April 22, 2019
- WWW.SETTRADE.COM -  SET  1,673.48  -0.62  -0.04%         Value  47,075.54  Mil.Baht         SET50  1,113.03  -0.11  -0.01%         Value  31,086.55  Mil.Baht         SET100  2,459.28  +0.53  +0.02%         Value  38,229.54  Mil.Baht         sSET  793.61  -2.88  -0.36%         Value  1,502.74  Mil.Baht         SETCLMV  1,064.59  +1.35  +0.13%         Value  14,310.18  Mil.Baht         SETHD  1,248.15  +0.81  +0.06%         Value  18,361.12  Mil.Baht         SETTHSI  1,069.64  -1.29  -0.12%         Value  26,637.41  Mil.Baht         SETWB  1,018.06  -1.47  -0.14%         Value  7,302.44  Mil.Baht         mai  368.65  +0.17  +0.05%         Value  622.87  Mil.Baht             AGRO  414.14  -0.28  -0.07%       AGRI  191.82  -0.67  -0.35%       FOOD  11,857.92  -5.80  -0.05%           CONSUMP  112.31  -0.80  -0.71%       FASHION  700.80  -6.00  -0.85%       HOME  29.26  +0.03  +0.10%       PERSON  298.50  -2.93  -0.97%           FINCIAL  193.30  +0.06  +0.03%       BANK  519.41  +0.88  +0.17%       FIN  3,891.75  -26.06  -0.67%       INSUR  11,825.80  +12.80  +0.11%           INDUS  127.37  +0.06  +0.05%       AUTO  490.46  -0.42  -0.09%       IMM  48.28  +0.10  +0.21%       PAPER  2,841.26  -28.13  -0.98%       PETRO  1,239.64  +0.64  +0.05%       PKG  3,357.66  +12.19  +0.36%       STEEL  29.32  -0.04  -0.14%           PROPCON  138.33  -0.01  -0.01%       CONMAT  11,147.90  -23.42  -0.21%       PROP  297.27  +0.89  +0.30%       PF&REIT  221.83  -0.64  -0.29%       CONS  94.71  -0.38  -0.40%           RESOURC  224.07  +1.32  +0.59%       ENERG  25,549.32  +149.70  +0.59%       MINE  10.05  +0.08  +0.80%           SERVICE  519.17  -1.43  -0.27%       COMM  41,686.70  +135.95  +0.33%       HELTH  5,753.85  -45.32  -0.78%       MEDIA  56.46  -0.53  -0.93%       PROF  156.61  -1.23  -0.78%       TOURISM  686.34  -4.49  -0.65%       TRANS  391.97  -1.98  -0.50%           TECH  164.48  -1.76  -1.06%       ETRON  1,566.19  -7.56  -0.48%       ICT  156.70  -1.80  -1.14%       TFEX       SET50 Index Futures       S50J19  1,115.2  +2.4  12        S50K19  1,110.0  -1.8  8        S50M19  1,106.7  -0.8  120,929        S50U19  1,102.6  -0.8  10,120        S50Z19  1,102.5  -0.5  2,201        S50H20  1,099.5  -0.4  1,316      Sector Index Futures       BANKM19  -  -  -        COMMM19  -  -  -        ENERGM19  -  -  -        FOODM19  -  -  -        ICTM19  -  -  -      Single Stock Futures       AAVM19  4.34  +0.01  3,122        ADVANCM19  189.29  -2.16  226        AMATAM19  22.09  -0.21  1,507        AOTM19  68.90  -0.54  648        APM19  7.76  +0.06  6        BAM19  -  -  -        BANPUM19  16.45  +0.10  2,538        BAYM19  37.79  +0.07  1        BBLM19  206.10  -0.40  392        BCHM19  17.49  -0.21  215        BCPM19  33.80  +0.44  209        BDMSM19  25.51  -0.19  622        BEAUTYM19  6.82  -0.04  848        BECM19  8.45  -0.28  2,360        BEMM19  10.30  +0.05  7,541        BHM19  178.37  +0.12  201        BJCM19  50.72  -0.28  148        BLAM19  29.11  -0.49  112        BLANDM19  1.61  -  521        BTSM19  11.61  +0.02  3,021        CBGM19  64.91  +2.46  1,013        CENTELM19  43.02  -0.68  3        CHGM19  1.96  +0.02  9,092        CKM19  25.45  +0.21  446        CKPM19  5.28  +0.03  3,110        CPALLM19  76.20  -0.20  337        CPFM19  25.56  -0.16  214        CPNM19  76.20  -0.05  47        DELTAM19  -  -  -        DTACM19  54.05  -  1,379        EARTHM19  -  -  -        EGCOM19X  295.00  -0.50  2        EPGM19  -  -  -        GLOBALM19X  -  -  200        GLOWM19  89.27  -1.77  279        GPSCM19  61.03  -0.85  214        GUNKULM19  3.14  -0.03  150        HANAM19  -  -  200        HMPROM19  15.36  +0.07  702        ICHIM19  3.81  +0.10  139        INTUCHM19  58.57  -0.50  75        IRPCM19  5.75  -  4,559        ITDM19  2.38  -  3,639        IVLM19  48.15  +0.12  1,056        JASM19  5.54  -0.09  22        KBANKM19  190.95  +0.40  146        KCEM19  26.30  -0.03  202        KKPM19  67.20  -3.36  1,267        KTBM19  18.70  +0.10  8,002        KTCM19X  39.33  -0.27  8        LHM19  10.70  -0.20  2,212        LPNM19  7.10  +0.09  206        MAJORM19  26.51  -0.08  958        MINTM19  37.50  +0.02  103        MTCM19  49.60  -0.90  331        PLANBM19  -  -  500        PSHM19  19.38  +0.49  2,106        PTGM19  10.71  -0.31  6,675        PTTM19  49.25  +0.45  1,974        PTTEPM19  134.42  +1.92  830        PTTGCM19  71.41  +0.66  7,860        QHM19  2.99  -  1,587        RATCHM19  -  -  50        ROBINSM19  59.50  +1.06  537        SM19  -  -  500        SAMARTM19  7.40  -0.07  2        SAWADM19  55.00  -0.49  472        SCBM19  129.88  +0.49  191        SCCM19  459.01  -3.04  206        SIRIM19  1.40  +0.01  63        SPALIM19  -  -  700        SPCGM19  18.17  +0.33  103        STAM19  13.04  -0.08  205        STECM19  24.71  -0.62  1,736        STPIM19  6.96  -0.15  2,489        TASCOM19  17.12  -0.13  207        TCAPM19  52.58  -0.42  4        THAIM19  12.71  -0.19  256        THCOMM19  7.35  -0.08  165        TISCOM19  84.71  +0.01  21        TMBM19  2.01  -  2,309        TOPM19  73.40  -0.02  1,184        TPIPLM19  2.05  -  30        TRUEM19  5.09  -0.08  1,730        TTAM19  5.40  -  121        TTCLM19  8.25  -0.09  8        TTWM19  -  -  -        TUM19  18.97  +0.09  102        TVOM19  26.86  -0.13  5        UNIQM19  10.23  -0.15  503        VGIM19  9.15  +0.05  512        VNGM19  -  -  -        WHAM19  4.16  -  5,790      GF10 Futures       GF10J19  19,390  +70  1,523        GF10M19  19,480  +80  1,205        GF10Q19  19,550  +70  390      GF50 Futures       GFJ19  19,390  +60  137        GFM19  19,480  +60  30        GFQ19  19,540  +80  7      Gold Online Futures       GOM19  1,286.00  +3.50  1,458      GOLD-D       GDM19  1,287.40  +5.10  5      USD Futures       USDJ19  31.80  -0.02  1        USDK19  -  -  -        USDM19  31.83  +0.04  295        USDU19  31.79  +0.04  26      BB3 Futures       BB3M19  -  -  -        BB3U19  -  -  -      TGB5 Futures       TGB5M19  -  -  -        TGB5U19  -  -  -      RSS3 Futures       RSS3J19  -  -  -        RSS3K19  -  -  -        RSS3M19  -  -  -        RSS3N19  -  -  -        RSS3Q19  -  -  -        RSS3U19  -  -  -        RSS3V19  -  -  -      RSS3D Futures       RSS3DJ19  54.60  +0.90  26        RSS3DK19  54.40  +0.60  26        RSS3DM19  54.20  +0.60  28        RSS3DN19  54.00  +0.70  30        RSS3DQ19  53.50  +0.90  48        RSS3DU19  53.50  +0.90  48        RSS3DV19  -  -  -      Index Options       Most Active Call Volume       S50M19C1125  8.2  -0.8  1,412        S50M19C1150  3.4  -0.4  473        S50M19C1100  19.3  -1.0  425        S50M19C1175  1.7  -0.1  184        S50M19C1075  37.2  -2.7  79      Most Active Put Volume       S50M19P1100  12.2  -1.1  1,244        S50M19P1075  6.2  -0.3  815        S50M19P1025  1.3  -  328        S50M19P1125  27.7  +1.1  322        S50M19P1050  2.9  -0.2  292      ---     #investnow for Your Future Well-being เริ่มลงทุน เพื่อคุณภาพชีวิตที่ดี รู้ครบ จบทุกคำถาม 16-19 พ.ค. นี้ 10.00-20.00 น. ที่บูธตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (H2) ในงาน MONEY EXPO 2019 ชาเลนเจอร์ ฮอลล์ 2-3 อิมแพ็ค เมืองทองธานี รายละเอียดเพิ่มเติม www.set.or.th    ---     ขอเชิญผู้ลงทุนร่วมสัมมนาพิเศษ เนื่องในโอกาสก้าวสู่ปีที่ 14 ของ TFEX ความท้าทายปีนี้จะเป็นอย่างไร นวัตกรรมอะไรที่จะเพิ่มโอกาสทำกำไรใน TFEX พบคำตอบในงานนี้ อังคารที่ 23 เม.ย. 2562 เวลา 13.00-16.30 น. ที่อาคารตลาดหลักทรัพย์ฯ สำรองที่นั่ง www.TFEX.co.th    ---    

โยก 5 ล้านล้าน หนีดอกต่ำ! แห่เล่นกองทุนนอกเสี่ยงสูง ผลตอบแทนติดลบ

21 Jun 2018
อ่าน 69 ครั้ง
210661-1653

นักการเงินหวั่นดอกเบี้ยต่ำนาน กระทบการออม พบ 3 ปี แห่โยกเงินฝากลงทุนกองทุนประกันเฉียด 5 ล้านล้านบาท หวังผลตอบแทนสูง เตือน! ลงทุนกองทุนต่างประเทศ 1 ล้านล้าน เสี่ยงสูง หากดอกเบี้ยโลกปรับขึ้น

นักเศรษฐศาสตร์ได้ออกมาแสดงความเป็นห่วง กรณีคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) ยังคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ระดับ 1.5% ต่อไป ซึ่งถือเป็นอัตราดอกเบี้ยในระดับต่ำนานติดต่อกันถึง 12 ไตรมาส หรือ 3 ปี ทำให้เห็นเงินฝากครัวเรือนไหลเข้ากองทุนรวม และประกันเพิ่มจาก 46% เป็น 61.5% โดยเงินออมภาคครัวเรือนที่มีอยู่ 7.4 ล้านล้านบาท เป็นการลงทุนในกองทุนกว่า 4.8 ล้านล้านบาท ในจำนวนนี้มากกว่า 50% เป็นการลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยง


app11641401_l

โยกเงินฝากหนีดอกเบี้ยต่ำ
นายนริศ สถาผลเดชา เจ้าหน้าที่บริหาร ศูนย์วิเคราะห์เศรษฐกิจ ธนาคารทหารไทย จำกัด (มหาชน) หรือ ทีเอ็มบี เปิดเผยกับ "ฐานเศรษฐกิจ" ว่า ปัจจุบัน ธนาคารเริ่มเห็นสัญญาณครัวเรือนโยกเงินฝากไปสู่การลงทุนชนิดอื่นที่ให้ผลตอบแทน (Yield) ที่ชัดเจนมากขึ้น โดยเฉพาะการลงทุนในกองทุนรวม และผลิตภัณฑ์ประกันโดยสัญญาณการโยกเงินลงทุนเริ่มในช่วงที่ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) คงอัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับต่ำที่ 1.5% ตั้งแต่ปี 2558 เป็นเวลา 12 ไตรมาส หรือ คงอัตราดอกเบี้ย 24 ครั้ง

หากดูจากตัวเลขย้อนหลัง 3 ปีก่อน ที่ ธปท. จะคงอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ 1.5% นับตั้งแต่ปี 2555-2557 จะเห็นสัดส่วนเงินกองทุนรวมอยู่ที่ราว 50% ต่อเงินฝากครัวเรือน และปัจจุบัน เพิ่มเป็น 65% ต่อเงินฝากครัวเรือน ถือเป็นการเพิ่มขึ้นประมาณ 10% อย่างไรก็ดี หากดูตัวเลขเฉลี่ย 3 ปี จะเห็นว่า สัดส่วนการลงทุนในกองทุนรวมเพิ่มจาก 46% เป็น 61.5% ถือว่าเพิ่มขึ้นค่อนข้างมาก โดยปัจจุบัน การออมรายย่อยทั้งหมดมีอยู่ประมาณ 7.4 ล้านล้านบาท จะอยู่ในกองทุนรวมประมาณ 4.8 ล้านล้านบาท หรือ คิดเป็นสัดส่วนราว 65% ขณะที่ สัดส่วนการลงทุนในประกันเพิ่มขึ้นจากระดับ 20% มาอยู่ที่ 33% ต่อเงินฝากรายย่อย สะท้อนว่า คนโยกเงินไปสู่สินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น


app12994452_s

ขณะเดียวกัน หากดูสัดส่วนการลงทุนในกองทุนรวม ที่มีกว่า 4.8 ล้านล้านบาท ประมาณ 50% หรือ 2.4 ล้านล้านบาท จะลงทุนในตลาดเงินอีก 30% หรือ 1.44 ล้านล้านบาท ลงทุนในกองทุนหุ้น และที่เหลืออีก 20% หรือ 0.96 ล้านล้านบาท จะลงทุนในกองทุนผสม กองทุนอสังหาริมทรัพย์ ทั้งนี้ หากดูสัดส่วนดังกล่าวจะเห็นว่า ประมาณ 50% หรือ 2.4 ล้านล้านบาท จะลงทุนในสินทรัพย์เสี่ยงมากขึ้น ส่วนหนึ่งมาจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำเป็นเวลานาน ส่งผลให้คนหันไปหาผลตอบแทนที่ดีกว่า


GP-3376_180621_0015

กองทุน ตปท. เสี่ยงสูง
ทั้งนี้ จะเห็นว่า ในสัดส่วนเงินที่ลงทุนในกองทุนรวมที่มีประมาณ 4.8 ล้านล้านบาท จะเป็นการลงทุนในกองทุนต่างประเทศราว 20% คิดเป็น 1 ใน 5 หรือประมาณ 1 ล้านล้านบาท ถือว่าเป็นสัดส่วนที่ค่อนข้างเยอะ อาจจะเป็นความเสี่ยงได้หากอัตราดอกเบี้ยโลกมีแนวโน้มปรับขึ้น อาจทำให้แนวโน้มการถือสินทรัพย์เสี่ยงผลตอบแทนอาจจะติดลบได้ เช่น กองทุน FIF ขายกองทุนพันธบัตรสหรัฐฯ ซึ่งเป็นการลงทุนในกองทุนต่าง ๆ มากมาย ที่อาจจะไม่รู้ว่ามีความเสี่ยงมากน้อยระดับใด และหากดอกเบี้ยอยู่ในช่วงปรับขึ้น จะเห็นราคาสินทรัพย์เสี่ยงลดลง ถือเป็นความเสี่ยงต่อครัวเรือนไทยที่อาจกระทบต่อเศรษฐกิจได้

"หากอัตราดอกเบี้ยต่ำต่อไปเรื่อย ๆ อาจจะเห็นสัดส่วนเงินลงทุนในกองทุนและประกันเพิ่มขึ้น ซึ่งหากประชาชนรายย่อยไม่มีความรู้ ความเข้าใจ เรื่องของความเสี่ยง หรือ ประเมินความเสี่ยงที่ผิดพลาด อาจจะเกิดเป็น Market Collection อาจกระทบสวัสดิการออม ดังนั้น ธปท. อาจจะต้องเริ่มกลับมาปรับอัตราดอกเบี้ยให้สมดุลมากขึ้น แม้ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 1 ครั้ง อาจไม่พอ แต่อย่างน้อยเป็นการส่งสัญญาณให้ตลาดรับรู้ และค่อยขึ้นดอกเบี้ยแบบค่อนเป็นค่อยไป เพื่อลดความเสี่ยงทางเลือกการลงทุนที่ถูกบิดเบือนจากผลตอบแทน"

 

ลลิตภัทร ธรณวิกรัย ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายลูกค้า Private Banking ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) ©bangkokbiznews.com ลลิตภัทร ธรณวิกรัย
ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายลูกค้า Private Banking ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน)
©bangkokbiznews.com

เศรษฐีแห่ลงทุนตลาดเงิน
น.ส.ลลิตภัทร ธรณวิกรัย ผู้ช่วยผู้จัดการใหญ่ ผู้บริหารสายลูกค้า Private Banking ธนาคารไทยพาณิชย์ จำกัด (มหาชน) เปิดเผยกับ "ฐานเศรษฐกิจ" ว่า ในช่วงที่ตลาดมีความผันผวนและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากอยู่ในระดับต่ำ 1% ลูกค้ามั่งคั่ง (Wealth Management) ผันเงินไปลงทุนในหลากหลายรูปแบบ ซึ่งการบริหารความมั่งคั่งผ่านการจัดพอร์ตลงทุน ถือเป็นทางเลือกหนึ่ง โดยจะเห็นการโยกย้ายเงินฝากไปสู่ตลาดตราสารหนี้ ตลาดหุ้นพอสมควร อย่างไรก็ดี แนวโน้มในปีนี้เห็นเงินฝากไหลเข้าตลาดเงินเพิ่มมากขึ้น แต่ขึ้นอยู่กับจังหวะของตลาดภาพรวมด้วย

"ตลาดลูกค้ามั่งคั่งขยายตัวต่อเนื่อง ทั้งในแง่ฐานลูกค้าและจำนวนสินทรัพย์ แต่จากความผันผวนที่มีเยอะตั้งแต่ต้นปี จะเห็นเงินถูกผันไปในหลายรูปแบบ ซึ่งการลงทุนเป็นทางเลือกหนึ่งเพื่อแสวงหาผลตอบแทนในช่วงดอกเบี้ยเงินฝากเฉลี่ย 1% หากเอาเงินทิ้งไว้โดนเงินเฟ้อกินหมด จึงเห็นตลาดการลงทุนได้รับความนิยมและมีเงินไหลจากเงินฝากมาลงทุนในตลาดต่าง ๆ มากขึ้น"

 

เยาวลักษณ์ จรรยาภรณ์พงษ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลุ่มลูกค้าบุคคลทั่วไป บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา เยาวลักษณ์ จรรยาภรณ์พงษ์
ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลุ่มลูกค้าบุคคลทั่วไป บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา

หวังผลตอบแทนดีกว่า
น.ส.เยาวลักษณ์ จรรยาภรณ์พงษ์ ผู้ช่วยกรรมการผู้จัดการใหญ่ สายงานกลุ่มลูกค้าบุคคลทั่วไป บมจ.ธนาคารกรุงศรีอยุธยา กล่าวว่า ตอนนี้เห็นสัดส่วนเงินไหลเข้ามาลงทุนในกองทุนเพิ่มมากขึ้น ส่วนหนึ่งมาจากการลงทุนให้ผลตอบแทนดีกว่าเงินฝาก เนื่องจากสภาพอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำมาเป็นเวลานาน ประกอบกับคนต้องการผลตอบแทนมากขึ้น และเริ่มแสวงหาการลงทุนในผลตอบแทนที่ดีกว่า ซึ่งจะเห็นว่า กลุ่มคนรุ่นใหม่ปัจจุบันจะไม่นิยมฝากเงิน แต่จะเริ่มซื้อกองทุนเลย ขณะเดียวกัน กองทุนมีความหลากหลาย สามารถเลือกลงทุนตามความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ทำให้สัดส่วนเงินฝากถูกโยกมาลงทุนมากขึ้น


แนะศึกษาก่อนตัดสินใจ
ขณะที่ นายเอกรัตน์ ฐิติมั่น ประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการตลาด เอไอเอ ประเทศไทย กล่าวว่า แนวโน้มผลิตภัณฑ์ประกันชีวิตควบการลงทุน (ยูนิตลิงค์) มีการเติบโตค่อนข้างมาก เนื่องจากในภาวะอัตราดอกเบี้ยต่ำทำให้ผู้บริโภคพยายามมองหาการลงทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ดีขึ้น ซึ่งหนึ่งในทางเลือกจะเป็นผลิตภัณฑ์ยูนิตลิงค์ที่จะเห็นว่า มีทิศทางเติบโตต่อเนื่อง และเติบโตได้ค่อนข้างดีในช่วงดอกเบี้ยต่ำ เช่นเดียวกับยูนิตลิงค์ของเอไอเอที่มีอัตราการเติบโตสูง


Screen Shot 2561-06-21 at 17.03.46

อย่างไรก็ตาม ประกันชีวิตควบการลงทุน หรือ ยูนิตลิงก์ ต้องยอมรับว่า ไม่เหมาะกับทุกคน เพราะมีเรื่องของความเสี่ยงจากการลงทุนเข้ามาเกี่ยวข้อง จึงจะต้องมีความรู้เพื่อพิจารณากองทุนที่จะลงทุนให้ดีและมีความระมัดระวังการลงทุน เนื่องจากผลตอบแทนอาจจะออกมาติดลบได้ หากไม่มีความรู้ ความเข้าใจในตลาดการลงทุน หรือ กองทุนที่จะลงทุน ดีมากพอ


……………….
หนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับที่ 3,376 วันที่ 21-23 มิ.ย. 2561 หน้า 01-02

ข่าวที่เกี่ยวข้อง :
บลจ.กสิกรไทยปันผล 4 กองทุนนอก มูลค่า 545 ล้าน
KTAM ปลื้ม 6 กองทุนตปท.ผลตอบแทนติด 1 ใน 5 อุตสาหกรรม


e-book-1-503x62


ไม่พลาดข่าวสำคัญ แค่กดเป็นเพื่อน กับ LINE @thansettakij