โบรกเกอร์แนะเก็บPTTEP

 

PTTEP เนื้อหอมโบรกเกอร์แห่เชียร์ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 160-173 บาท บล.ทิสโก้ฯ มองสวนทางแนะแค่ “ถือ” ราคาเป้าหมาย 136 บาท

บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/2561 มีกำไรสุทธิ 10,401 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีผลขาดทุนสุทธิ 8,682 ล้านบาท งวด 9 เดือน ปี 2561 มีกำไรสุทธิ 27,372 ล้านบาท เทียบกับช่วงเดียวกันปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 11,138 ล้านบาท

โบรกเกอร์ส่วนใหญ่แนะนำ “ซื้อ” หุ้น PTTEP โดย บล.ฟิลลิปฯ และ บล.ดีบีเอสวิคเคอร์สฯ ให้ราคาพื้นฐาน 160 บาท บล.เคทีบี (ประเทศไทย)ฯ ให้ราคาเป้าหมายที่ 167 บาท

บล.บัวหลวงฯ , บล.เอเชีย เวลท์ฯ, และบล.ยูโอบีเคย์เฮียนฯ ให้ราคาเป้าหมาย 170 บาท มองว่าแนวโน้มไตรมาส 4/2561 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญ

บล.บัวหลวงฯ มองว่าการเติบโตของกำไรหลักในไตรมาส 4/2561 จะเป็นปัจจัยหนุนราคาหุ้นในระยะสั้น ทั้งนี้การรับรู้ราคาขายและปริมาณขายปิโตรเลียมที่เพิ่มขึ้นจะส่งผลให้กำไรปี 2562 เติบโตแข็งแกร่ง ซึ่งหมายถึงว่าราคาหุ้นในปัจจุบันซื้อขายอยู่ที่ PER ปี 2562 ที่เพียง 9.8 เท่า ตํ่ากว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 12.0 เท่าค่อนข้างมาก นอกจากนี้แนวโน้มการเติบโตของปริมาณการผลิต หนุนโดยสัญญาแบ่งปันผลผลิต (PSC) ใหม่ น่าจะขยายฐานกำไรของบริษัทในอนาคต

บล.ซีจีเอส-ซีไอเอ็มบีฯ ให้ราคาเป้าหมายสูงสุดที่ 173 บาท

ขณะที่มีโบรกเกอร์บางรายแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” โดย บล.หยวนต้า (ประเทศไทย)ฯ มองราคาเหมาะสมปี 2562 ที่ 150 บาท บล.ทรีนีตี้ฯ ให้ราคาเป้าหมายใหม่ที่ 154 บาท และ บล.เมย์แบงก์ กิมเอ็งฯ ให้ราคาเป้าหมาย DCF 160 บาท

อย่างไรก็ตามมีบล.ทิสโก้ฯให้คำแนะนำ “ถือ” และมองราคาเป้าหมายที่ 136 บาท ซึ่งตํ่าที่สุดในบรรดาโบรกเกอร์ด้วยกัน  บล.ทิสโก้ฯ ระบุว่าราคาเหมาะสมอ้างอิง DCF ที่ 136 บาท โดยได้รวมโอกาสที่ PTTEP จะชนะประมูลแหล่งบงกช และเอราวัณไว้แล้ว มีความเสี่ยงในเชิงลบคือ การปิดแท่นขุดนอกกำหนดการ, ความล้มเหลวในการสำรวจ และความล้มเหลวในการประมูลแหล่งบงกช และเอราวัณ แต่มีความเสี่ยงในเชิงบวกจาก M&A และราคา นํ้ามันที่เพิ่มขึ้น

บริษัท ปตท. สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP  ประกอบธุรกิจด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ ธุรกิจขนส่งก๊าซทางท่อในต่างประเทศ และการลงทุนในธุรกิจต่อเนื่อง

หน้า 17-18 หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับ 3,413 วันที่ 28-31 ตุลาคม 2561