Sideways
วันนี้คาด Sideways กรอบ 1,485-1,495 จุด ตลาดหุ้นภูมิภาคคาดแกว่งออกข้าง รอดูผลดีเบต ปธน.สหรัฐฯ ยกสุดท้าย-เช้านี้เวลาในประเทศไทย...ด้วยภาวะตลาดหุ้นภูมิภาคแกว่งแบบไร้ทิศทาง และฝรั่งยังขายสุทธิเมื่อวานอีก 2.6 พันล้านบาท คาดหุ้นตัวกลาง-เล็ก ยัง Outperform ตลาดต่อ
สัปดาห์นี้คาดกรอบการเคลื่อนไหวดัชนีฯ 1,470-1,495 จุด จากแรงซื้อกลับคืนของกองทุนในประเทศ เราคาดยังคงหนุนดัชนีฯให้ปรับขึ้นต่อในระยะสั้น
ด้านตัวเลขเศรษฐกิจสัปดาห์นี้ คาดมีอิทธิพลเชิงบวกหนุนหุ้นไทย: วันนี้การประชุมธนาคารกลางยุโรป ECB (พฤหัส) ลุ้นสร้างความประหลาดใจเชิงบวก เพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ หรือ ลดดอกเบี้ย (แต่ Morgan Stanley คาดว่าจะเพิ่มมาตรการกระตุ้นในการประชุมครั้งหน้าเดือน ธค.) ส่วนวันพรุ่งนี้ จับตาสุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางญี่ปุ่น ว่าจะส่งสัญญาณเพิ่มมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจหรือไม่
หุ้นแนะนำวันนี้ AJD ราคาย่อลงเพราะกลัวติด Cash balance เป็นโอกาสในการ ซื้อ แนวรับ 1.95 บ. คาดรายได้ในระยะยาวโตเพิ่ม จากส่วนแบ่งรายได้ Alibaba โดยล่าสุดได้ KTB สนับสนุนฐานลูกค้า SME และร่วมพัฒนาธุรกิจ SME ไทย…ครึ่งปีแรก AJD มีกำไร 205.6 ล้านบาท คาด กำไร 3Q16 โตแรงต่อเนืองไปถึง 4Q16 “Consensus มองกำไรปีี้นี้ 400-430 ล้านบาท และกำไรยังโตในระดับนี้ ต่อเนื่องไปอีก 2 ปี” ถ้ากำไรตามตลาด คาด PE ปีนี้จะลดลงครึ่งหนึ่งเหลือ 19 เท่า (Vs. กลุ่มฯเทรด PE forward 30-40 เท่า)
TACC จะเซ็นสัญญากับ อาลีบาบา ขายสินค้า น้ำทุเรียนและน้ำมะม่วง ออนไลน์ ในเดือนนี้ ตามที่แจ้งข่าวสาธารณะ ไปแล้วก่อนหน้านี้
“Laggard play” ตัวเล็ก แนะเก็งกำไร BKD เทคนิคแนวรับ 3.30 ต้าน 3.50 บ.
TPC ไทยพลาสติก รายงานกำไร 3Q16 979.19 ล้านบาท (Vs. 3Q15 689 ล้านบาท) กำไร 9 เดือน 2.34 พันล้านบาท (Vs. 9M15 กำไร 1.6 พันล้านบาท) กลุ่มอุตสาหกรรมที่คล้ายกัน คาดรายงานกำไรงาม แนะนำ TPBI EPG SALEE
รายงานพื้นฐาน BLS วันนี้
(+) CENTEL คาดกำไร 3Q16 ที่ 350 ล้านบาท เติบโต 19% YoY และยังทรงตัว QoQ ได้แม้เป็น low season โดย RevPar โตได้ถึง 4.5% YoY โตได้ดีกว่าในช่วง 1H16 ที่โต 3.7% สำหรับ 4Q16 เป็นต้นไปจนถึงปี 2017 คาดจะได้อานิสงค์การกลับมาของ Centara Grand Maldives อย่างเต็มที่ (Maldives มีขนาด 10% ของรายได้รวม) ซึ่งที่ผ่านมา Maldives RevPar โตถึง 43%YoY ใน 3Q16 หลังจากที่กลับมาดำเนินงาน คาดจะเห็นโมเมนตั้งที่โตดีต่อเนื่องใน 4Q16 นอกจากนี้เราประเมินว่าผลกระทบจากการยกเลิกงาน event จะจำกัด หากงาน 30% ถูกยกเลิก (ซึ่งเราคาดว่าไม่น่าจะเกินจากนี้) รายได้ของบริษัทจะหายไปเพียง 0.4% เท่านั้น เราคงคำแนะนำ ซื้อ ราคาเป้าหมาย 48 บาท
(+) M เรามองว่าหุ้นมีปัจจัยบวก 3 ประเด็น 1) ตัวเลขอัตราการเติบโตของยอดขายสาขาเดิมใน 3Q16 คาดจะออกมาดี โดยประเมินการเติบโตของ MK ที่ 2% YoY และ Yayoi ที่ 8% YoY (เติบโตได้ YoY เป็นไตรมาสที่ 2 ติดต่อกัน), 2) ประเมินกำไรหลัก 3Q16 ที่ 429 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% YoY แต่ลดลง 30% QoQ (ปกติตามปัจจัยด้านฤดูกาล) และ 3) อัตราผลตอบแทนเงินปันผลที่น่าสนใจ โดยเราคาดอัตราการจ่ายเงินปันผลจะอยู่ที่ 93% ปี 2016 และ 95% ปี 2017 คิดเป็นอัตราผลตอบแทนเงินปันผลราว 4.2% เรายังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร ปรับราคาเป้าหมายไป ณ สิ้นปี 2017 ที่ 58 บาท (จาก 55 บาท)
(-) TVO รายงานกระทรวงเกษตรสหรัฐฯ เดือนต.ค. เป็นไปในทิศทางลบมากขึ้นปริมาณผลผลิตถั่วเหลืองต่อพื้นที่เพาะปลูกทำสถิติใหม่สูงสุดที่ 51.4 บูเชล/เอเคอร์ (เพิ่ม1.6% MoM) ซึ่งส่งผลให้ปริมาณผลผลิตถั่วเหลืองในสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 4.27 พันล้านบูเชล (เพิ่มขึ้น 68 ล้านบูเชล) สต็อกถั่วเหลืองปลายงวดของสหรัฐฯ สำหรับปี 2559/60 เพิ่มขึ้นมาอยู่ที่ 395 ล้านบูเชล (เพิ่มขึ้นอีก 30 ล้านบูเชล) ซึ่งเป็นตัวเลขที่สูงสุดในรอบ 10 ปี จากตัวเลขที่ออกมาเรามองว่าราคาถั่วเหลืองในตลาดโลกคงจะเทรดกันในระดับ $US 8.3-9.8 /บูเชล อย่างไรก็ตามมีการปรับโอกาสในการเกิดลานีญ่าขึ้น (เดือน ก.ย.-พ.ย. 2016 ขึ้นจาก 41% ไป 71% และในเดือน ธ.ค. 2016 – ก.พ. 2017 ขึ้นจาก 36% เป็น 54%) เรายังคงคำแนะนำ ถือ TVO จากอัตราการจ่ายเงินปันผลที่สูงราว 6-7%
หุ้นมีข่าว-ประเด็น
(+) NYT ยอดส่งออกรถยนต์ กย. ฟื้นตัวแรง โดยส่งออก 112,565 คัน สูงสุดในรอบ 12 เดือน ยอดส่งออก 9 เดือน มีจำนวน 900,726 คัน คาดออเดอร์ช่วงที่เหลือปีที่เพิ่มขึ้น หนุนให้ยอดส่งออกปีนี้เข้าเป้า 1.22-1.25 ล้านคัน (ที่มา Bangkok biznews)
(+) TPC ไทยพลาสติก รายงานกำไร 3Q16 979.19 ล้านบาท (Vs. 3Q15 689 ล้านบาท) กำไร 9 เดือน 2.34 พันล้านบาท (Vs. 9M15 กำไร 1.6 พันล้านบาท) ที่มา ตลท. กลุ่มอุตสาหกรรมที่คล้ายกัน คาดรายงานกำไรงาม แนะนำ TPBI EPG SALEE
(-) TPBI วิตกข่าว โรงงานเคมี Star Chemical ในเกาหลีใต้ระเบิด อาจส่งผลต่อ ต้นทุน (PET) ของบริษัทฯ เรามองว่าไม่มีผลกระทบ เพราะเป็นโรงงานที่กำลังจะปิดตัวลง ไม่มีผลต่อ Supply PET ในตลาดภูมิภาค (ที่มา อินโฟเควส ASPEN)
(+) ค้าปลีก Staple goods (TACC BJC CPALL) บอร์ดค่าจ้าง-ไตรภาคี เห็นควรตาม พรบ.แรงงานขึ้นค่าจ้างขั้นต่ำปี 2560 เป็น 305-310 บาท ใน 69 จังหวัด เริ่ม 1 มค. 60 โดยจะ ยื่น ครม.พิจารณาเห็นชอบต่อไป (ที่มา อินโฟเควส)
(+) COM7 APPLE จะเปิดตัว Macs Book ใหม่ในวันที่ 27 ตค.นี้ (ที่มา CNBC)
(+) TACC TFG, TFG-W1, VTE VTE-W2, THAI จะสิ้นสุดช่วงต่อเวลาขยาย Cash balance ในวันที่ 21 ตค. นี้
(+) ปันผลระหว่างกาล XD 28 ตค.นี้ RJH 0.20 บ./หุ้น BCPG 0.39 บ./หุ้น (ที่มา ตลท.)
ปัจจัยที่มีผลต่อตลาด
(0/+) เมื่อวาน จีน รายงาน GDP 3Q16 +6.7% ตามคาด รายละเอียดด้านใน บวก/ลบ สลับกัน: Industrial production (Sep) +6.1% คาด +6.4% จาก 6.3% แต่ Fixed asset investment กับ ยอดค้าปลีกดีขึ้นกว่าคาด (ที่มา Bloomberg)
(-) พฤหัส US existing homes sale (Sep) คาด 5340k จาก 5330, EU summit, ประชุม ECB คาดคงดอกเบี้ย rifi-rate 0%&Depo rate -0.4%, ธนาคารกลางอินโดนีเซีย คาดคงดอกเบี้ย 5%, ฮ่องกง CPI (ที่มา Bloomberg)
(0) ศุกร์ EU Summit, EU area Consumer confidence, สุนทรพจน์ประธานธนาคารกลางญี่ปุ่น งาน Japan Summit (ที่มา Bloomberg)
ที่มา:บมจ.หลักทรัพย์ บัวหลวง