บจ.เฮโล!ขายหุ้นกู้ แสนสิริ-โนเบิลเร่งตุนเงินก่อนดอกเบี้ยขึ้น

อสังหาฯพาเหรดระดมทุน ก่อนเฟดขึ้นดอกเบี้ยบ่อย SIRI เปิดขายเดือนมกราคม 4พันล้านบาท โนเบิล พร้อม 1,500 ล้านบาท บล.กิมเอ็งฯเล็งไว้ 1,000 ล้านบาท การบินไทยได้รับอันดับเครดิต A

เศรษฐกิจโลกสดใสอย่างต่อเนื่อง สนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐอเมริกา (เฟด) มีโอกาสปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยถึง 3 ครั้งภายในปีนี้ แม้ว่าคณะกรรมการนโยบายการเงิน (กนง.) จะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยก็ตาม แต่คาดว่าต้นทุนทางการเงินของธุรกิจจะเพิ่มขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการออกหุ้นกู้ หรือการขอกู้ยืมเงินสถาบันการเงิน ส่งผลให้บรรยากาศการเสนอขายหุ้นกู้คึกคักตั้งแต่ต้นปี 2561

บริษัท แสนสิริ จำกัด (มหาชน) หรือ SIRI เตรียมเสนอขายหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีประกัน มูลค่า 4,000 ล้านบาท อายุ 5 ปี อัตราดอกเบี้ย 3.35%ต่อปี ในวันที่ 12 และ 15, 17-18, 22-23 มกราคม 2561 ให้กับผู้ถือหุ้นกู้แสนสิริปัจจุบัน ผู้ลงทุนทั่วไป/ผู้ลงทุนสถาบัน มีธนาคารไทยพาณิชย์ เป็นผู้จัดการการจัดจำหน่าย

หุ้นกู้ชุดนี้ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ BBB+ โดย บริษัท ทริส เรทติ้ง จำกัด วัตถุประสงค์ในการระดมทุน เพื่อนำไปชำระคืนหุ้นกู้ชุดเดิม และใช้เป็นเงินทุนหมุนเวียน ตามแผนการดำเนินธุรกิจปี 2561

บริษัท ทริส เรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กรของ บริษัท โนเบิล ดีเวลลอปเมนท์ จำกัด (มหาชน) ที่ระดับ “BBB” คงอันดับเครดิตหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันชุดปัจจุบัน ที่ระดับ “BBB-” และชุดใหม่ในวงเงินไม่เกิน 1,500 ล้านบาท

อันดับเครดิตสะท้อนถึงแบรนด์สินค้าโนเบิลซึ่งเป็นที่ยอมรับในตลาดคอนโดมิเนียมระดับกลางถึงบน เน้นราคาขายตั้งแต่ 120,000 บาทจนถึง 270,000 บาทต่อตารางเมตร (ตร.ม.) เป็นหลัก ตลอดจนยอดขายที่รอการรับรู้รายได้ (Backlog) 13,000 ล้านบาท ณ เดือนกันยายน 2560 บริษัทมีโครงการเหลือขาย 16 โครงการ โดย 90% เป็นคอนโดมิเนียม ที่เหลือเป็นบ้านจัดสรร บริษัทมีมูลค่าเหลือขาย (รวมทั้งที่ก่อสร้างแล้วและที่ยังไม่ได้ก่อสร้าง) เท่ากับ 19,000 ล้านบาท อัตรากำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้นเป็น 42-43% ของรายได้รวมในช่วงปี 2559 จนถึง 9 เดือนแรกของปี 2560 จาก 38-40% ในช่วง 5 ปีที่ผ่านมา

บริษัทฟิทช์ เรตติ้งส์ (ประเทศไทย)ฯ ประกาศให้อันดับเครดิตภายในประเทศระยะยาวที่ “AA(tha)” แก่หุ้นกู้ด้อยสิทธิสกุลเงินบาทของบริษัทหลักทรัพย์ เมย์แบงก์ กิมเอ็ง (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ MBKETที่ AA+(tha) มูลค่าไม่เกิน 1,000 ล้านบาท และจะมีอายุ 1 ปี ทั้งนี้เป็นครั้งแรกที่ฟิทช์ได้จัดอันดับเครดิตหุ้นกู้ด้อยสิทธิที่ออกโดยบริษัทหลักทรัพย์ในประเทศไทย

บริษัท ช.การช่าง จำกัด (มหาชน) หรือ CK คาดว่าในปี 2561 มีแผนที่จะออกหุ้นกู้ เพื่อชดเชยหุ้นกู้ชุดเดิมที่จะถึงกำหนดชำระประมาณ 2,000 ล้านบาท

ก่อนหน้านี้ สมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย หรือ ThaiBMA คาดว่าในปี 2561 เอกชนจะออกหุ้นกู้ มูลค่า 690,000-720,000 ล้านบาท ลดลงจากในปี 2560 มียอดออกหุ้นกู้เอกชนทั้งสิ้น 800,000 ล้านบาท และมียอดคงค้างรวมประมาณ 3 ล้านล้านบาท

ทริส เรทติ้งคงอันดับเครดิตองค์กรและหุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ ไม่มีหลักประกันของบริษัท การบินไทยฯ (THAI) ที่ระดับ “A” แนวโน้มคงที่ ทริสเชื่อว่ารัฐบาลจะให้การสนับสนุนที่เข้มแข็งและทันการณ์โดยเฉพาะในกรณีที่บริษัทเผชิญกับปัญหาด้านการเงิน แต่อันดับเครดิตมีข้อจำกัดจากการที่บริษัทมีภาระหนี้และต้นทุนในการดำเนินงานที่สูงและอ่อนไหวต่อความเสี่ยงจากเหตุการณ์ต่างๆ และราคานํ้ามัน

จากหนังสือพิมพ์ฐานเศรษฐกิจ ปีที่ 38 ฉบับที่ 3,331 วันที่ 14 - 17 มกราคม พ.ศ. 2561