแรงขายทำกำไรหุ้นขนาดใหญ่ในกลุ่มพลังงาน-สื่อสารกดดันตลาด ส่วนหนึ่งผลจากการขึ้นแรงวันก่อน ราคาน้ำมันเทรดระหว่างวันร่วง และปัญหายุ่งๆ 4G คลื่น 900MHz ต่างชาติซื้อสุทธิเล็กน้อย 210 ลบ. และพลิก Long S50 Futures 9,476 สัญญา
ทิศทางตลาดวันนี้ : แกว่งอิงทางลบ น้ำมันลง, ถ้อยคำปธ.ECB เพิ่มวิตกศก.
หุ้นโลกเมื่อคืน (10 มี.ค.) ผันผวนมาก โดยช่วงแรกของการซื้อขายปรับขึ้นราว 1-2% ขานรับ ECB ผ่อนคลายการเงินเพิ่มเติม โดยมีมติลดอัตราดบ.นโยบายจาก 0.05% เป็น 0% ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ และยังลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากที่ธนาคารพาณิชย์ฝากไว้กับ ECB สู่ระดับ -0.4% จากเดิมที่ -0.3% นอกจากนี้ยังได้ประกาศเพิ่มวงเงิน QE เป็น 8 หมื่นล้านยูโร/เดือน จากเดิม 6 หมื่นล้านยูโร/เดือน อย่างไรก็ดีหลังจากที่มีถ้อยแถลงจากปธ. ECB ตลาดหุ้นทั่วโลกก็ถูกแรงเทขายทำกำไรอย่างหนัก เนื่องจากปธ.ECB ให้มุมมองต่อความกังวลศก.ยูโรโซนมากขึ้นที่มีแนวโน้มเติบโตแบบเชื่องช้า และได้รับผลกระทบจากภาวะศก.โลกอ่อนแอ โดย ECB ระบุว่าอัตราดบ.นโยบายจะอยู่ระดับนี้หรืออาจต่ำกว่านี้ไปอีกระยะหนึ่ง และปรับคาดการณ์การเติบโตศก.ยูโรโซนปี 16F จาก 1.70% เหลือ 1.40% ปี 17-18F เหลือ 1.70% และ 1.80% ตามลำดับ รวมทั้งปรับคาดการณ์เงินเฟ้อปี 16F ลงมาอยู่ที่ 0.10% จากเดิมที่ 1% ด้านราคาน้ำมันร่วง หลังมีข่าวกลุ่มผู้ผลิตน้ำมันยกเลิกการประชุมกลาง มี.ค. และอิหร่านมีท่าทีไม่เข้าร่วมการประชุม มอง SET แกว่งอิงทางลบ (ไม่มาก) แรงกดดันจากความกังวลศก.และราคาน้ำมัน แนวรับ 1370+/- แนวต้าน 1390-1400 อนึ่ง คาดหุ้น AJD, AJD-W1, AJD-W2 ติด Cash Balance เย็นนี้
กลยุทธ์การลงทุน : ตลาดแกว่งมากขึ้น ควรเทรดรอบไว-ระมัดระวังมากขึ้น
ตลาดเริ่มแกว่งตัวมากขึ้น หลังพยายามขึ้นทดสอบ 1395-1400 แต่ยังทำไม่ได้ ควรปรับกลยุทธ์เป็นเทรดรอบไว-ระมัดระวังขึ้น โดยมี Trailling Stop Loss ที่ SET ปิดต่ำกว่า 1370 (ไม่หลุดแนวนี้ ถือทนแกว่งได้)
•ประเด็นหุ้นน่าสนใจ Trading Picks TASCO (มีมุมมองเชิงบวกต่อแนวโน้มกำไรปี 16F แม้ราคาน้ำมันปรับขึ้น เพราะปริมาณขายดีมากและผลประโยชน์ทางภาษีที่ได้รับยกเว้นกำไรจากการส่งออกเป็นเวลา 15 ปีเริ่มตั้งแต่ปีนี้ PER แค่ 7x เป้าพื้นฐาน 44 บ.) / ยอดจองบ้านใน ก.พ. SPALI, SIRI เพิ่มขึ้นโดดเด่นทั้ง YoY และ MoM รองลงมา คือ AP, QH มองคาดยอดจองบ้าน มี.ค.จะดีขึ้นจากงานบ้านและคอนโด 11-13 มี.ค. / หุ้นเก็งกนง.ลดดบ. ลีสซิ่ง-สินเชื่อรายย่อย TCAP, KKP, SAWAD, MTLS ที่อยู่อาศัย ANAN, AP, QH, PS อื่นๆ CPALL, EFORL, WHA (D/E สูง) BJCHI, BTSGIF (ปันผลสูงกว่า 6% และกำไรปีนี้ดี) / 15 มี.ค. ครม.พิจารณารถไฟฟ้าสายสีชมพู-สีเหลือง รับเหมา CK, SEAFCO, UNIQ, วัสดุก่อสร้าง SCC, TPIPL / หุ้นปันผลที่มี yield ที่กำลังจะ XD ช่วง มี.ค. – พ.ค. > 4% AIT, AP, BJCHI, GLOW, INTUCH, KKP, NYT, PS, PYLON, SYNEX
•หุ้น Weekly GURU ซื้อ JAS (เป้าสั้น 3.5 บ. และขายทำกำไรแล้ว), PLAT (5.85 บ.) / ถือ AP (6 บ.), BCP (33 บ.), PS (28 บ.)
•หุ้นเด่น มี.ค. (Smart Tactics) BJCHI, CPN, MTLS, QH, TCAP, TTCL, TU, TWPC
ที่มา: สำนักวิจัย บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด(TISCO Research)